ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

ไซด์เวย์ / ผันผวน… ตะวันออกกลางยืดเยื้อต่อ และอยู่ในช่วงรายงานงบไตรมาส 1

เมื่อวันศุกร์ที่แล้ว… ตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวลง (ตามคาด)… ดัชนีฯ ปิดลบ 0.48% เนื่องจาก i) แรงขายหุ้น DELTA* ซึ่งกดดัชนีฯ ไป 3.96 จุด ii) นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิหนักเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน ส่วนหนึ่งน่าจะเกิดจากการชะลอของกิจกรรมของต่างชาติ ก่อนที่ MSCI จะประกาศน้ำหนักและรายชื่อหุ้นเข้า-ออก รอบกลางปี 2569 ในเช้าวันที่ 13 พ.ค. ตามเวลาบ้านเรา

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันจันทร์ เทรดไซด์เวย์… ปัจจัยการลงทุนในวันนี้ ได้แก่ i) เช้านี้ ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้ารีบาวด์มากกว่า 4% หลังจาก ปธน. สหรัฐฯ แถลงปฏิเสธข้อเสนอสันติภาพของอิหร่านซึ่งส่งผ่านมาทางปากีสถาน ส่งผลให้ภาวะสงครามยืดเยื้อต่อเนื่อง ii) หุ้นเทคโนโลยี ยังเป็นภาคส่วนที่แข็งแกร่งที่สุด… ดัชนีฯ NASDAQ ปรับขึ้นต่อ 1.71% หนุนโดยการแรลลี่ของหุ้นที่เชื่อมโยงธีม AI เช่น Micron Tech และ SanDisk Corp เป็นต้น

ด้านปัจจัยภายในประเทศ… สัปดาห์นี้ไม่มีประเด็นใหม่ๆ เรื่องมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ เนื่องจาก ‘ไทยช่วยไทยพลัส’ ทั้งแพ็คเกจ จะเข้าสู่การพิจารณาของ ครม. ในวันที่ 19 พ.ค. นี้ ขณะที่ พ.ร.ก. กู้เงิน 4 แสนล้านบาทได้รับการโปรดเกล้าฯ แล้ว… ทั้งนี้เพื่อลดแรงกดดันต่อตลาดพันธบัตรฯ รัฐบาลเตรียมออกพันธบัตรออมทรัพย์ (ขายเฉพาะรายย่อย) มูลค่า 3.0 หมื่นล้านบาท ในปลายเดือน พ.ค. นี้ และน่าจะมีรุ่นต่อๆ ไป ออกมาอีกในอนาคต

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

เก็งกำไร BBGI, SYNEX, TRUE*

BBGI (เป้าพื้นฐาน 5.45 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway ลุ้นผ่านแนวต้านทดสอบจุดสูงเดิม ประเมินแนวรับ 4.14 บาท / แนวต้าน 4.4 – 4.6 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 4.8 บาท (Stop loss 4.06 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 ดีต่อเนื่อง รับ Sentiment บวกอุปสงค์ไบโอดีเซล รายงานกำไร 1Q69 ดีกว่าคาด +67% และประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q69 จะดีต่อเนื่องจากอุปสงค์พลังงานทดแทนทั้งเอทานอลและไบโอดีเซล หลังจากราคาน้ำมันและอุปทานน้ำมันยังวิกฤติจากสถานการณ์ตะวันออกกลางล่าสุด 3) Valuation ยังไม่แพง PBV 0.63 เท่า (-2 SD) Forward PE +/-11.7 เท่า (ต่ำกว่า -1 SD ที่ราว +/-12 เท่า) … ขณะที่คาดประมาณการมี Upside หลังกำไรดีกว่าคาดมาก

SYNEX (เป้าพื้นฐาน 11 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นเริ่ม Break กรอบ Sideway ประเมินแนวรับ 9.8 บาท / แนวต้าน 10.1 – 10.3 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 10.6 บาท (Stop loss 9.45 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากความต้องการสินค้าไอที + กระแสติดตั้งโซลาร์ เราประเมินผลการดำเนินงานหุ้นกลุ่มค้าปลีกสินค้าไอทีที่ทยอยรายงานออกมาเด่นใน 1Q69 แม้ราคาสินค้าทยอยปรับขึ้น เนื่องจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งรองรับการเปลี่ยนแปลงของเทคโนโลยีด้าน AI และคาดการเร่งลงทุน Data center จะเป็นอีกปัจจัยกระตุ้นอุปสงค์ นอกจากนี้ธุรกิจติดตั้งโซลาร์สำหรับภาคธุรกิจคาดได้ Sentiment บวกจากนโยบายสนับสนุนภาครัฐฯ 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 11.8 เท่า (ต่ำกว่า -1 SD ที่ 12 เท่า) Dividend yield 5.6%

TRUE (เป้าพื้นฐาน 15.7 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway + RSI MACD หนุน โอกาสทำจุดสูงใหม่* ประเมินแนวรับ 14.2 บาท / แนวต้าน 14.7 – 15.0 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 15.4 บาท (Stop loss 13.7 บาท) 2) ประเมินกำไร 2Q69 ดีต่อ และได้ Sentiment บวกจากการลงทุน Data center รายงานกำไร 1Q69 โดดเด่น YoY QoQ ดีกว่าคาดเล็กน้อย ผลจากการแข่งขันที่ลดลง + ต้นทุนต่างๆ (ดอกเบี้ย คลื่นฯ) ลดลง + มีกำไรอัตราแลกเปลี่ยน คาดแนวโน้มกำไรจะดีต่อเนื่องใน 2Q69 ขณะที่เราประเมิน TRUE* ได้ Sentiment บวกจากการลงทุน Data center ที่จะหนุนการใช้ระบบสื่อสารและอินเตอร์เนต 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 20 เท่า Dividend yield 3.5% … ประกาศปันผลระหว่างกาล 0.14 บาท/หุ้น (XD 20 พ.ค.)

หุ้นมีข่าว

(+) TRC รุกดีลยักษ์ 3 หมื่นล้าน พลิกโฉม ‘ปุ๋ยโพแทช’ ไทย! หุ้นเกษตรคึก SUN-TVO-UPOIC-STA-APURE มาร์จิ้นพุ่ง (ข่าวหุ้น)* “ทีอาร์ซี” ดันบิ๊กโปรเจกต์ “โพแทชชัยภูมิ” มูลค่า 3.14 หมื่นล้านบาท พลิกโฉมเกษตรไทย หลุดพ้นกับดักนำเข้าปุ๋ย สู่การถือไพ่เหนือห่วงโซ่อุปทาน เร่งเครื่องยึดหัวหาด 25% เปิดดีลทุนใหม่ หลังวิกฤตโลกเร่งดีมานด์โพแทชทะลัก เล็งเพิ่มทุน APOT กว่า 1.2 หมื่นล้านบาท ปิดดีลต้น มิ.ย. จับตาพันธมิตรใหม่ร่วมถือหุ้น 40% สะเทือนรายเดิม-เปิดทางรายใหม่เสียบ รับเหมายักษ์ใหญ่จีนพร้อมลุยงานครึ่งปีหลัง ปักธงผลิตเชิงพาณิชย์ภายใน 3 ปี กำลังผลิต 1.1 ล้านตัน/ปี โบรกฯ มอง TRC รับแรงเก็งกำไรเต็มสูบ ขณะที่ SUN-TVO-UPOIC-STA*-APURE ต้นทุนปุ๋ยลด หนุนมาร์จิ้นพุ่งรอบใหม่

(+) GULF ลุยจัดตั้งบ.ย่อยใหม่ GEDC02 เดินหน้าขยายฐานธุรกิจ Data Center (ข่าวหุ้น)* GULF* จัดตั้ง บ.ย่อยใหม่ GEDC02 เตรียมความพร้อมในการพัฒนาและดำเนินธุรกิจ Data Center ต่อเนื่อง หนุนการเติบโตของกลุ่มธุรกิจดิจิทัลในอนาคต

(+) เตรียมต่ออายุ LTV อีก 1 ปี (ข่าวสด) รายงานข่าวจากธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เผยว่าเตรียมออกประกาศผ่อนคลายหลักเกณฑ์การกำกับดูแลสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยและสินเชื่ออื่นที่เกี่ยวข้อง (หลักเกณฑ์ LTV) เป็นการชั่วคราวต่อไปอีก 1 ปี โดยขยายระยะเวลาตั้งแต่ 1 ก.ค.2569-30 มิ.ย.2570 เพื่อประคับประคองภาคอสังหาริมทรัพย์และกระตุ้นการจ้างงานในห่วงโซ่อุปทานที่เกี่ยวข้อง

(-) ส่งออก’ข้าว-กุ้ง-ผลไม้ ไทยสะเทือน (ข่าวสด) ผู้ผลิตสหรัฐฯจี้ยูเอสทีอาร์ใช้ม.301 ขึ้นภาษี100% พาณิชย์เผย อุตสาหกรรมอาหารสหรัฐฯ USTR ไต่สวนไทยตามมาตรา 301 กล่าวหาอุดหนุน “ข้าว-กุ้ง-ข้าวโพดแปรรูป”จ่อรีดภาษีเพิ่ม

(+) ILINK รัฐดันบ้านติดโซลาร์ หนุนยอดพุ่ง-ครึ่งหลังแนวโน้มดี (ทันหุ้น) ILINK โดดรับรัฐบาลหนุนติดตั้งรูฟท็อปที่อยู่อาศัย-ขายคืนรัฐได้ ชี้ดีมานด์สายเชื่อมระบบโซลาร์พุ่งทะยาน พร้อมวางหมากยอดขายกลุ่มนี้เติบโต 100% จากปีก่อน บิ๊ก “สมบัติ อนันตรัมพร” แจงซัพพลายไม่ขาดแคลน ระบบจำเป็นต้องปรับราคาสะท้อนต้นทุน แถมส่งซิกครึ่งหลังปี 2569 ผลงานไฉไลต่อเนื่อง รับพอร์ตลูกค้าขยายตัว

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

  • PTTGC* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 37.25 บาท)

  • GUNKUL* (เป้าพื้นฐาน 2.91 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 3.14 บาท)

  • STECON* (เป้าพื้นฐาน 13 บาท) แนวรับ 13.6 บาท / แนวต้าน 14.5 – 15.3 บาท ผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 13.2 บาท)

  • CK* (เป้าพื้นฐาน 20.6 บาท) แนวรับ 18.7 บาท / แนวต้าน 19.2 – 19.6 บาท (Trailing stop 17.8 บาท)

  • WHA* (เป้าพื้นฐาน 5.0 บาท) แนวรับ 4.62 บาท / แนวต้าน 4.8 – 5.0 บาท (Stop loss 4.4 บาท)

  • NTF (เป้าพื้นฐาน 18.5 บาท) แนวรับ 15.4 บาท / แนวต้าน 16.4 – 17.0 บาท (Stop loss 14 บาท)

  • ADVICE (เป้า Consensus 6.77 บาท) แนวรับ 5.9 บาท / แนวต้าน 6.1 – 6.25 บาท (Stop loss 5.7 บาท)

  • KTB* (เป้าพื้นฐาน 37 บาท) แนวรับ 32.25 บาท / แนวต้าน 33.5 – 35 บาท (Stop loss 32 บาท)

  • BEM* (เป้าพื้นฐาน 7.15 บาท) แนวรับ 5.35 บาท / แนวต้าน 5.5 – 5.7 บาท (Stop loss 5.25 บาท)

  • WHAUP* (เป้า Consensus 5.63 บาท) แนวรับ 4.98 บาท / แนวต้าน 5.15 – 5.25 บาท (Stop loss 4.98 บาท)

  • KTC* (เป้าพื้นฐาน 34.5 บาท) แนวรับ 29.5 บาท / แนวต้าน 30.25 – 31 บาท (Stop loss 29 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

  • CPAXT แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 16 บาท รายงานกำไร 1Q69 = 2.8 พันล้านบาท (+6% YoY +9% QoQ) ดีกว่าคาด +12% และดีกว่า Consensus คาด +14% โดยมีการบันทึกกำไรจากการปรับมูลค่ายุติธรรมของสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า SG&A ที่ต่ำกว่าคาด ต้นทุนดอกเบี้ยจ่ายลดลง ยังคงแนะนำเพียง “ถือ”

  • MRDIYT แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 9.7 บาท รายงานกำไร 1Q69 = 678 ล้านบาท (+25% YoY -20% QoQ) ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินจุดแข็งของบริษัทฯ (การบริหารจัดการต้นทุนสินค้า Global sourcing และราคาขายที่ไม่แพง) และการขยายสาขาใหม่ๆเชิงรุก จะทำให้ผลการดำเนินงานปีนี้ยังเติบโต YoY ได้ ในช่วงเศรษฐกิจชะลอตัว

  • SPA แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 3.9 บาท ฝ่ายวิจัยฯ Reinitiate coverage หุ้น SPA โดยประเมิน Catalyst i) การฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวจีน หนุนการฟื้นตัวของอัตราการเติบโตยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ii) คาดอัตราการเติบโตของกำไรโต 16% CAGR (2569-71) iii) Forward PE 16 เท่า ต่ำกว่า -1 SD ที่ราว 20 เท่า

  • AAV* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 1.1 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรสุทธิ 1Q69 = 559 ล้านบาท (-59.7% YoY -65.3% QoQ) อย่างไรก็ดีมีการบันทึกผลขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยนราว 1 พันล้านบาท หากพิจารณากำไรปกติ 1Q69 จะเท่ากับ 1.56 พันล้านบาท (+4.1% YoY +22.2% QoQ) ฝ่ายวิจัยฯ ปรับลดประมาณการฯลง และปรับราคาเป้าหมายเป็น 1.1 บาท (เดิม 1.35 บาท) ยังคงแนะนำเพียง “ถือ”

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน