บล.ฟิลลิป:
THANI กำไร 1Q69 เพิ่มขึ้นทั้ง y-y q-q
ซื้อ TP’69: 2.36
กำไร 1Q69 เพิ่มขึ้นทั้ง y-y และ q-q จากค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยและการตั้งสำรองลดลง ถึงแม้ว่ารายได้ดอกเบี้ยจะลดลงตามการหดตัวของสินเชื่อซึ่งเป็นการหดตัวต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 11 ติดต่อกัน โดยการหดตัวของสินเชื่อเช่าซื้อยังเป็นสาเหตุสำคัญที่ทำให้สินเชื่อหดตัวลง ในขณะที่ยังสามารถลด NPL ลงได้อีก ยังคงประมาณการกำไร และยังคงราคาพื้นฐาน 2.36 บาท แนะนำ “ซื้อ”
| งบรวม | 1Q69 | 4Q68 | 1Q68 | % y-y | % q-q |
| กำไร | 340 | 315 | 254 | 34.2 | 8.1 |
| EPS | 0.05 | 0.05 | 0.04 | 34.2 | 8.1 |
หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
- 1Q69 กำไรเพิ่มขึ้น 34.2% y-y และ 8.1% q-q : THANI มีกำไร 1Q69 340 ลบ. เพิ่มขึ้น 34.2% y-y และ 8.1% q-q ถึงแม้ว่ารายได้ดอกเบี้ยจะลดลงตามการหดตัวของสินเชื่อ แต่ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยและการตั้งสำรองที่ลดลงเป็นสาเหตุสำคัญที่ทำให้กำไรเพิ่มมากขึ้น
-
สินเชื่อ 1Q69 ยังคงหดตัวต่อ แต่ NPL ก็ลดลงด้วย: สินเชื่อของ THANI ใน 1Q69 ยังคงหดตัวต่ออีก 1.9% q-q เป็นการหดตัวลงต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 11 โดยการหดตัวลงของสินเชื่อเช่าซื้อที่หดตัวลง 2.7% q-q เป็นสาเหตุสำคัญที่ทำให้สินเชื่อหดตัวลง ในขณะที่สินเชื่อเงินให้กู้ยืมเติบโต 33.7% q-q และสินเชื่อสัญญาเช่าทางการเงินเติบโต 6.3% q-q ในขณะที่ NPL ยังได้ลดลงต่อเหลือ 2.11% จากไตรมาสก่อนที่มีอยู่ 2.56%
-
คงประมาณการ และราคาพื้นฐาน แนะนำ “ซื้อ”: ยังคงประมาณการกำไรปี 69 ไว้ที่ 1.3 พันลบ. เพิ่มขึ้น 13.5% y-y จากการตั้งสำรอง และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลง คงราคาพื้นฐาน 2.36 บาท ยังเหลือส่วนต่างพอสมควร จึงยังคงแนะนำ “ซื้อ”
