บล.เคจีไอ (ประเทศไทย): 25/05/69

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

เก็งกำไร STECON*, BJC*, GULF*

STECON* (เป้าพื้นฐาน 16.4 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway up มีโอกาสทำจุดสูงใหม่ ประเมินแนวรับ 13.9 บาท / แนวต้าน 14.5 บาท กรณี Break ผ่านแนวต้านจุดสูงเดิมนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 15.8 บาท (Stop loss 13 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากวัฏจักรการลงทุนรอบใหม่ของไทย เราประเมินการเร่งประมูลงานภาครัฐฯ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจในปีนี้ + การเร่งลงทุนภาคเอกชน โดยเฉพาะการลงทุน Data center จะเป็นปัจจัยหนุน Backlog ของ STECON* ใน 1-2 ปีนี้ นอกจากนี้คาดแนวโน้มกำไร 2Q69 จะโตเด่นได้ปันผล GULF* 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 13.2 เท่า (-0.5 SD)

BJC* (เป้า Consensus 16.56 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway สร้างฐานเริ่มฟื้นตัวผ่านแนวต้าน / กราฟรายสัปดาห์ MACD Bullish divergence ประเมินแนวรับ 14.2 บาท / แนวต้าน 14.6 – 14.8 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 16 บาท (Stop loss 13.8 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจาก “ไทยช่วยไทยพลัส” เราประเมินยอดขาย BJC* จะได้อานิสงส์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ “ไทยช่วยไทยพลัส” ที่จะเริ่มในเดือน มิ.ย.นี้ (เริ่มลงทะเบียนวันนี้) นอกจากนี้ประเมินโดยปกติร้านค้าปลีกสินค้าจำเป็นอย่าง BJC* จะสามารถผลักภาระของอัตราเงินเฟ้อให้กับผู้บริโภคได้ คาดจะเป็นบวกกับอัตราการเติบโตยอดขายสาขาเดิม (SSSG) 3) Valuation ถูก PBV 0.47 เท่า ต่ำสุดตั้งแต่ IPO ขณะที่ Consensus คาดกำไรปีนี้โต +9% YoY และ Dividend yield ปีนี้ 4.5%

GULF* (เป้าพื้นฐาน 70 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway up ประเมินแนวรับ 60 บาท / แนวต้าน 61 – 62.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 64 บาท (Stop loss 58.5 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไรดีต่อใน 2Q69 + Sentiment การลงทุน Data center เราประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 จะดีต่อเนื่อง YoY QoQ ทั้งจากปัจจัยฤดูกาลโรงไฟฟ้า IPP ส่วนแบ่งกำไรจาก ADVANC* ที่คาดจะเพิ่มขึ้น เงินปันผลรับจาก KBANK* และกำไรพิเศษจากการขายหุ้นโรงไฟฟ้าลาว นอกจากนี้เราประเมิน GULF* จะเป็น 1 ในหุ้นที่ได้อานิสงส์จากวัฏจักรการลงทุนด้านเศรษฐกิจดิจิทัลของไทย ความต้องการใช้ไฟฟ้าที่จะเพิ่มขึ้นจาก Data center / การลงทุน Virtual Banking ผ่าน JV ของ บ.ลูก (ADVANC* OR* KTB*)

หุ้นมีข่าว

(0) ‘ออไรซ์’ ปักธง มิ.ย. เปิด ‘ASCEND BANK’ (ฐานเศรษฐกิจ) จับตามติผู้ถือหุ้น CPALL* 29 พ.ค. ชี้ชะตาโยก CPAXT-เคาน์เตอร์เซอร์วิส ออไรซ์ เวนเจอร์ส กรุ๊ป ตั้งเป้าเปิดตัว ASCEND BANK ภายในมิถุนายนนี้ ตามกรอบเวลา ธปท. จับตามติผู้ถือหุ้น CPALL* 29 พ.ค. ลุ้นโยก CPAXT-เคาน์เตอร์เซอร์วิส เข้ากลุ่ม Virtual Bank หลังบอร์ดไม่มีส่วนได้เสีย ส่งสัญญาณไม่เห็นด้วย

(+) SAWAD* ย้ำเป้าสินเชื่อโต 10% SCAP เร่งปล่อยกู้ ‘ล็อกโฟน’ (ข่าวหุ้น) “ศรีสวัสดิ์ คอร์ปอเรชั่น” (SAWAD*) ลั่น! พอร์ตสินเชื่อปีนี้โต 10% รุกหนักพอร์ต “จำนำทะเบียนรถ-ธุรกิจประกัน” ดันกำไรโตแกร่ง โชว์ผลงานล้างพอร์ตหนี้เสียหนุนต้นทุนการเงินลดฮวบ ยันคุม NPL ตามกรอบเป้าหมาย ย้ำมีปันผลระหว่างกาลหลังงบไตรมาส 3/69 ด้าน SCAP กางแผนธุรกิจปี 69 ดันสินเชื่อล็อกโฟนแตะ 10% ของพอร์ต ปล่อยเดือนละ 200-300 ล้านบาท คุม NPL ต่ำ 3% ย้ำ เช่าซื้อรถจักรยานยนต์ยังเป็นแกนหลัก

(+) THAI ชงบอร์ดอนุมัติศูนย์ซ่อม เดินหน้ารับมอบ ‘โบอิ้ง-แอร์บัส’ (ข่าวหุ้น) “การบินไทย” เดินเกมใหญ่! ลุยลงทุน MRO อู่ตะเภา 1 หมื่นล้าน ยึดพื้นที่เดิม 210 ไร่ ปักฐานฮับซ่อมอากาศยาน EEC พร้อมเร่งขยายฝูงบินแตะ 102 ลำในปีนี้ แม้เจอแรงกดดันราคาน้ำมัน-ตะวันออกกลางเดือด พร้อมปรับขึ้นค่าธรรมเนียมน้ำมัน คุมต้นทุน-ดันยิลด์ผู้โดยสารพุ่ง 12-15% เดินหน้าแผนรับมอบ Boeing 787 และ A321neo รวม 28 ลำเต็มสูบ พร้อมคืนเส้นทาง “อัมสเตอร์ดัม” รอบ 28 ปี ปลายปีเปิดโอ๊คแลนด์ รับอานิสงส์สายการบินตะวันออกกลางลดไฟลต์ ดันผู้โดยสารยุโรปโตแรง 16%

(0) SYNEX รับมาตรการภาษีหนุน วางเป้ายอดขายปีนี้ 400 ล้าน (ข่าวหุ้น) SYNEX กางแผนไตรมาส 2/69 ปรับมิกซ์สินค้าสู้ภัยซัพพลายตึงตัว รุกตลาดไอทีพรีเมียมและโซลาร์เซลล์ รับอานิสงส์มาตรการภาษีหนุน ตั้งเป้ายอดขายปีนี้ไม่น้อยกว่า 400 ล้านบาท

(+) ORI* เร่งปั๊มกระแสเงินสด เล็งขายโรงแรม 5 แห่งปีนี้ (ทันหุ้น) ORI เดินหน้าการสร้างกระแสเงินสด หวังได้เพิ่มอีก 1.5-1.8 พันล้านบาท จากขายโรงแรม 5 แห่ง ในช่วงที่เหลือของปีนี้ หนุนสภาพคล่องเพิ่ม-หนี้ลด คาดผลดำเนินงานครึ่งปีหลัง 2569 ดีด เหตุลุยโอนกรรมสิทธิ์เพียบ

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

• PTTGC* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 37 บาท)

• GUNKUL* (เป้าพื้นฐาน 3.54 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 3.42 บาท)

• WHA* (เป้าพื้นฐาน 5.4 บาท) แนวรับ 4.84 บาท / แนวต้าน 5.05 – 5.15 บาท (Trailing stop 4.76 บาท)

• BBGI (เป้าพื้นฐาน 5.45 บาท) แนวรับ 4.34 บาท / แนวต้าน 4.46 – 4.60 บาท (Stop loss 4.18 บาท)

• AURA (เป้า Consensus 18.6 บาท) แนวรับ 14.7 บาท / แนวต้าน 15.7 – 16.1 บาท (Stop loss 14.1 บาท)

• KTB* (เป้าพื้นฐาน 37 บาท) แนวรับ 34.5 บาท / แนวต้าน 35 – 36 บาท (Stop loss 33.75 บาท)

• CPN* (เป้าพื้นฐาน 75 บาท) แนวรับ 65.5 บาท / แนวต้าน 67.25 – 68.75 บาท (Stop loss 64 บาท)

• MRDIYT (เป้าพื้นฐาน 9.7 บาท) แนวรับ 8.9 บาท / แนวต้าน 9.3 – 9.6 บาท (Stop loss 8.75 บาท)

• BBL* (เป้าพื้นฐาน 190 บาท) แนวรับ 167 บาท / แนวต้าน 170.5 – 171.5 บาท (Stop loss 165.5 บาท)

• MINT* (เป้าพื้นฐาน 28.5 บาท) แนวรับ 21.8 บาท / แนวต้าน 22.4 – 22.8 บาท (Stop loss 21.3 บาท)