ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

แกว่งตัวลง… ความไม่แน่นอนในตะวันออกกลาง สูงขึ้นอีกครั้ง

เมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ตลาดหุ้นไทยผันผวนแรงระหว่างเทรด ก่อนปิดเกือบไม่เปลี่ยนแปลง (ใกล้เคียงที่คาด)… ดัชนีฯ ปิดลบเพียง 0.04% เนื่องจาก i) มีแรงรับหุ้นตัวใหญ่ๆ ที่ถูกแรงขายลดน้ำหนักจาก MSCI รีบาลานซ์ ส่งผลให้หุ้นหลักๆ ปิดทรงๆ ตัวได้ ii) นักลงทุนส่วนหนึ่งมองเชิงบวกต่อสถานการณ์ในตะวันออกกลาง (ข่าวสาร ณ วันศุกร์ที่แล้ว ค่อนข้างดี) ส่งผลให้มีแรงซื้อลุ้นดีลสันติภาพช่วงที่ตลาดหุ้นไทยปิดทำการ 3 วัน

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันอังคาร แกว่งตัวลง… ประเด็นการลงทุนหลักของวันนี้ ได้แก่ประเด็นสหรัฐฯ – อิหร่านที่กลับมาเป็นลบอีกครั้ง หลังจากช่วง 1-2 วันที่ผ่านมา อิสราเอลโจมตีและรุกคืบเข้าไปในเลบานอนอย่างหนัก ส่งผลให้อิหร่านไม่พอใจและแถลงยุติการเจรจาสันติภาพทั้งหมดไว้ก่อน… ราคาน้ำมันดิบ WTI เด้ง 5.22% เมื่อคืนนี้ อย่างไรก็ดี เช้าวันนี้ ปธน. โดนัลด์ ทรัมป์ โพสต์ว่าการเจรจากับอิหร่านยังคงดำเนินต่อ และอิสราเอลจะยุติการสู้รบกับกลุ่ม Hezbollah

ด้านปัจจัยภายในประเทศ… จำนวนผู้ลงทะเบียนรับสิทธิ ‘คนละครึ่งพลัส เฟส 2’ ทั้งหมดอยู่ที่ 26.04 ล้านคน คิดเป็นมูลค่าของโครงการในส่วนนี้ 1.04 แสนล้านบาท และการใช้จ่ายเริ่มต้นแล้วเมื่อวานนี้ (รัฐอุดหนุน 60:40 ให้ใช้จ่ายเดือนละ 1 พันบาท เป็นเวลา 4 เดือน) ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯ คงมุมมองว่าในเร็วๆ นี้ ภาครัฐฯ จะเริ่มปล่อยนโยบายส่งเสริมการลงทุนภาคเอกชน การปลดล็อก FDIs ค้างท่อ ฯลฯ

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668 )

ซื้ออ่อนตัว ADVANC* / เก็งกำไร BCH*, ADVICE

ADVANC* (เป้าพื้นฐาน 422 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นพักฐาน ใกล้แนวรับ แนะนำ “ซื้ออ่อนตัว” ประเมินแนวรับ 350 บาท และ 347 บาท / แนวต้าน 361 – 365 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 372 บาท (Stop loss 342 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q69 โตต่อรับ Sentiment บวกการเร่งลงทุน Data center เราประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 จะยังโตต่อเนื่อง YoY ขณะที่ประเมินการเร่งลงทุน Data center ในไทย และเศรษฐกิจดิจิทัล จะเป็นปัจจัยหนุน Sentiment บวกต่อ ADVANC* … ในเดือน พ.ค. Consensus มีการปรับคำแนะนำ ADVANC* ขึ้นอย่างมีนัย โดยปรับจาก “ขาย” และ “ถือ” เป็น “ซื้อ” รวม 6 โบรกเกอร์ 3) Valuation ยังมี Upside ปันผลดี Forward PE 19.1 เท่า (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย +/-21 เท่า) Dividend yield 5% ต่อปี

BCH* (เป้าพื้นฐาน 11 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวหลังสร้างฐาน + MACD Bullish divergence ประเมินแนวรับ 9.4 บาท / แนวต้าน 9.75 – 10.0 บาท กรณีฟื้นตัว Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 10.7 บาท (Stop loss 9.15 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 1Q69 เป็นจุดต่ำสุดของปี และกำไร 2H > 1H ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 1Q69 เป็นจุดต่ำสุดของปี โดยคาดผู้ป่วยตะวันออกกลางเริ่มฟื้นตัว + ฤดูฝนใน 2Q-3Q หนุนผู้ป่วยทั่วไปฟื้นตัว และประเมิน Upside จากการปรับอัตราการจ่ายค่ารักษาพยาบาลของประกันสังคมขึ้น (+15%) 3) Valuation ถูก + ลุ้นปันผลพิเศษ PBV 1.75 เท่า ต่ำที่สุดตั้งแต่ IPO ขณะที่คาดแนวโน้มกำไรเริ่มฟื้นตัว Dividend yield 4.5% และลุ้นปันผลพิเศษกลางปีนี้

ADVICE (เป้า Consensus 7.11 บาท) 1) ประเมินแนวโน้มราคา Sideway up ประเมินแนวรับ 6.25 บาท / แนวต้าน 6.45 – 6.7 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 7.0 บาท (Stop loss 6.2 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 ทำจุดสูงใหม่ต่อเนื่อง ผลจากราคาสินค้าไอทีที่ปรับสูงขึ้น และปัญหา iPhone ขาดแคลนลดลง ผลจากอุปทานไอทีที่ขาดแคลนโดยเฉพาะ Storage ขณะที่อุปสงค์ยังสูงต่อเนื่อง ทำให้คาดอัตรากำไร 2Q69 จะยังสูงต่อเนื่อง ขณะที่ปัญหา iPhone ขาดแคลนเริ่มลดลง (ADVICE จะเริ่มทยอยได้สินค้าจาก Supplier รายใหญ่) และคาด 2H69 จะเริ่มรุกธุรกิจ Commercial (ขายสินค้า+บริการให้กับภาคธุรกิจ) 3) Valuation ยังไม่แพง Forward PE 11.5 เท่า (ยังต่ำกว่า COM7* ที่ PE 13.6 เท่า) ขณะที่ Consensus คาดกำไรโต +28% YoY Dividend yield +7%

หุ้นมีข่าว

(+) ‘คมนาคม’ ชง ครม.โอนรถไฟฟ้า 4 สายยึดกรรมสิทธิ์เดียว (กรุงเทพธุรกิจ) จับตา ครม. 2 มิ.ย.นี้ เห็นชอบ “คมนาคม” เดินหน้าหลักการโอนรถไฟฟ้าทุกสีทุกสายอยู่ภายใต้ รฟม.บริหารกรรมสิทธิ์เดียว แก้สัญญาสัมปทานเอกชนจากรูปแบบ PPP Net Cost เป็น PPP Gross Cost ว่าจ้างเอกชนเดินรถ พร้อมผลักดันนโยบาย Single Ownership จัดทำ “ตั๋วร่วม” แตะจ่ายค่าโดยสารรถไฟฟ้าเริ่มต้น 40 บาทตลอดวัน 1 ม.ค.2570

(+) ดันติดโซลาร์เซลล์ 9 หมื่นบ้าน สศช.ชี้มาตรการจูงใจ-แค่ลดภาษีไม่พอ (ประชาชาติธุรกิจ) สศช.ชี้รัฐบาลตั้งเป้าหมาย 9 หมื่นครัวเรือนติดตั้งโซลาร์เซลล์ ภายในปี’71 ปัจจุบันยังติดตั้งไปแค่ 2 หมื่นครัวเรือน มองแค่ลดหย่อนภาษีไม่เพียงพอ อ้างอิงผลสำรวจ “SCB EIC” ประชาชนต้องการมาตรการสนับสนุนครอบคลุม ทั้งลดต้นทุน-เข้าถึงระบบ-ผลตอบแทนหลังติดตั้ง รวมถึงต้องแก้กฎหมายปรับกระบวนการให้เอื้อ-แพ็กเกจการเงินที่ช่วยลดค่าใช้จ่าย ดันร่าง พ.ร.บ.ส่งเสริม การใช้ไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ อำนวยความสะดวกติดตั้งทั้งกระบวนการ

(+) ลุ้นโอกาส GULF* เวียดนาม ‘สารัชถ์’ เข้าหารือ ‘โต เลิม’ (ทันหุ้น) “สารัชถ์ รัตนาวะดี” ซีอีโอ GULF* หารือ “โต เลิม” ประธานาธิบดีเวียดนาม ในโอกาสเยือนไทยอย่างเป็นทางการ สะท้อนบทบาทเอกชนไทยร่วมขับเคลื่อนพลังงานสะอาดระหว่าง 2 ประเทศ ด้านนักวิเคราะห์มองมีโอกาสขยายลงทุนในเวียดนาม พร้อมแนะนำ “ซื้อ” เหตุน่าสนใจไม่ใช่แค่บริษัทผลิตไฟฟ้า แต่เป็นผู้เล่นหลักด้านโครงสร้างพื้นฐาน “โทรคมนาคม-ดิจิทัล”

(+) CPALL* ปลดล็อกมูลค่าหุ้น มติท่วมไม่แยก 3 บริษัทลูก! ธปท.ย้ำ ‘เวอร์ชวลแบงก์’ ต้องจัดโครงสร้าง ‘ธุรกิจการเงิน’ (ข่าวหุ้น) เสียงโหวตผู้ถือหุ้น CPALL* ท่วมท้นกว่า 96.40% “ไม่อนุมัติ” โยก 3 บริษัทย่อย “เคาน์เตอร์เซอร์วิส-ไทยสมาร์ทคาร์ด-CPAXT” เข้ากลุ่มธุรกิจ Virtual Bank เครือซีพีกรุ๊ป ฟากนักวิเคราะห์มองเชิงบวกถือเป็นการปลดล็อก Overhang และช่วยรักษาศักยภาพการสร้างรายได้และการต่อยอดระบบนิเวศธุรกิจค้าปลีกระยะยาว ขณะที่แบงก์ชาติ ย้ำ “ธนาคารไร้สาขา” ต้องจัดโครงสร้างธุรกิจทางการเงินในกลุ่มเดียวกัน แยกออกจากธุรกิจนอกภาคการเงิน เพื่อไม่ให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

  • GUNKUL* (เป้าพื้นฐาน 3.54 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 3.66 บาท)

  • DITTO (เป้า Consensus 16 บาท) แนวรับ 13.6 บาท / แนวต้าน 14.1 – 14.7 บาท (Trailing stop 13.3 บาท)

  • STECON* (เป้าพื้นฐาน 16.4 บาท) แนวรับ 15 บาท / แนวต้าน 15.8 – 16.1 บาท (Trailing stop 14.1 บาท)

  • AURA (เป้า Consensus 18.6 บาท) แนวรับ 14.5 บาท / แนวต้าน 15.2 – 15.6 บาท (Stop loss 14.1 บาท)

  • KTB* (เป้าพื้นฐาน 37 บาท) แนวรับ 34.5 บาท / แนวต้าน 35.25 – 36 บาท (Stop loss 34 บาท)

  • CPN* (เป้าพื้นฐาน 75 บาท) แนวรับ 64 บาท / แนวต้าน 65.5 – 67 บาท (Stop loss 64 บาท)

  • BJC* (เป้า Consensus 16.56 บาท) แนวรับ 14.1 บาท / แนวต้าน 14.6 – 14.8 บาท (Stop loss 13.8 บาท)

  • GULF* (เป้าพื้นฐาน 70 บาท) แนวรับ 61.5 บาท / แนวต้าน 63 – 64.25 บาท (Stop loss 59.75 บาท)

  • MINT* (เป้าพื้นฐาน 28.5 บาท) แนวรับ 22.2 บาท / แนวต้าน 22.8 – 23.1 บาท (Stop loss 21.8 บาท)

  • BBL* (เป้าพื้นฐาน 190 บาท) แนวรับ 171.5 บาท / แนวต้าน 174.5 – 176.5 บาท (Stop loss 168 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

  • กลุ่มโรงพยาบาล น้ำหนักลงทุน “มากกว่าตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินราคาหุ้นกลุ่มโรงพยาบาลที่ Underperform และ Valuation อยู่ในระดับที่น่าสนใจ สะท้อนปัจจัยลบต่างๆ ไปพอสมควรแล้ว ขณะที่ i) ปัจจัยลบเรื่องสงครามตะวันออกกลางยังเป็นปัจจัยลบต่อผู้ป่วยต่างชาติ อย่างไรก็ดีคาดโรงพยาบาลขนาดใหญ่จะเริ่มปรับช่องทางการตลาดไปยังประเทศอื่น เช่น จีน CLMV ASEAN เป็นต้น ii) โรงพยาบาลขนาดกลาง ที่รายได้อิงกับประกันสังคม คาดมีโอกาสที่ประกันสังคมจะปรับอัตราค่ารักษาพยาบาลขึ้น

  • BCPG* “Not rated” บริษัทฯ ขายหุ้นธุรกิจที่สหรัฐฯ คาดจะได้กำไรพิเศษราว 1.7 พันล้านบาท แต่รายได้จากธุรกิจนี้จะลดลง ฝ่ายวิจัยฯ ปรับลดประมาณการฯ ลง และประเมินว่ามีความเสี่ยงที่จะไม่สามารถหาโครงการที่ให้ IRR สูง 15-20% ลงทุนเพื่อชดเชยได้

หมายเหตุ: 1. *บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน