ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838 )

ชะลอความร้อนแรง… ปัจจัยต่างประเทศเป็นลบมากขึ้น

เมื่อวันอังคารที่แล้ว ตลาดหุ้นไทยแรลลี่แข็งแกร่งกว่าที่เราประเมินมาก… ดัชนีฯ ปิดบวก 1.26% โดยมีแรงหนุนจาก i) ฟันด์โฟลว์ไหลเข้าหุ้นไทยแรง ต่างชาติซื้อสุทธิ 8.6 พันล้านบาท น่าจะสะท้อนธีม ‘comparable markets’ ที่ทีมกลยุทธ์เคยเขียนว่าภาวะเศรษฐกิจของตลาดเทียบเคียงอย่างอินโดนีเซียและฟิลิปปินส์ดูไม่ดี โดยเฉพาะประเด็นค่าเงิน ii) มุมมองต่อเศรษฐกิจไทยดีขึ้น หลังผู้ว่า ธปท. ชี้ว่า GDP ไตรมาส 3/2569 น่าจะเติบโต 3.2% YoY จากมาตรการกระตุ้นการบริโภค ‘ไทยช่วยไทยพลัส’

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันพฤหัสฯ ชะลอความร้อนแรง น่าจะแกว่งตัวกรอบแคบ… ปัจจัยการลงทุนในวันนี้ ได้แก่ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงเมื่อคืนนี้ สะท้อนข่าวในตะวันออกกลางที่เป็นลบมากขึ้น หลังจากมีการปะทะทางทหารมากขึ้นทั้งคู่ของสหรัฐฯ – อิหร่าน และอิสราเอล – เลบานอน ซึ่งทำให้โอกาสการบรรลุดีลสันติภาพลดลง… อย่างไรก็ดี เช้านี้มีข่าวบวกเข้ามาเล็กๆ หลังจากอิสราเอล – เลบานอน ตกลงหยุดยิงได้อีกครั้ง ii) มุมมองต่อเศรษฐกิจไทยดีขึ้น ผู้ว่า ธปท. ชี้ว่า GDP ไทยไตรมาส 3/2569 น่าจะเติบโต 3.2% YoY หนุนโดยมาตรการ ‘ไทยช่วยไทยพลัส’ เป็นสำคัญ

ด้านปัจจัยภายในประเทศ… วันนี้ รัฐบาลเริ่มให้ลงทะเบียนเพื่อรับเงิน 4 พันบาท ผ่านบัตรสวัสดิการแห่งรัฐฯ ทั้งนี้กระทรวงการคลังประเมินว่าจะมีผู้รับแพ็คเกจนี้ประมาณ 13.2 ล้านคน คิดเป็นเม็ดเงินที่สามารถหมุนเวียนในระบบประมาณ 5.3 หมื่นล้านบาท เป็นส่วนเพิ่มจากมาตรการ ’คนละครึ่งพลัส’ ที่มีผู้ลงทะเบียนรับสิทธิทั้งหมด 26.04 ล้านคน (รวม 2 มาตรการ มูลค่าอยู่ที่ 1.57 แสนล้านบาท)

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668 )

เก็งกำไร MRDIYT, WHA*, ADVANC*

MRDIYT (เป้าพื้นฐาน 9.7 บาท) 1) ประเมินราคาถูกขายทำกำไรลงมา ใกล้บริเวณแนวรับ มีโอกาส Rebound ประเมินแนวรับ 8.7 บาท และ 8.6 บาท / แนวต้าน 9.0 – 9.1 บาท กรณีแกว่งตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 9.35 บาท (Stop loss 8.5 บาท) 2) ประเมินถูกขายทำกำไรหลังเข้า MSCI คาดลุ้นเข้า SET50 ต่อ เราประเมิน MRDIYT มีโอกาสเข้า SET50 (ประกาศราวกลาง มิ.ย.) ขณะที่เราประเมินสินค้าของร้าน MRDIYT เน้นสินค้าจำเป็น ราคาประหยัดสอดคล้องกับสถานการณ์เศรษฐกิจที่ชะลอตัว รวมถึงการขยายสาขาเชิงรุกอีก +210 สาขาในปีนี้ (+19% YoY) หนุนกำไรโต +10% YoY 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 17.3 เท่า (ต่ำกว่า -2SD ของค่าเฉลี่ย PE กลุ่มค้าปลีกที่ราว 18.6 เท่า) Dividend yield 2.8%

WHA* (เป้าพื้นฐาน 5.4 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นมีโอกาสพักในกรอบ Sideway up แนะนำ “ซื้อเก็งกำไรแนวรับ” ประเมินแนวรับ 4.9 บาท และ 4.8 บาท / แนวต้าน 5.1 – 5.2 บาท กรณีแกว่งตัวขึ้นผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 5.5 บาท (Stop loss 4.7 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากการเร่งมาตรการ Thailand FastPass และ “Super License”เรายังคงมุมมองบวกต่อเม็ดเงิน BOI ที่รอการปลดล็อกระบบราชการต่างๆ ผ่านมาตรการ Thailand FastPass และล่าสุดภาครัฐฯเตรียมใช้มาตรการ Super License ขอใบอนุญาตครั้งเดียวลดความซ้ำซ้อนของระบบราชการไทย 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 14.1 เท่า (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย +/-15 เท่า) Dividend yield 4.2%

ADVANC* (เป้าพื้นฐาน 422 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวจากแนวรับ ประเมินแนวรับ 360 บาท / แนวต้าน 372 – 378 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 385 บาท (Stop loss 349 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q69 โตต่อ รับ Sentiment บวกการเร่งลงทุน Data center เราประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 จะยังเติบโตต่อเนื่อง YoY ขณะที่ประเมินการเร่งลงทุน Data center ในไทย และเศรษฐกิจดิจิทัล จะเป็นปัจจัยหนุน Sentiment บวกต่อ ADVANC* … ในเดือน พ.ค. Consensus มีการปรับคำแนะนำ ADVANC* ขึ้นอย่างมีนัย โดยปรับจาก “ขาย” และ “ถือ” เป็น “ซื้อ” รวม 6 โบรกเกอร์ 3) Valuation ยังมี Upside ปันผลดี Forward PE 19.7 เท่า (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย +/-21 เท่า) Dividend yield 4.9% ต่อปี

หุ้นมีข่าว

(-) ธปท.รื้อใหญ่หั่นค่าธรรมเนียม คาดกระทบ ‘รายได้แบงก์’ 5 พันล้านต่อปี (กรุงเทพธุรกิจ) เอื้อสร้างมาตรฐานเดียวกันทั้งระบบ หวังลดภาระประชาชน-เอสเอ็มอี “แบงก์ชาติ” เอาจริง ปรับค่า “ธรรมเนียม” การให้บริการทางการเงินทั้งระบบ ใหม่ 19 รายการ หวังสร้างมาตรฐานเดียวกันทั้งระบบ เอื้อลดต้นทุนประชาชน เอสเอ็มอี คาดกระทบรายได้แบงก์ราว 5 พันล้านต่อปี

(0) ธปท. ย้ำเกณฑ์เวอร์ชวลฯ ‘ซีพี’ โจทย์หินแก้โครงสร้าง (ข่าวหุ้น) ผู้ว่าการธปท. ยืนยันเงื่อนไขให้ผู้ได้รับใบอนุญาต Virtual Bank ต้องนำธุรกิจชำระเงินมาอยู่ภายใต้กลุ่มเดียวกัน เป็นหลักเกณฑ์เดิมที่ประกาศไว้ล่วงหน้าก่อนเปิดรับคำขอ พร้อมระบุกรณี CPALL* ยังมีหลายทางเลือกปรับโครงสร้างให้สอดคล้องเงื่อนไข ส่วนข้อกังวลหนี้ครัวเรือน และผลกระทบต่อธนาคารพาณิชย์จำกัด เหตุ Virtual Bank เน้นเติมเต็มบริการแก่กลุ่มที่เข้าไม่ถึงสินเชื่อในระบบ

(+) SCB* คืนทุนส่วนเกิน เร่งดัน 4 ธุรกิจเจน 2 (ข่าวหุ้น) “อารักษ์ สุธีวงศ์” รอง ซีอีโอ “เอสซีบี เอกซ์” (SCB*) เดินหน้าบริหารสมดุลระหว่างการจ่ายปันผลและการรักษาความแข็งแกร่งของฐานทุน พร้อมพิจารณา “คืนเงินทุนส่วนเกิน” ให้ผู้ถือหุ้นเมื่อไม่มีความจำเป็นต้องใช้ลงทุน ย้ำกลุ่ม “เจน 2” ทั้ง CardX, AutoX, AlphaX และ MONIX ถูกวางเป็นหัวหอกขับเคลื่อนรายได้ในอนาคต

(+ กลุ่มนิคมฯ) ลุย ‘ซูเปอร์ไลเซนส์’ ปลดล็อกธุรกิจ ยื่นขออนุญาตใบเดียวจบ (ฐานเศรษฐกิจ) ภาคเอกชน เฮ พ.ร.บ.อำนวยความสะดวกฉบับใหม่ รื้อโครงสร้างราชการ ชู Super License ยื่นขออนุญาตใบเดียวจบ ยกระดับความรวดเร็วและโปร่งใสในการติดต่อราชการไทย

(+) QTC ดาต้าดันหม้อแปลง ผ่านจุดต่ำสุด – Q2 จ่อพลิก (ทันหุ้น) QTC รับกระแสดาต้าเซ็นเตอร์ หนุนดีมานด์หม้อแปลงโรงไฟฟ้าขนาดใหญ่ เดินหน้าชิงงานใหม่เกิน 1 พันล้านบาท อัพ Backlog เพิ่มจากเดิมราว 1.7 พันล้านบาท กินยาวถึงสิ้นปีนี้ บอสใหญ่ “พูลพิพัฒน์ ตันธนสิน” ลั่นผ่านพ้นจุดต่ำสุด Q2 ผลงานดี มั่นใจปี 2569 รายได้แตะ 2 พันล้านบาท โครงการเรียงคิวรับทรัพย์เพียบ

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

  • GUNKUL* (เป้าพื้นฐาน 3.54 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 3.72 บาท)

  • STECON* (เป้าพื้นฐาน 16.4 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 14.6 บาท)

  • DITTO (เป้า Consensus 16 บาท) แนวรับ 13.6 บาท / แนวต้าน 14.1 – 14.7 บาท (Trailing stop 13.3 บาท)

  • BBL* (เป้าพื้นฐาน 190 บาท) แนวรับ 174 บาท / แนวต้าน 177.5 – 181 บาท (Trailing stop 171 บาท)

  • AURA (เป้า Consensus 18.93 บาท) แนวรับ 14.4 บาท / แนวต้าน 15.2 – 15.6 บาท (Stop loss 14.1 บาท)

  • KTB* (เป้าพื้นฐาน 37 บาท) แนวรับ 34.75 บาท / แนวต้าน 36 – 38 บาท (Stop loss 34 บาท)

  • CPN* (เป้าพื้นฐาน 75 บาท) แนวรับ 64.5 บาท / แนวต้าน 66.5 – 67.5 บาท (Stop loss 64 บาท)

  • BJC* (เป้า Consensus 16.56 บาท) แนวรับ 14.1 บาท / แนวต้าน 14.6 – 14.8 บาท (Stop loss 13.9 บาท)

  • GULF* (เป้าพื้นฐาน 70 บาท) แนวรับ 63.5 บาท / แนวต้าน 66 – 68.5 บาท (Stop loss 60.75 บาท)

  • MINT* (เป้าพื้นฐาน 28.5 บาท) แนวรับ 22.0 บาท / แนวต้าน 22.6 – 23.0 บาท (Stop loss 21.8 บาท)

  • BCH* (เป้าพื้นฐาน 11 บาท) แนวรับ 9.3 บาท / แนวต้าน 9.6 – 9.75 บาท (Stop loss 9.15 บาท)

  • ADVICE (เป้า Consensus 7.11 บาท) แนวรับ 6.5 บาท / แนวต้าน 6.8 – 7.0 บาท (Stop loss 6.25 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

  • CRC* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 23.8 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินผลการดำเนินงาน 2Q69 จะเป็นจุดต่ำสุด และคาดหวังการฟื้นตัวใน 2H69 ทั้งจากการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยวและปัจจัยอื่นๆ เช่น ต้นทุนดอกเบี้ยจ่ายลดลง ไม่มีการรับรู้ผลขาดทุนจากธุรกิจที่เวียดนาม การปรับสัดส่วน House brand เป็นต้น ฝ่ายวิจัยฯปรับสมมติฐาน PE ขึ้นและปรับไปใช้เป้าหมายปีหน้าที่ 23.8 บาท (เดิม 20.4 บาท) ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” (เดิม “ถือ”)

หมายเหตุ: 1. *บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน