บล.เคจีไอ (ประเทศไทย): 16/06/69

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

เทรดไซด์เวย์… ตลาดการเงินรับรู้ดีลสันติภาพไปพอสมควรแล้ว

เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวผันผวน ก่อนปิดแทบไม่เปลี่ยนแปลง (อ่อนแอกว่าคาด)… ดัชนีฯ ปิดลบ 0.04% เนื่องจาก i) ราคาหุ้น DELTA* ปิดลบเล็กน้อย ไม่ปรับขึ้นตามจิตวิทยาเชิงบวกของหุ้นเทคโนโลยีทั่วโลก ซึ่งน่าจะเกิดจากระดับ valuations ที่ตึงตัวมาก รวมทั้งการที่ ตลท. เตือนถึงการแรลลี่ของหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ในช่วงที่ผ่านมา ii) หุ้นกลุ่มน้ำมันและปิโตรเคมีร่วงแรง ตอบรับการปรับฐานของตลาดน้ำมันดิบโลก หลังสหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุดีลสันติภาพ

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันอังคาร เทรดไซด์เวย์… ปัจจัยการลงทุนในวันนี้ ได้แก่ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แรลลี่เมื่อคืนนี้ (ดาวโจนส์ทำจุดสูงสุดครั้งใหม่) หลังจากสหรัฐฯ แถลงว่าจะมีการเปิดช่องแคบฮอร์มุซในวันที่ 19 มิ.ย. อย่างไรก็ดี ตลาดหุ้นเอเชียและตลาดหุ้นไทยรับรู้ข่าวนี้ไปแล้วเมื่อวานนี้ ii) นักลงทุนติดตามผลการประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) ในคืนวันที่ 17 มิ.ย. ซึ่งจุดสำคัญน่าจะเป็นการส่งสัญญาณเชิงนโยบายของ Kevin Warsh ประธานเฟดคนใหม่ รวมทั้งแนวทางการออกเอกสารต่างๆ เช่น dot-plot projection รวมทั้งประมาณการเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งที่ผ่านมาจะออกทุกๆ 3 เดือน

ด้านปัจจัยภายในประเทศ… มีข่าวบวกมากขึ้นเกี่ยวกับบัญชีลงทุนส่วนบุคคล (TISA) ที่กำลังจะออกมา โดยทางสภาธุรกิจตลาดทุนชี้ว่าวงเงินของ TISA น่าจะถูกแยกออกจากวงเงินการออมเพื่อเกษียณประเภทอื่นๆ และจะปรับวงเงินให้สอดคล้องกับสถานการณ์ปัจจุบัน ซึ่งน่าจะมีรายละเอียดเพิ่มเติมในเร็วๆ นี้

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668 )

เก็งกำไร BH*, ADVICE / สะสม NTF

BH* (เป้าพื้นฐาน 210 บาท) 1) ประเมินรูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัวหลังสร้างฐานบริเวณค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 183 บาท / แนวต้าน 186 – 195 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 205 บาท (Stop loss 176.5 บาท) 2) ประเมินสถานการณ์ตะวันออกกลางผ่อนคลาย ปลดล็อคการเดินทางของผู้ป่วยต่างชาติ เราประเมินแนวโน้มผู้ป่วยต่างชาติโดยเฉพาะจากตะวันออกกลางจะฟื้นตัวเด่นใน 3Q69 หลังสถานการณ์ตะวันออกกลางเริ่มผ่อนคลายลง ทั้งนี้ผลกระทบของสงครามใน 2Q69 ฝ่ายวิจัยฯประเมินว่ามีผลกระทบที่จำกัด (ใน 2Q69 ผู้ป่วยต่างชาติยังคงมีการเดินทางมารับการตรวจรักษา แม้จะชะลอลง) แต่ราคาหุ้นซึมซับข่าวลบไปพอสมควรแล้ว 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE +/-20 เท่า (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 3 ปี ที่ 24 เท่า / ใกล้เคียง -1SD ที่ 18 เท่า)

ADVICE (เป้า Consensus 7.2 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น เริ่มฟื้นตัวหลังพักฐานในกรอบ Sideway up ประเมินแนวรับ 6.35 บาท / แนวต้าน 6.6 – 6.85 บาท กรณีแกว่งตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 7.15 บาท (Stop loss 6.1 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 ทำจุดสูงใหม่ต่อเนื่อง คาดอัตรากำไร 2Q69 จะยืนสูงต่อเนื่องจาก 1Q69 จากการปรับราคาขายสินค้าไอทีขึ้น (ผลจากสินค้าไอทีขาดแคลน) ขณะที่อุปสงค์แข็งแกร่ง ผู้บริโภคจำเป็นต้องมีการเปลี่ยนอุปกรณ์ไอที เพื่อรองรับเทรนด์ AI และเศรษฐกิจดิจิทัล … แผนการเร่งยอดขายกลุ่ม Commercial (ลูกค้าองค์กร) เป็น Upside ใน 2H69 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 11.4 เท่า (เท่ากับ -1SD) ขณะที่ Consensus คาดกำไรปีนี้โต +31% YoY

NTF (เป้าพื้นฐาน 20.8 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นพักฐานแรง Oversold มีโอกาส Rebound ประเมินแนวรับ 13.3 บาท และ 13.1 บาท / แนวต้าน 13.8 – 14.4 บาท กรณี Rebound ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 15.5 บาท (Stop loss 12.6 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวก หลังที่ประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติออกหุ้นกู้เตรียม Working cap เพิ่มยอดส่งออกทุเรียน เราประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 จะโตเด่น YoY QoQ เนื่องจากเป็น High season ทุเรียนภาคตะวันออก และเงินทุนหมุนเวียนที่มากขึ้นจากการ IPO ขณะที่ผู้ถือหุ้นอนุมัติออกหุ้นกู้วงเงิน ≤ 900 ล้านบาท เพื่อเสริมเงินทุนหมุนเวียนสำหรับช่วง High season ทุเรียนภาคใต้ 3Q และเตรียมสะสมทุเรียนตกเกรด (ไม่สวย/แต่เนื้อดี) เพื่อทำทุเรียนแช่แข็งเตรียมไว้ส่งออกช่วง Low season (4Q – 1Q) 3) Valuation ถูก ราคาหุ้นพักฐานแรงจน Forward PE ต่ำเพียง 6.5 เท่า ขณะที่คาดกำไร 2Q69 จะทำจุดสูงใหม่ และ 3Q69 คาดจะโตเด่น YoY

หุ้นมีข่าว

(+) รัฐรุกฮับ ‘ผลิตชิปอาเซียน’ WHA*-AMATA* ดีมานด์พุ่ง (ข่าวหุ้น) “บอร์ดเซมิคอนดักเตอร์แห่งชาติ” คลอด! รัฐบาลลุยปูพรมดันไทยขึ้นแท่นฮับผลิตชิปอาเซียน วางเป้าดึงลงทุนมหาศาล 2.5 ล้านล้านบาท สร้าง “ชิปเมดอินไทยแลนด์” ภายในปี 93 แรงหนุนระลอกแรกไหลเข้าหุ้นนิคม WHA*-AMATA* รับอานิสงส์เม็ดเงินลงทุนและดีมานด์ที่ดินพุ่ง ขณะที่ DELTA*-HANA*-CCET*-KCE* เกาะกระแสห่วงโซ่อุปทานชิปขยายตัว

(+) ลั่นปี 72 ไทยฮับการบินภูมิภาค (ไทยโพสต์) ลุยอัปเกรดทสภ.-ดอนเมืองรับผู้โดยสาร 120 ล.คน “พิพัฒน์-ภัทรพงศ์” ตรวจงานสุวรรณภูมิ ปักธงไทยฮับการบินภูมิภาคภายในปี 2572 เร่งอัปเกรด “สุวรรณภูมิ-ดอนเมือง” รับผู้โดยสาร 120 ล้านคน ชง ครม.เคาะผู้ให้บริการคลังสินค้ารายที่ 3 ภายใน 2 เดือน ส่วน “East Expansion” จ่อส่งคมนาคมพิจารณา

(0) GUNKUL* แจงเหตุเพลิงไหม้ไร้ผลกระทบ ยันโครงการโซลาร์ฟาร์ม ปัตตานี ยะหริ่ง COD ตามแผน (ข่าวหุ้น)GUNKUL* แจงเหตุการณ์เพลิงไหม้ที่เกิดขึ้นในพื้นที่โครงการ ปัตตานี ยะหริ่ง เบื้องต้นมีแผงเซลล์ได้รับความเสียหายเพียงเล็กน้อย โดยมูลค่าความเสียหายดังกล่าวอยู่ภายใต้ความคุ้มครองของกรมธรรม์ประกันภัยอย่างครบถ้วน ยันไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน มั่นใจ COD ได้ตามกำหนดการเดิม

(+) BTG* ฟื้นชัดไตรมาส 3 รับไฮซีซั่น ราคาเนื้อสัตว์ขาขึ้น-ส่งออกมาเลเซียหนุนดีมานด์พุ่ง (ข่าวหุ้น) BTG* ส่งสัญญาณฟื้นตัวชัดเจนในไตรมาส 3/69 รับไฮซีซั่น ราคาเนื้อสัตว์ขาขึ้น และแรงหนุน “ไทยช่วยไทยพลัส” ประกอบกับการส่งออกมาเลเซียหนุนความต้องการเพิ่ม ขณะที่ต้นทุนปรับลดลง พร้อมชูกลยุทธ์สินค้ามาร์จิ้นสูง ดันผลงานปรับตัวเพิ่มจากไตรมาส 2/69

(+) DITTO การันตีผลตอบแทนโทเคน 3% เตรียมเปิดจองต้นเดือนหน้า ลุ้นเข้าเทรดไตรมาส 3 นี้ (ข่าวหุ้น) DITTO เปิดพื้นที่ป่าชายเลน จ.ระยอง ใช้เป็นสินทรัพย์อ้างอิง Blu Green Token การันตีผลตอบแทนลงทุน 3% ต่อปี ยันเดินหน้าเปิดจองช่วงต้นเดือนหน้า ลุ้นเข้าเทรดได้ภายในไตรมาส 3/69