ระวังปัจจัยเฉพาะ หวังพลังงบฯรัฐและหุ้น // 1,565-1,585

คาด SET Index แกว่งตัว Sideways to sideways down: แรงกดดันจากปัจจัยเฉพาะกลุ่มและหุ้นเฉพาะตัว ประกอบกับยังมีความกังวลสถานการณ์ในตะวันออกกลาง หากแต่ยังมีแรงพยุงจากความหวังงบฯ 70 และการเก็งงบ 2Q69

กลยุทธ์การลงทุน

1) คาดหวังงานภาครัฐ: BBIK, BE8, BEM, CK, INSET, PYLON, SCC, STECON, UNIQ

2) Domestic play: BJC, CPALL, CPN, CRC, DOHOME, GLOBAL, KTC, MTC, TILDOR

3) เก็งงบ 2Q69: AMATA, BBL, GULF, ITC, KBANK, KKP, KTB, OSP, TTB

4) Selective play: BH, BDMS, GUNKUL

5) เข้า SET50/100 รอบ 2H69: BCP₅₀, MRDIYT₅₀, TFG₅₀, THAI₅₀, THCOM₁₀₀ , WHAUP₁₀₀

  • ปัจจัยกดดันเฉพาะกลุ่มและเฉพาะตัว: คาด SET Index จะเผชิญกับแรงกดดันจากปัจจัยเฉพาะกลุ่มอันเนื่องมาจากความการที่ DSI เผยว่าศาลได้ออกหมายจับเจ้าของธุรกิจพัฒนาอสังหาฯชื่อดังตั้งแต่เดือนมี.ค.69 ส่งผลให้เรามองเป็น Sentiment เชิงลบต่อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับบุคคลข้างต้นทั้งในทางตรงและทางอ้อม รวมถึงอาจกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อ SET Index ในภาพรวมด้วยเช่นกัน อีกทั้ง เรามอง SET Index อาจเผชิญกับแรงกดดันเพิ่มเติมจากหุ้นขนาดใหญ่อย่าง DELTA ท่ามกลางการปรับน้ำหนักการลงทุนของนักลงทุนสถาบัน โดยเฉพาะ Passive fund สอดรับกับการที่ DELTA มีน้ำหนักจริงใน SET50 ที่ 26% ซึ่งเกินกว่าเกณฑ์ที่ 10% และสูงกว่าสิ้นไตรมาสก่อนหน้าที่ 23% ประกอบกับหากพิจารณาตั้งแต่ที่ตลท.ได้เริ่มใช้มาตรการ Capped weight ตั้งแต่เดือนก.ค.68 จะพบว่า ณ วันสุดท้ายของไตรมาส หุ้น DELTA มีการปรับตัวลง 2 ใน 4 ครั้ง (นับตั้งแต่สิ้น 2Q68) ส่วนทรงตัวและปรับตัวขึ้นต่างอยู่ที่ 1 ครั้ง พร้อมกันนี้หากพิจารณาเฉพาะครั้งล่าสุดหรือ 1Q69 ซึ่งมีบริบทคล้ายปัจจุบันคือหุ้น DELTA กล่าวคือก่อนหน้านั้นหุ้น DELTA ปรับตัวขึ้นมาอย่างร้อนแรง จะพบว่า ณ วันสุดท้ายของไตรมาสข้างต้นมีการปรับตัวลงไปถึง 4% นอกจากนี้ คาด SET Index ยังมีแนวโน้มเผชิญกับความผันผวนจากการปรับหุ้นเข้า/ออก SET50 และ SET100 รอบ 2H69
  • รอติดตามการเจรจาที่โดฮาในวันนี้จะเกิดขึ้น ?: ด้านแรงกดดันจากภายนอกมองมาจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่อาจยังวางใจไม่ได้ สะท้อนผ่านราคาน้ำมันดิบ WTI (Future) ที่ปรับตัวขึ้น 2.2% ปิดที่ 70.75 ต่อบาร์เรล เมื่อคืนที่ผ่านมา หลังอิหร่านเผยว่าการเจรจาทางเทคนิคระหว่างคณะทำงานของอิหร่านและสหรัฐฯจะยังไม่เกิดขึ้นในสัปดาห์นี้ ซึ่งสวนทางกับการที่ปธน.ทรัมป์ได้ระบุว่าสหรัฐฯและอิหร่านจะจัดการประชุมที่กรุงโดฮาในวันนี้ตามที่อิหร่านเรียกร้อง
  • หวังพลังงบฯ 70 และเก็งงบ 2Q69: มองทางลงจำกัด โดยคาดแรงพยุงมาจากความหวังงบประมาณภาครัฐ สอดรับกับการที่สภาฯจะพิจารณาร่างพ.ร.บ.งบฯ 70 วาระ 1 ในวันนี้เป็นวันที่ 2 ประกอบกับคาดจะได้แรงหนุนจากการเก็งงบ 2Q69 โดยเฉพาะกลุ่มธนาคาร สอดรับกับการที่เราคาดว่ากำไรกลุ่มข้างต้นจะเติบโต 12.9% y-y และ 10.9% q-q

+ ปัจจัยเพิ่มเติม –

(+) ตลท.ร่วมมือกับ BOI วางกลไกผลักดันบริษัทกลุ่ม New economy เข้าระดมทุนในตลาดทุนไทยมากขึ้น พร้อมปรับเกณฑ์การเข้าจดทะเบียน ลดระยะเวลา IPO และพิจารณาสิทธิประโยชน์เพิ่มเติม คาดมาตรการชัดเจนภายใน 3Q69

(+) SiteMinder เผยไทยเป็นหนึ่งในประเทศที่มียอดการจองโรงแรมจากนักท่องเที่ยวต่างชาติสูงที่สุดในเอเชียสำหรับช่วงกลางปีนี้ โดยมีสัดส่วนที่เป็นนักท่องเที่ยวต่างชาติ 96.6% เพิ่มขึ้นจาก 95.8% ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่ผ่านมา

(+) กรมการค้าต่างประเทศเผยการค้าชายแดนและการค้าผ่านแดนเดือนพ.ค.69 มีมูลค่าการส่งออก 132,369 ล้านบาท ขยายตัว 3.3% y-y และการนำเข้า 87,122 ล้านบาท ขยายตัว 19.8% y-y โดยไทยได้ดุลการค้า 45,246 ล้านบาท

(-) ส.อ.ท.เผยเดือนพ.ค.69 การผลิตรถยนต์ 114,214 คัน ลดลง 17.94% y-y เนื่องจากการผลิตเพื่อส่งออกลดลงถึง 36.20% ตามคำสั่งซื้อรถยนต์นั่งและรถกระบะจากต่างประเทศที่ชะลอตัว โดยเฉพาะตลาดตะวันออกกลาง

Picks of the day

BH (BUY)

  • เป้าหมาย: 192.00 / 195.00

  • แนวรับ: 187.50 / 189.00

  • การดูแลเชิงป้องกัน

  • แนวโน้มการนำ AI มาใช้เพิ่มขึ้น

STECON (BUY)

  • เป้าหมาย: 19.20 / 19.80

  • แนวรับ: 17.60 / 18.10

  • เตรียมเสนอ ครม. อนุมัติงบปี 70

  • STECON โดดเด่นใน 2Q69

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน