บล.กรุงศรีฯ:
BCH 2Q26F Preview:
คาดกำไรฟื้นตัว q-q ดีกว่าที่ประเมินไว้ จากการเติบโตของกลุ่มผู้ป่วยเงินสด IPD ต่างชาติและประกันสังคมรับรู้รายได้ภาระเสี่ยงเพื่มเติม 70 ลบ
– คาดกำไรสุทธิ 2Q26F ที่ 342 ลบ (-12%yy +28%qq) ฟื้นตัว qq ที่เราประเมินไว้จาก 1) รายได้ผู้ป่วยเงินสด IPD โดยเฉพาะผู้ป่วยต่างชาติเติบโตดี 2) รายได้ประกันสังคมคาดว่ารับรู้รายได้ภาระเสี่ยงเพิ่มเติม 70 ลบ และ 3) คุมต้นทุนและค่าใช้จ่ายดีขึ้น
คาดมี EBITDA margin 23.8% ฟื้นตัว qq
– คาดงวด 1H26F มีโอกาสจ่ายเงินปันผลปกติ+เงินปันผลพิเศษรวมหุ้นละ 0.20-0.22 บ (yield เฉลี่ย 2%)
– ยังคงกำไรสุทธิปี 26F ที่ 1,338 ลบ (+2%yy) และ TP26F ที่ 11.20 บาท คงคำแนะนำ Buy สำหรับ BCH
- Advertisement -
