บล.กรุงศรีฯ:
CRC Update : ราคาหุ้น CRC +2.5%d-d ทำ New high ตั้งแต่ ก.ย. ปี 2025 โดดเด่นและนำตลาดเรายังคงคำแนะนำ ซื้อ จุดเด่นคืออยู่ในธีมที่ตลาดมองว่าจะฟื้นตัวใน 1 ปีข้างหน้าผสาน Valuation จูงใจ Forward PER กว่าค่าเฉลี่ย 3 ปีราว 1SD
Fact : ราคาหุ้น CRC ปรับขึ้นทำ New high ตั้งแต่ ก.ย. ปี 2025 ล่าสุด +2.5%d-d โดดเด่นและนำตลาด (VS. SET Index -2.03%)
Key Investment ของ CRC คือ
- คาดกำไรหลักปี 2026–27F ที่ 8.44 พันลบ. และ 9.12 พันลบ. +4% และ +8% y-y หากตัดกำไร 691 ลบ. จากธุรกิจอิตาลีออกจากฐานปี 2025 กำไรจากธุรกิจต่อเนื่องปี 2026F จะเติบโตราว 14% y-y เด่นกว่ารายได้
- ระยะสั้นหนุนจากการบริหารมาร์จิ้นธุรกิจในไทย (77% ของยอดขาย)
- ระยะกลาง-ยาวเวียดนามเพิ่มฐานการเติบโต
- Re-rating มุมมองฟื้นตัวใน 1 ปีข้างหน้า หลังสะท้อนความเสี่ยงระยะสั้นประเด็นสงคราม
- Valuation จูงใจ: Forward PER อยู่ใกล้ระดับต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 3 ปีราว 1 SD
Strategy: เชิงกลยุทธ์ ประเมินบริษัทยังเป็นหุ้นที่ยังซื้อขายต่ำกว่า AVG มีแรงส่งในเชิงพื้นฐานการเติบโต โดย CRC ยังแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายพื้นฐาน 27.5 บาท แนวรับ (24.0/23.3) แนวต้าน (25.5/26.5) Stop Loss < 22.7
- Advertisement -
