บล.ฟิลลิป:
GLOBAL กำไร 2Q69 เติบโตสูง
ซื้อ TP’69 : 8.80
กำไรสุทธิ 2Q69 เติบโตสูง จากการขยาย GPM พุ่งแตะ 31.59% ด้วยกลยุทธ์สินค้า House Brand และการใช้ AI บริหารโลจิสติกส์คาดครึ่งปีหลังกำไรเติบโตต่อเนื่อง y-y จากอัตรากำไรที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง การบริหารจัดการค่าใช้จ่ายต่อสาขาได้อย่างมีประสิทธิภาพ และต้นทุนทางการเงินที่ลดลง ราคาพื้นฐาน 8.80 บาท แนะนำ “ซื้อ”
| งบรว ม | 2Q69 | 1Q69 | 2Q68 | % y-y | % q-q | 6M69 | 6M68 | % y-y |
| กำไร | 955 | 802 | 520 | +83.6 | +19 | 1,758 | 1,142 | +53.9 |
| EPS | 0.17 | 0.15 | 0.10 | +83.6 | +19 | 0.31 | 0.22 | +53.9 |
หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
-
กำไร 2Q69 เติบโตสูง y-y : GLOBAL มีกำไรสุทธิตามงบการเงินรวมอยู่ที่ 955.48 ล้านบาท เพิ่มขึ้น +83.6% y-y จากอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่น
-
ยอดขายทรงตัว แต่อัตรากำไรพุ่งสูง: รายได้จากการขายใน 2Q69 อยู่ที่ 8.1 พันล้านบาท ลดลงเล็กน้อยร้อยละ 0.15 y-y โดยในไตรมาสนี้บริษัทได้เปิดสาขาใหม่เพิ่ม 2 แห่ง ได้แก่ สาขาวังทอง จ. พิษณุโลก และสาขาตระการพืชผล จ.อุบลราชธานี ทำให้มีสาขาในไทยรวม 99 สาขา ด้านอัตรากำไรปรับขึ้นมาอยู่ที่ 31.59% (จาก 25.42% ในปีก่อน) ปัจจัยหลักมาจากการผลักดันสัดส่วนสินค้า House Brand ที่เพิ่มขึ้นแตะระดับ 27-27.5% และการเพิ่มประสิทธิภาพระบบโลจิสติกส์โดยใช้ AI ด้านค่าใช้จ่ายต่อสาขาลดลง 5.03% y-y จากการควบคุมต้นทุนที่เข้มงวด
-
คาดครึ่งปีหลังโตต่อ y-y แนะนำ “ซื้อ” : ประมาณกำไรปี 2569 ที่ 2.78 พันล้านบาท ราคาพื้นฐานอยู่ที่ 8.80 บาทต่อหุ้น มี upside จากราคาปัจจุบันอยู่ที่ 15.8% แนะนำ “ซื้อ” โดยคาดครึ่งปีหลังกำไรเติบโตต่อเนื่อง y-y จากอัตรากำไรที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง, การบริหารจัดการค่าใช้จ่ายต่อสาขาได้อย่างมีประสิทธิภาพ, ต้นทุนทางการเงินที่ลดลง, อีกทั้งยังมีแผนขยายสาขาเพิ่มอีก 2 สาขาในช่วงครึ่งปีหลัง
