BondYield สหรัฐฯ ลงต่อเนื่อง มองเป็นบวกกับทองคำและกลุ่ม Anti Oil ยังน่าสนใจเช่นเดิม
MARKET UPDATE
DJIA เมื่อคืนปิดบวก 263 จุด (+0.5%) ตอบรับเชิงบวกกับคืนหน้าที่เกี่ยวกับเจรจายุติสงครามระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ แต่ฝั่ง NASDAQ ปิดลบรับแรงกดดันจาก SPCX , AMD ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 0.1% ฟื้นตัวเล็กน้อยหลังปรับฐานแรงในช่วงก่อนหน้านี้แต่ Upside ยังจำกัดจากสถานการณ์สงครามที่คลี่คลายมากขึ้น
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ
เมื่อคืนมีการประกาศตัวเลขจ้างงานภาคเอกชนพบว่าต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์ประเมินไว้ พร้อมกับ PMI ภาคบริการที่ต่ำกว่าคาดเช่นกันเมื่อประกอบกับน้ำมันดิบที่ปรับลงต่อเนื่อง จึงกดดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯปรับลงต่อเนื่อง โดยเห็นจุดน่าสนใจคือทองคำขยับขึ้นแรงถึง 4% นับเป็นการขยับขึ้นแรงสุดในรอบ 7 เดือน มองเม็ดเงินเริ่มมองหาสินทรัพย์อื่นมากขึ้นที่ได้ประโยชน์จาก Yield ลดลงที่ไม่ใช่แค่หุ้นอาจเป็นเพราะราคาหุ้นที่ปรับขึ้นมามาก จากนี้รอติดตาม 2 ตัวเลขสำคัญได้แก่แรงงานในคืนวันศุกร์และสัปดาห์หน้ากับเงินเฟ้อสหรัฐฯที่จะกำหนดทิศทางดอกเบี้ยรวมถึงตลาดหุ้นและทองคำ ส่วนคืนนี้รอติดตามการผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานคาดหมายที่ 2.03 แสน
ปัจจัยในประเทศ
พาณิชย์รายงานเงินเฟ้อเดือน ก.ค. +1.9%YoY ยังเร่งขึ้นแต่ลดลงจากเดือนก่อน สาเหตุการเร่งมาจากน้ำมันที่ยังสูงเมื่อเทียบ YoY ฝั่งราคาอาหารสำเร็จรูปปรับตัวสูงขึ้นเป็นวงกว้างในอัตราที่ค่อนข้างสูงและมีแนวโน้มสูงต่อเนื่อง แต่อย่างไรก็ดีการขยายตัวเพียง 1.9%YoY ถือว่าไม่ได้สูงมากและช่วยคลายกังวลกับดอกเบี้ย
ประเมิน SET กรอบ 1590 – 1620 ไร้ปัจจัยบวกและเริ่มเห็นการขายต่างชาติมากถึง 6 พันล้านบาทวานนี้ จึงอาจเข้าสู่ช่วงพักฐาน กลยุทธ์การลงทุนยังเน้นที่ Theme Anti Oil กลุ่มโรงไฟฟ้า (BGRIM GPSC GULF) ค้าปลีก (CPN CPALL HMPRO การเงิน (MTC SAWAD TIDLOR) อสังหาฯ (AP SPALI) ท่องเที่ยว (MINT CENTEL) Health (BCH BH)
TOP PICK
BCH ซื้อ ราคาเป้าหมาย 11.20 Bt
BCH ประกาศเลือกลงทุนใน รพ. ราชเวช อุบลราชธานี ด้วยงบลงทุนราว 500 ล้านบาท ผู้บริหารคาดว่าจะเริ่มรับรู้รายได้ใน 4Q26
MTC ซื้อ ราคาเป้าหมาย 39.00 Bt
แนวโน้มใน 2Q26 คาดกำไรจะขยายตัวทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่องที่ราว 1.9 พันล้านบาท หนุนจากสินเชื่อเร่งตัวขึ้น และ NIM ปรับสูงขึ้น
