บล.ฟิลลิป:

SINGER กำไร 2Q69 เติบโตสูงมาก y-y

คำแนะนำ: ซื้อ TP’70: 14.00 บาท

กำไร 2Q69 เติบโตสูงมาก y-y และยังเติบโต q-q จากทั้งรายได้การขาย และรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น และยังมีการตั้งสำรองลดลงด้วย สินเชื่อกลับมาเป็นบวกได้จาก Locked phone เป็นหลัก และทำให้ผลตอบแทนสินเชื่อ รวมไปถึงส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น และยังมี NPL ลดลง ปรับเพิ่มประมาณการกำไร ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 70 ที่ 14 บาท แนะนำ “ซื้อ”

งบรวม 2Q69 1Q69 2Q68 % y-y % q-q 6M69 6M68 % y-y
กำไร 149 143 12 1,095.3 4.1 292 33 796.7
EPS 0.18 0.18 0.02 1,095.3 4.1 0.36 0.04 812.0
หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
  • 2Q69 กำไรเพิ่มขึ้นถึง 1,095% y-y และ 4.1% q-q: SINGER รายงานผลประกอบการ 2Q69 มีกำไร 149 ลบ. เพิ่มขึ้นถึง 1,095.3% y-y และ 4.1% q-q จากทั้งรายได้จากการขาย และรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นมาก นอกจากนี้การตั้งสำรองยังลดลงด้วย
  • สินเชื่อกลับมาเติบโตจากสินเชื่อ Locked phone: สินเชื่อของ SINGER ใน 2Q69 เติบโต 1.7% q-q และทำให้สินเชื่อจากสิ้นปี 68 กลับมาเติบโตได้ 1.5% ytd โดยยังคงเป็นสินเชื่อ Locked phone ที่เติบโต ในขณะที่สินเชื่อที่เหลือหดตัวต่อ และทำให้สินเชื่อ Locked phone เพิ่มขึ้นมามีสัดส่วน 59.7% ของสินเชื่อทั้งหมด นอกจากนี้สินเชื่อ Locked phone ยังทำให้ผลตอบแทนสินเชื่อ รวมไปถึงส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นด้วย ในขณะที่ NPL ลดลงเหลือ 13% จาก 14.1%
  • ปรับเพิ่มประมาณการกำไร ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 70 แนะนำ “ซื้อ”: เราปรับประมาณการกำไรปี 69 ขึ้นเป็น 579 ลบ. จากการตั้งสำรองที่น้อยกว่าคาด ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 70 ที่ 14 บาท ถึงแม้ว่าจะยังไม่สามารถคาดหวังปันผลได้ แต่เทียบราคาพื้นฐานกับราคาหุ้นในปัจจุบันยังมีส่วนต่าง และยังคาดหวังการเติบโตได้ต่อ แนะนำ “ซื้อ”
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน