บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) (KGI) ผู้นำบริการโบรกเกอร์ ซื้อขายหุ้น อนุพันธ์ ตราสารหนี้ ใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (DW) และการบริหารความมั่งคั่งชั้นนำ

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล, IAA เลขทะเบียนฯ: 19838)

แกว่งแคบๆ… ตลาดการเงินไม่มีปัจจัยใหม่ๆ

เมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ตลาดหุ้นผันผวนแรง และเผชิญแรงขายมากขึ้นในภาคบ่าย ปิดลบ 0.33% (อ่อนแอกว่าที่เราคาด)… เนื่องจาก i) มีแรงขายล็อกกำไรในหุ้นกลุ่มธนาคารฯ ซึ่งขึ้นแรงในช่วงที่ผ่านมา ผนวกกับหุ้นไฟแนนซ์ปรับลงแรง หลังผู้ว่า ธปท. โพสต์ในเฟสบุ๊คส่วนตัวว่า ธปท. เตรียมยกระดับควบคุมธุรกิจ non-bank ii) แรงซื้อหุ้นรายตัวที่ผลประกอบการไตรมาส 2/2569 ออกมาสูงกว่าคาด

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันจันทร์ แกว่งกรอบแคบๆ… ปัจจัยลงทุนในวันนี้ ได้แก่ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับลงเล็กน้อยเมื่อวันศุกร์ ตอบรับยอดค้าปลีก ก.ค. ที่ลดลง 0.6% MoM (แย่กว่าที่ consensus คาดที่ +0.1% MoM) ส่งผลให้ตลาดการเงินไม่แน่ใจกับแนวโน้มดอกเบี้ยเฟด เช้านี้ เฟดฟันด์ฟิวเจอร์ให้น้ำหนัก 68% ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค. 2569 ซึ่งหากสถานการณ์เศรษฐกิจสหรัฐฯ อ่อนลงไปอีก เรามองว่าปีนี้สหรัฐฯ น่าจะไม่มีการปรับขึ้นดอกเบี้ย ii) สถานการณ์ในตะวันออกกลางอึมครึม วันนี้ครบ 60 วันของ MoU หยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน และต้องติดตามว่าการปะทะกันจะรุนแรงขึ้นหรือไม่จากนี้ไป

ด้านปัจจัยภายในประเทศ… เช้านี้ สภาพัฒน์ฯ มีกำหนดรายงาน GDP ไตรมาส 2/2569 ซึ่งทางเราและ consensus คาดไว้ที่ 1.5% YoY และ 1.6% YoY ตามลำดับ ทั้งนี้นักลงทุนควรติดตามตัวเลขการลงทุนภาคเอกชน ซึ่งเป็นไฮไลท์ทางเศรษฐกิจในช่วงนี้ ว่ามีการเติบโตมากน้อยเพียงใด

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์, IAA เลขทะเบียนฯ: 28668)

เก็งกำไร HANA, AWC, WHAUP***

HANA (เป้าพื้นฐาน 45 บาท) 1) ประเมินราคา Break กรอบ Sideway มีโอกาสทำจุดสูงใหม่ MACD RSI หนุน* ประเมินแนวรับ 39 บาท / แนวต้าน 42 บาท กรณี Break ผ่านแนวต้านนี้ได้ประเมินกรอบแนวต้านถัดไป 44 – 48 บาท (Stop loss 35.5 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 3Q69 โตต่อ หลังจากกำไร 2Q69 ฟื้นตัวแรงเกินคาด ฝ่ายวิจัยฯคาด 3Q69 จะเริ่มรับรู้รายได้จากผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ ที่เกี่ยวข้องกับ AI อาทิ Cooling solutions สำหรับ อุปกรณ์ HBM และ GPU / High-density PCBA สำหรับ Data transmission applications 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 38 เท่า (+1 SD) ขณะที่คาดกำไรเริ่มฟื้นตัว

AWC (เป้าพื้นฐาน 3.6 บาท) 1) ประเมินแนวโน้มราคา Sideway up* ประเมินแนวรับ 2.98 บาท / แนวต้าน 3.12 – 3.2 บาท กรณี Break กรอบแนวต้านนี้ได้ ทำจุดสูงใหม่ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 3.4 บาท (Stop loss 2.88 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานดีต่อเนื่องใน 2H69 รายงานกำไร 2Q69 ดีตามคาด (ดีกว่า Consensus คาด 6%) โดยกำไร 2Q69 ยังเติบโตแม้มีภาวะเงินเฟ้อจากสงครามตะวันออกกลาง และคาดแนวโน้มผลการดำเนินงานจะฟื้นตัวเด่นใน 2H69 โดยเฉพาะ 4Q69 จากการจัดงานอีเว้นท์ขนาดใหญ่จำนวนมากในไทย … เตรียมยื่นไฟลิ่งกอง REIT เดือน ก.ย.นี้ 3) Valuation ยังมี UpsideEV/EBITDA +/-25 เท่า (- 1SD) และคาด Dividend yield ปีนี้ 3.4%

WHAUP (เป้าพื้นฐาน 9.3 บาท) 1) ประเมินแนวโน้มราคาพัก Sideway มีโอกาสฟื้นตัวจากแนวรับ* ประเมินแนวรับ 7.7 บาท / แนวต้าน 8.0 – 8.2 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 8.5 บาท (Stop loss 7.45 บาท) 2) ประเมิน Sentiment จากการเร่งลงทุน Data center และคาดได้ Sentiment จาก Direct PPA เราประเมินการลงทุน Data center ในไทยอยู่ระหว่างการกำหนดกฎเกณฑ์โดยภาครัฐ ซึ่งจะเป็นบวกต่อ WHAUP* ในระยะยาว เนื่องจากกฎเกณฑ์ที่ชัดเจน จะทำให้เป็นโอกาสที่ผู้ประกอบการจะเลือกลงทุนในพื้นที่นิคมฯที่มีความพร้อมด้านสาธารณูปโภค ขณะที่คาดวันนี้ได้ข้อสรุปแผน PDP ใหม่ ซึ่งคาดจะรวมถึง Direct PPA 3) Valuation ไม่แพง Forward PE +/-20 เท่า (ใกล้ค่าเฉลี่ยที่ 19 เท่า) ขณะที่คาดกำไรสุทธิโต 34% CAGR (2568-70)

หุ้นมีข่าว

(+) จับตาวันนี้! เคาะ PDP 2026 กำลังผลิตใหม่ 2 หมื่นเมก (ข่าวหุ้น) ปลดล็อก ‘ซื้อขายไฟตรง’ เน้นรีนิว 60%-GUNKUL* เป้ารายได้หมื่นล้าน PDP 2026 ชัดวันนี้! เพิ่มกำลังผลิตใหม่ 2 หมื่นเมกะวัตต์ ชูไฟสีเขียวกว่า 60% ปลดล็อกวงเงินลงทุนไทยเปิดทางซื้อขายไฟฟ้าโดยตรง “ผู้ผลิต-ผู้ใช้ไฟฟ้ารายใหญ่” เร่งลงทุนโรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน โฟกัสระบบกักเก็บพลังงาน รองรับความต้องการใช้ไฟฟ้าจากกลุ่ม Data Center 6,800-8,800 เมกะวัตต์ “บล.กรุงศรี” แนะหุ้น GULF*-GPSC*-GUNKUL*-WHAUP* รับแผน PDP ใหม่ AMATA*-WHA* รับ Data Center หนุนลงทุน ฟาก GUNKUL* โชว์กำไรโต 19% ผู้บริหารย้ำเป้ารายได้ปีนี้ 10,000 ล้านบาท

(+) AWC โชว์กำไร Q2 แตะ 1,468 ล้าน เตรียมตั้งกองรีท 5 หมื่นล้าน ยื่นไฟลิ่งเดือน ก.ย.นี้ (ข่าวหุ้น)* AWC* กำไรสุทธิ Q2/69 แตะ 1,468.40 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.6% ดันกำไรครึ่งปีแรกอยู่ที่ 3,454.87 ล้านบาท เตรียมยื่นไฟลิ่งตั้งกอง REIT มูลค่า 50,000 ล้านบาท เดือน ก.ย.นี้ หวังสะท้อนมูลค่าสินทรัพย์แท้จริงที่พุ่งแตะ 2.2 แสนล้านบาท มั่นใจไตรมาส 4/69 ผลงานโดดเด่นรับยอดห้องพักพุ่ง และงาน MICE ระดับโลกหนุนการเติบโตอย่างยั่งยืน

(+) KGEN พลิกกำไรแรง 151% ครึ่งหลังส่งมอบ B2B พันคัน (ทันหุ้น) KGEN เทิร์นอะราวด์แรง! ไตรมาส 2/2569 พลิกมีกำไร 151.72% รับแรงหนุนธุรกิจ EV เชิงพาณิชย์เริ่มสร้างรายได้เต็มตัว ฟากครึ่งปีหลัง 2569 จ่อเร่งเครื่องแรงหลังโรงงาน OJMT เดินสายผลิตเต็มประสิทธิภาพมากขึ้น ขณะที่ FARIZON กระแสตอบรับคึกคัก ตุน Backlog รอส่งมอบหลักพันคัน

(+) ซี.พี.ปั้นเดสติเนชัน ‘ค้าปลีก’ ดัน Happitat เทียบชั้นดิสนีย์แลนด์ (ประชาชาติธุรกิจ) CPAXT ลั่นดัน HAPPITAT มิกซ์ยูสย่านบางนาสู่โกลบอลเดสติเนชันเทียบชั้นดิสนีย์แลนด์แห่งวงการค้าปลีก ต่อยอด 2 จุดเด่นพื้นที่โครงการ 200,000 ตร.ม. คู่ป่า 30 ไร่ อัดกิจกรรมบันเทิง สุขภาพ สิ่งแวดล้อมแม็กเนต ดึงครอบครัวย่านบางนายันนักท่องเที่ยวต่างชาติ ไม่หวั่นคู่แข่ง 2 ค่ายใหญ่ เผยผู้เช่าเซ็นสัญญาแล้ว 85% มั่นใจพร้อมเปิด 21 สิงหาคม 2569 นี้แน่นอน

(+) ตั๋วปี 70 ได้ใช้แน่ตั๋วร่วม “17-45 บาท” (ไทยรัฐ) ขึ้นรถไฟฟ้าได้ทุกสี-เปลี่ยนสายไม่มีค่าแรกเข้า คมนาคมเร่งเครื่อง เดินหน้านโยบาย “ตั๋วร่วม” ค่าโดยสาร 17-45 บาท ลุยทดลองระบบได้ในเดือน ธ.ค.นี้ ปักธงใช้จริง 1 ม.ค.70 เล็งดึง “กรุงไทย” บริหารคลียริ่งเฮ้าส์ ย้ำ! ไม่ซื้อคืนสัมปทาน พร้อมติดตั้ง EMV สายสีเขียว-สีทอง ให้ทันรองรับสิทธิเฉพาะคนไทย คาดทำให้ผู้โดยสารใช้บริการรถไฟฟ้าเพิ่มขึ้น 30%

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

  • หุ้นที่แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุดล็อคกำไร Trailing stop: KBANK* (Trailing stop 244 บาท) KTB* (Trailing stop 43.25 บาท) ADVICE (Trailing stop 7.2 บาท)
  • BBGI (เป้าพื้นฐาน 7.5 บาท) แนวรับ 5.7 บาท / แนวต้าน 5.95 – 6.3 บาท (Trailing stop 5.45 บาท)
  • CENTEL (เป้าพื้นฐาน 49 บาท)* แนวรับ 41.5 บาท / แนวต้าน 43.5 – 45 บาท (Trailing stop 39.75 บาท)
  • BEM (เป้าพื้นฐาน 7.6 บาท)* แนวรับ 6.9 บาท / แนวต้าน 7.15 – 7.3 บาท (Stop loss 6.7 บาท)
  • OSP (เป้าพื้นฐาน 19.1 บาท)* แนวรับ 17.4 บาท / แนวต้าน 17.7 – 18.0 บาท (Stop loss 17.3 บาท)
  • CPAXT (เป้าพื้นฐาน 16 บาท) แนวรับ 14.7 บาท / แนวต้าน 15.0 – 15.3 บาท (Stop loss 14.7 บาท)
  • BDMS (เป้าพื้นฐาน 23.5 บาท)* แนวรับ 19.4 บาท / แนวต้าน 19.9 – 20.2 บาท (Stop loss 19.4 บาท)
  • PTTGC (เป้าพื้นฐาน 42.5 บาท)* แนวรับ 38 บาท / แนวต้าน 40.0 – 41.75 บาท (Stop loss 37 บาท)
  • GFPT (เป้าพื้นฐาน 11.4 บาท) แนวรับ 9.5 บาท / แนวต้าน 9.85 – 10.1 บาท (Stop loss 9.5 บาท)
  • EPG (เป้าพื้นฐาน 8.7 บาท) แนวรับ 5.9 บาท / แนวต้าน 6.25 – 6.4 บาท (Stop loss 5.5 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
  • HANA แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 45 บาท* รายงานกำไรปกติ 2Q69 = 278 ล้านบาท (turnaround QoQ) และดีกว่าคาด 47% จากทั้งรายได้และอัตรากำไรที่ดีกว่าคาด คาดแนวโน้ม 2H69 จะฟื้นตัวดีต่อเนื่อง ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯปี 2570 ขึ้นและปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 45 บาท (เดิม 28 บาท) ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” (เดิม “ถือ”)
  • CCET แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 9.3 บาท* รายงานกำไร 2Q69 = 711 ล้านบาท (+17.2% YoY +41.6% QoQ) จากรายได้ที่เริ่มฟื้นตัว QoQ ตามที่เคยคาดไว้ก่อนหน้า และการเริ่มผลิต Printer / SSD ใน โรงงานใหม่ตั้งแต่ มิ.ย. ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯขึ้น สะท้อนรายได้จากโรงงานใหม่ที่คาดจะต่อเนื่องใน 3Q69 และปี 2570 ปรับราคาเป้าหมายเป็น 9.3 บาท (เดิม 7.3 บาท) ยังคงแนะนำ “ถือ” … รายได้จากสินค้าที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังไม่ได้เริ่มผลิตและอาจจะเป็น Upside ในอนาคต
  • SPRC แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 12.5 บาท* รายงานกำไร 2Q69 = 6.9 พันล้านบาท (Turnaround YoY -6% QoQ) ดีกว่าคาด 14% และดีกว่า Consensus คาด 9% ฝ่ายวิจัยฯปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 12.5 บาท (เดิม 11 บาท) จากการปรับเป้าหมาย EV/EBITDA ขึ้น ยังคงแนะนำ “ซื้อ” … ประกาศปันผล 0.5 บาท/หุ้น XD 28 ส.ค.
  • CRC แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 28 บาท* รายงานกำไร 2Q69 = 2.1 พันล้านบาท (+57% YoY -27% QoQ) ดีกว่าคาด +57% จากทั้งอัตรากำไร และรายได้อื่นๆ ที่สูงกว่าคาด ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯขึ้น และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 28 บาท (เดิม 23.8 บาท) ยังคงแนะนำ “ซื้อ”
  • AWC แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 3.6 บาท* รายงานกำไรปกติ 2Q69 = 232 ล้านบาท (+11% YoY -70% QoQ) เป็นไปตามคาด /ดีกว่า Consensus คาด 6% ยังคงประมาณการฯ และราคาเป้าหมาย
  • CBG แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 65 บาท* รายงานกำไร 2Q69 = 736 ล้านบาท (+21% QoQ -8% YoY) ดีกว่าคาด 15% และดีกว่า Consensus คาด 8% ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯขึ้น และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 65 บาท (เดิม 51.5 บาท)
  • AOT แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 71 บาท* จากการประชุมฯ ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร FY4Q69 จะฟื้นตัวจากการฟื้นตัวของการท่องเที่ยว และรับรู้ผลของการปรับ PSC ขึ้นเต็มไตรมาส
  • PLANB แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 6.1 บาท* จากการประชุมนักวิเคราะห์ คาดอุตสาหกรรมสื่อฯ จะเริ่มฟื้นตัวได้ใน 2H69 – 2570 ประเมิน Synergy จากการถือหุ้น COM7* ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯขึ้น และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 6.1 บาท (เดิม 5.7 บาท) ยังคงแนะนำ “ถือ”
  • AU แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 4.42 บาท รายงานกำไร 2Q69 = 36 ล้านบาท (-32% YoY -33% QoQ) ต่ำคาด -29% จากรายได้ต่ำคาด และ SG&A สูงเกินคาด ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการฯลง และปรับลดราคาเป้าหมายลงเป็น 4.42 บาท (เดิม 4.6 บาท) ยังแนะนำ “ถือ”
  • กลุ่มรับเหมาฯ น้ำหนักลงทุน “มากกว่าตลาดฯ” หุ้นในกลุ่มรับเหมาฯ ทั้ง CK* และ STECON* รายงานผลการดำเนินงาน 1H69 ที่ดีทั้งคู่ อย่างไรก็ดีคาดแนวโน้มกำไร 2H69 จะชะลอลง HoH แต่จะยังมี Sentiment บวกจากการเปิดประมูลโครงการใหม่ๆทั้งงานเอกชนและภาครัฐ

หมายเหตุ: 1. *บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน