บล.กรุงศรีฯ:
CBG (U.R.) Update มองกลางจากประชุมนักวิเคราะห์ ใกล้เคียงที่กับที่ตลาดคาดว่า 3Q26F จะกลับมาเติบโตได้ (ฐานกระทบจากกัมพูชาเหมือนกัน, รายได้ ชูกำลังในประเทศ , ข้าวหอม, พม่า เติบโต และมีรายได้ผลิต Packaging ให้แบรนด์ LOVEZA เข้ามาเพิ่ม) ขณะที่ ต้นทุน คาดจะมีผลกระทบเล็กน้อย จากล็อตต้นทุนสูงตอนสงครามพีค
- บริษัทมั่นใจ แนวโน้ม 3Q26F จะเติบโต y-y ได้ จากกลุ่มชูกำลังในประเทศเติบโต 8-10%, จัดจำหน่ายแอลกอฮอล์ +25% y-y, พม่า 70-80% y-y (ลด q-q), เวียดนาม +10% y-y, ประเทศอื่น (ไม่รวมกัมพูชา) +30-40% y-y และรายได้ผลิต Packaging จากแบรนด์ LOVEZA ที่เป็นกระแสอยู่ เพิ่มจาก 5 ล้านกระป๋อง 2Q26 เป็น 15 ล้านกระป๋อง และ 25 ล้านกระป๋องใน 4Q26F
- ขณะที่ Gross margin 3Q26 คาดลด 1-2% q-q จากถึงรอบต้นทุนล็อคสูง ตอนช่วงสงราม
- มีแผนทำตลาดชูกำลัง 12 บาท เพราะตลาดเริ่มตอบรับ แต่ยังไม่กำหนดเวลา เรามองเป็นปัจจัยต้องติดตาม ในด้านการแข่งขันที่จะสูงขึ้น
- ภาพระยะยาว บริษัทมองบวก ต่อกลุ่มจำหน่ายแอลกอฮอล์ ยังมีโอกาสเติบโตสูง จาก Market share ปัจจุบัน 15% , พม่า ยังเร่งยอดกลับไปใกล้ก่อนรัฐประหารได้
- Advertisement -
