บริษัทหลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ผู้ให้บริการด้านการลงทุนและบริหารความมั่งคั่งระดับสากลที่มีประสบการณ์กว่า 50 ปี โดยเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่ม PhillipCapital จากประเทศสิงคโปร์

ประธานเฟดกดดัน ลุ้นปันผลช่วยดึง // 1,570–1,595

คาด SET Index Sideways to Sideways Down: แรงกดดันจากถ้อยแถลงของประธานเฟดที่ชี้นำสัญญาณในเชิง Hawkish กดดันภาพรวมสินทรัพย์เสี่ยง แต่หวังแรงหนุนจากหุ้นปลอดภัย และ ธนาคาร ที่เตรียมขึ้น XD ในสัปดาห์หน้า รวมถึงหุ้นพลังงานหลังราคาน้ำมันดิบ WTI ดีดตัวขึ้นมาที่ $84.30 อีกครั้ง

กลยุทธ์การลงทุน

1) หวังงบฯ 2570+มาตรการรัฐ : AMATA, CK, GULF, GUNKUL, KTB, ILINK, INSET, PYLON, SEAFCO, STECON, WHA, WHAUP

2) เก็บหุ้นปันผล+ปลอดภัย: BCP, KBANK, KKP, OR, SCB, TISCO, TTB, PR9, BCH

3) ราคาน้ำมันดิบเร่งตัว : PTTEP, SPRC, PTTGC

4) คาดผลการดำเนินงาน 2H69 เติบโต: AP, BH, CBG, GLOBAL, ITC, KCE, MINT, PRM, PSL, SAWAD, SINGER, TCAP

  • ประธานเฟดเขย่าตลาด : ประธานธนาคารกลางสหรัฐ ออกมาให้ถ้อยแถลง ในงานประชุม Jackson Holes ซึ่งระบุว่าข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อ เริ่มชะลอตัวลงแล้ว แต่ยังไม่เพียงพอที่จะยืนยันว่าแนวโน้มเงินเฟ้อพื้นฐานดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้น เฟดจึงยังมีภารกิจที่ต้องทำ เพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อให้เข้าสู่ระดับเป้าหมายที่ 2% มองการประชุมเฟดในวันที่ 15-16 ก.ย.69 จะมีน้ำหนักมากขึ้นโดย Fedwatch Tools ให้น้ำหนักการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้(25bps) จาก 35.43% เป็น 59.70% นอกจากนี้มองมีโอกาสกว่า 40% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง(25bps)ในเดือน ธ.ค. ด้าน Dollar Index ดีดตัวขึ้นแรงเข้าใกล้ระดับ 100 จุด เช่นเดียวกับผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 และ 10 ปี เร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 4.35% และ 4.71% โดยสิ่งที่น่าสนใจคือ ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ดีดตัวขึ้นแรงในวันเดียวกว่า 11.56 bps สะท้อนความกังวลทิศทางดอกเบี้ยในระยะสั้น กดดันต่อภาพรวมตลาดสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กฯไทย
  • หวังหุ้นปลอดภัยพลังงานและปันผลจะเป็นคนช่วยตลาด : มองหุ้นปลอดภัย เช่นกลุ่ม โรงพยาบาล ยังน่าสนใจสะสมเพื่อรับมือกับผลกระทบจาก Sentiment ลบภายนอก นอกจากนี้หุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าที่มีแรงหนุนระยะถัดไปจากการเดินหน้าแผน PDP ยังน่าสนใจเช่นกัน ด้านหุ้นกลุ่มธนาคาร มองจะมีแรงเข้าซื้อ เนื่องจากในสัปดาห์หน้าจะมีการขึ้นเครื่องหมาย XD ของหุ้นกลุ่มดังกล่าว เช่น BBL SCB และ BAY ซึ่งหลายตัวเป็นหุ้น Big Cap และยังคงมีประเด็นสหรัฐฯเข้าโจมตีฐานปล่อยจรวด 2 แห่งของอิหร่าน ส่งราคาน้ำมันดิบ WTI ขึ้นไปที่ $84.30 หนุนหุ้นพลังงานต้นน้ำ/โรงกลั่น มองช่วยจำกัด Downside ตลาด
  • ปัจจัยอื่นๆที่น่าติดตามในสัปดาห์นี้ : US- Chicago PMI (Aug)/ S&P Global Manufacturing PMI (Aug)/ ISM Manufacturing PMI (Aug)/ JOLTS Job Openings (Jul)/ Nonfarm Payrolls (Aug)/อัตราว่างงานสหรัฐฯ (Aug)/ การประชุม OPEC (Sep 6), CN- Manufacturing PMI (Aug)/ RatingDog Manufacturing PMI (Aug)/ การประชุม G20, EU-CPI (Aug)/ Unemployment Rate (Jul)/ HCOB Eurozone Services PMI (Aug), TH- MSCI Rebalance จะใช้ราคาปิดในวันนี้ มีผล 1 ก.ย.69

+ ปัจจัยเพิ่มเติม –

(+) สศค.เผยดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาคเดือนส.ค.69 สะท้อนแนวโน้มเศรษฐกิจภูมิภาคในระยะ 6 เดือนข้างหน้าที่ขยายตัวได้ โดยเฉพาะภาคตะวันออกและตะวันออกเฉียงเหนือ โดยมีแรงสนับสนุนจากภาคบริการเป็นสำคัญ

(+) ธนาคารออมสินเปิดตัวสินเชื่อออมสินเพื่อแก้ไขหนี้รายย่อย ช่วยประชาชนทุกกลุ่มอาชีพรวมหนี้ไว้ที่เดียว หวังลดภาระค่าใช้จ่ายและเพิ่มสภาพคล่องในชีวิตประจำวัน เสนอวงเงินกู้สูงสุด 2 แสนบาท ผ่อนนานสูงสุด 5 ปี

(+) คชก.เห็นชอบกรอบการดำเนินงานกองทุนรวมเพื่อช่วยเหลือเกษตรกร ประจำปี งบฯ 2570 วงเงิน 2 พันล้านบาทรองรับการดำเนินงาน 6 มาตรการ เพื่อเตรียมความพร้อมรับมือกับความผันผวนของสภาพภูมิอากาศ โดยเฉพาะ El Niño

(+) โฆษกกระทรวงการคลังเผยตั้งเป้าจะเริ่มโครงการ TISA ตั้งแต่เดือน ม.ค.-ธ.ค.70 และยื่นแบบแสดงรายการเพื่อสิทธิประโยชน์ทางภาษีได้ภายในเดือน มี.ค. 2571 มองเป็นบวกต่อหุ้น Big to Mid Cap

Picks of the day

CK (BUY)

  • เป้าหมาย: 19.40 / 19.90 แนวรับ: 17.90 / 18.20
  • รอรับงบประมาณปี 70: งบประมาณปี 70 จำนวนเงินทั้งสิ้น 3.78 ล้านล้านบาท จะเริ่มเห็นความคืบหน้า สภาผู้แทน ราษฎรจะนำเสนอต่อ สส. ในสัปดาห์นี้ ซึ่งหากเห็นชอบ ถือเป็นการสะดวกในการส่งต่อให้ ครม. อนุมัติได้โดยเร็ว และทูลเกล้าฯเสร็จสิ้นภายในเดือน ก.ย. การดำเนินงานปัจจุบันถือว่ายังไม่มีความเสี่ยงต่อความล่าช้า ช่วยเป็น sentiment เชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มรับเหมา โดย CK ยังคงเน้นงานภาครัฐฯเป็นหลัก
  • แนวโน้มกำไร 3Q69 สูงขึ้น q-q: CK แนวโน้มกำไร 3Q69 สูงขึ้น q-q จากส่วนแบ่งกำไรที่เป็นช่วง high season ของ CKP ในส่วนโครงการก่อสร้างสายสีส้มตกวันตกฯจะเริ่มลงหัวเจาะปลายปี ทำให้แนวโน้มรายได้ก่อสร้างจะเริ่มเร่งตัวเร็วขึ้นตั้งแต่ 4Q69 และจะมีรายได้หัวขบวนรถฯเข้ามาเสริมปลายปี-ปีหน้า
PR9 (BUY)
  • เป้าหมาย: 19.30 / 19.70 แนวรับ: 18.20 / 18.60
  • จำนวนผู้ป่วยโรคไข้หวัดใหญ่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น: สูงกว่าปีที่ผ่านมา และสูงกว่าค่ามัธยฐาน 5 ปีย้อนหลัง ตามรายงานสถานการณ์โรคไข้หวัดใหญ่ของ กองระบาดวิทยา กรมควบคุมโรค ประจำสัปดาห์ที่ 33 ส่งผลเชิงบวกต่อการเติบโตของรายได้การรักษาพยาบาล
  • แนวโน้ม 2H69 เติบโต: PR9 ดำเนินการเปิด Biplane Cath Lab รองรับการรักษาโรคระบบประสาท และหลอดเลือดสมอง ประกอบกับศูนย์รักษาด้วยออกซิเจนแรงดันสูง (HBOT) ซึ่งช่วยเสริมการดูแลฟื้นฟู และการรักษาบาดแผล โดยเราเชื่อว่าการเพิ่มบริการที่มีความซับซ้อนจะสนับสนุนรายได้ และอัตรากำไร รวมถึงเป็นปัจจัยสนับสนุนผลประกอบการใน 2H69
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน