น้ำมันดิบปรับขึ้นจำกัด Upside แต่มองดีกับกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี
MARKET UPDATE
DJIA เมื่อคืนปิดลบ 628 จุด (-1.2%) ถูกกดดันจากการปรับขึ้นของราคาน้ำมันดิบ เนื่องจากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 0.9% เป็นไปตามสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง ราคาหุ้นที่ขึ้นปรับขึ้นเด่นได้แก่ AVGO +3% AMD +5.9% INTEL +9%
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ
ตลาดกลับมาให้น้ำหนักกับราคาน้ำมันดิบที่ขยับขึ้นต่อเนื่อง อย่างราคาน้ำมัน BRT ปรับขึ้นจากจุดต่ำสุดมาแล้วราว 14% ซึ่งเป็นเพราะการโจมตีไปมาระหว่างสหรัฐฯกับอิหร่าน กดดันให้ US Bond Yield ปรับขึ้นโดยเฉพาะอายุ 2 ปีที่ปรับขึ้นเด่นสะท้อนว่านักลงทุนเริ่มกังวลกับดอกเบี้ยระยะสั้น ฝั่ง CME FED Watch ให้น้ำหนักราว 60% ที่ FED จะขยับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมสัปดาห์หน้า ขณะที่เช้านี้น้ำมันดิบขยับขึ้นอีก 1.5% ทดสอบระดับ 99.42 ดอลลาร์สหรัฐฯ / บาร์เรล หากยังอยู่ระดับนี้อาจเริ่มน่ากังวลกับทิศทางเงินเฟ้อในเดือน ก.ย. ฝั่งราคาทองคำก็ปรับลงเช่นกันแรงกดดันจากกังวลกับทิศทางดอกเบี้ย คืนนี้ไม่มีปัจจัยสำคัญต้องติดตามแต่พรุ่งนี้มี PPI และศุกร์ CPI
ปัจจัยในประเทศ
รายงานจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติ YTD สะสมที่ 21.3 ล้านราย (-3%YoY) และรายได้จากการท่องเที่ยว -1.7%YoY นักท่องเที่ยวจีนยังคงเป็นอันดับแรกและในส่วนของรายสัปดาห์พบว่าสะสมที่ 4.72 แสนราย (-3.8%WoW) ลดลงโดยเฉพาะตลาดระยะใกล้ (-6%WoW) แต่ตลาดระยะไกลขยายตัวเล็กน้อย (+2.2%WoW) มองเป็นบวกเล็กน้อยกับหุ้นในกลุ่มท่องเที่ยว (CENTEL MINT ERW)
วันนี้ประเมิน SET กรอบ 1615 – 1630 อาจได้แรงหนุนจากกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี กลยุทธ์การลงทุนระยะสั้น Trading (PTT PTTEP PTTGC TOP DELTA HANA) ส่วน Domestic Play ยังมองน่าสะสม (CPN CPALL HMPRO ICHI KBANK SCB MINT CENTEL)
TOP PICK
MINT ซื้อ ราคาเป้าหมาย 26.50 Bt
แนวโน้ม RevPAR ช่วง 2H26 สดใส มีการเติบโต YoY ในทุกภูมิภาค และจะรู้รับกำไรส่วนเพิ่มจากการเข้าซื้อ Bonchon inter ราว 2%
KBANK ซื้อ ราคาเป้าหมาย 259 Bt
คาดการณ์กำไรสุทธิในปี 2026 จะเติบโต 2% และขยายตัว 4% ในปี 2027 หนุนจากรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยขยายตัว และ Cost to income ratio ลดลง
