บริษัทหลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ผู้ให้บริการด้านการลงทุนและบริหารความมั่งคั่งระดับสากลที่มีประสบการณ์กว่า 50 ปี โดยเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่ม PhillipCapital จากประเทศสิงคโปร์

บล.ฟิลลิป:

BTG คาดกำไร 3Q69 ฟื้นตัวเด่น q-q และโต y-y

ซื้อ TP’70: 24.10

คาดกำไรสุทธิ 3Q69 ของ BTG ฟื้นตัวโต q-q และเติบโต y-y หลังผ่านจุดต่ำสุดในไตรมาส 2 หนุนโดยยอดขายที่เติบโตดีทั้งในประเทศตามราคาเนื้อสัตว์ที่ปรับขึ้น และปริมาณส่งออกยุโรป/ญี่ปุ่นที่ขยายตัวแข็งแกร่ง แนวโน้ม 4Q69 คาดทรงตัวในระดับสูงสอดรับช่วง High Season พร้อมคำสั่งซื้อส่งออกที่แน่นยาวถึง 1Q2570 ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 2570 ที่ 24.10 บาท แนะนำ “ซื้อ”

งบรวม 3Q69E 2Q69 3Q68 % y-y % q-q 9M69E 9M68 % y-y
กำไร 1,337 598 1,166 +14.6 +123.4 2,938 5,658 -48.0
EPS 0.69 0.31 0.60 +14.6 +123.4 1.52 2.92 -48.0
หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
    • คาดกำไร 3Q69 ฟื้นตัวเด่น q-q และโต y-y : ทางฝ่ายคาดการณ์กำไรสุทธิ 3Q69 อยู่ที่ 1,337 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 123.42% q-q และ เพิ่มขึ้น 14.62% y-y ผลประกอบการกลับมาเติบโตก้าวกระโดด q-q เนื่องจากผ่านพ้นจุดต่ำสุดในไตรมาส 2 ที่มีรายการตัดจำหน่ายภาษีพิเศษในกัมพูชา และปัญหาโรคระบาดชั่วคราวในไก่พ่อแม่พันธุ์
    • ยอดขายเติบโตทั้ง q-q และ y-y : ยอดขายรวมเติบโต 10–12% q-q และ 5–8% y-y ได้รับปัจจัยหนุนจากราคาเนื้อหมูและเนื้อไก่ในประเทศที่ฟื้นตัวตามมาตรการกระตุ้นการบริโภคและภาวะอุปทานตึงตัว ประกอบกับการส่งออกที่เติบโตโดดเด่นทั้ง q-q และ y-y จากปริมาณการขาย (Volume) ในตลาดหลัก ได้แก่ ยุโรป, สหราชอาณาจักร (UK) และญี่ปุ่น ซึ่งได้รับอานิสงส์จากคำสั่งซื้อที่สะสมมาจากไตรมาสก่อนหน้าและการขยายฐานลูกค้าใหม่
    • แนวโน้ม 4Q69 ยังคงดี: คาดผลประกอบการ 4Q69 จะยังคงทรงตัวในระดับสูงใกล้เคียงกับ 3Q69 เนื่องจากเข้าสู่ช่วง High Season ของการบริโภคและการท่องเที่ยวประกอบกับราคาหมูในประเทศที่เริ่มฟื้นตัวหลังปรับตัวลงในช่วงท้ายของเดือนกันยายน นอกจากนี้การส่งออกยังคงดีต่อเนื่องมีออเดอร์สั่งซื้อล่วงหน้าแน่นยาวไปจนถึง 1Q70 แล้ว โดยเราปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 2570 ที่ 24.10 บาท มี Upside ที่น่าสนใจและคาดหวังปันผลระดับ Dividend Yield 5% แนะนำ “ซื้อ”

#BTG  #หุ้นBTG

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน