กลุ่มธนาคาร แนะนำ ลงทุนมากกว่าตลาด เลือก BBL เป็น Top Pick

กลุ่มธนาคาร (BANK): คาดกำไร 2Q65 เพิ่มขึ้นท้ัง y-y และ q-q

• คาดกำไร 2Q65 ของกลุ่มธนาคารเพิ่มขึ้นทั้ง y-y และ q-q: คาด 8 ธนาคารที่ทางฝ่ายทำการศึกษาจะมีกำไร 2Q65 รวมกัน 53.5 พันลบ. เพิ่มขึ้น 6.7% y-y และ 3.4% q-q ถึงแม้คาดว่ากำไรของ BAY จะลดลงมาก เนื่องจาก 2Q64 มีกำไรจากการขายเงินลงทุนจำนวนมาก แต่การเติบโตของสินเชื่อทำให้รายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ประกอบกับการลดระดับการตั้งสำรองลง ทำให้กำไรของกลุ่มเพิ่มสูงขึ้น
• กำไร 1H65 เพิ่มขึ้น 9.8% y-y: ทุกธนาคารมีกำไรเพิ่มขึ้นยกเว้น BAY ที่ปีก่อนมีกำไรจากการขายเงินลงทุน โดยเฉพาะ KTB และ KKP ที่มีการลดระดับการตั้งสำรองลงทำให้มีกำไร 1H65 เพิ่มขึ้นโดดเด่นที่สุด
• คงแนะนำ “ลงทุนมากกว่าตลาด” จากประโยชน์ในช่วงดอกเบี้ยขาขึ้น: นอกจากสินเชื่อที่คาดจะเติบโตต่อ จากความต้องการสินเชื่อภายหลังสถานการณ์ COVID-19 ที่ผ่อนคลายลง นอกจากนี้ยังมองว่ากลุ่มธนาคารจะได้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยขาขึ้น ซึ่งจะทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อผลประกอบการ โดยเลือก BBL เป็นหุ้น Top pick