เน้นหุ้นรายตัว – บล.กรุงศรีฯ: 04/04/67

ตลาดหุ้นวานนี้

SET Index ลดลง 4 จุด (-0.27%) ปิดที่ระดับ 1,376 จุด ปรับลงในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นต่างประเทศ กังวลเฟดคงดอกเบียที่ระดับสูงเป็นเวลานาน หลังจากตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐแข็งแกร่งเกินคาด

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้

ประเมิน SET แกว่งตัว 1,365 – 1,385 จุด ภาวะตลาดขาดปัจจัยใหม่ประกอบกับความไม่แน่นอนทิศทางอัตราดอกเบี้ย FED (US bond vielg ทรงตัวระดับสูง) ส่งผลให้ดัชนีมีแนวโน้มแกว่งตัวกรอบแคบพร้อมด้วย Volume ซื้อขายเบาบางต่อไปอีกสักระยะ ดังนั้นจึงแนะนำ Selective buy กลุ่มที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ได้แก่ กลุ่มพลังงาน กลุ่มส่งออก รวมถึงกลุ่มที่ได้ประโยชน์ PMI จีนขยายตัว

กลยุทธ์การลงทุน:

• PTTEP TOP SPRC BCP BSRC PTTGC ราคาน้ำมันดิบทรงตัวระดับสูง
• TU GFPT ITC AAI SAPPE KCE HANA DELTA อานิสงส์เงินบาทอ่อนค่า
• IVL SCGP DOHOME GLOBAL อานิสงส์ PMI การผลิตจีนปรับตัวขึ้น

หุ้นแนะนำวันนี้

• IVL (ปิด 25.25 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 27.00 บวท) ได้ Sentiment บวกจากภาคการผลิตของจีนและสหรัฐที่กลับมาขยายตัวครั้งแรกในรอบ 6 และ 16 เดือน ตามลำดับ หนุนดีมานด์ปิโตรๆ ฟื้นตัว สอดคล้องกับทิศทางของราคาและสเปรดปิโตรฯ ที่คาดว่าได้ผ่านจุดต่ำสุดมาแล้วใน 4Q23
• TRUE (ปิด 7.80 ซื้อ/เป้า 9.30) ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดมาแล้วและน่าจะเห็นการพลิกมีกำไรได้ตั้งแต่ 2Q24 (เร็วกว่าที่คาดไว้เดิมคือ 3Q24) โดยมีปัจจัยหนุนจากการเพิ่มขึ้นของ ARPU จากการแข่งขันที่ลดลง รวมถึงการตัดลดค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจากการควบรวม

บทวิเคราะห์วันนี้

BANK SECTOR (NEUTRAL)

ประเด็นสำคัญวันนี้

(+) กลุ่ม OPEC+ ลงมติปรับลดจำนวนการผลิตน้ำมันดิบตามเดิม: ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้น จาก 1) OPEC+ คงมติปรับลดการผลิตน้ำมันดิบแบบสมัครใจที่ระดับ 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวันตามเดิม, 2) กังวลเหตุการณ์รุนแรงในตะวันออกกลาง (อิหร่านกับอิสราเอล) และ ยูเครนกับรัสเซีย กระทบซัพพลายนำมันดิบ และ  3) กิจกรรมการผลิตโลกฟื้นตัวหนุนดีมานด์พลังงานเพิ่ม

(-) ประธานเฟดย้ำจุดยืนจะไม่รีบลดอกเบี้ยจนกว่าเงินเฟ้อจะลดลุงสู่เป้าหมาย: นายเจอโรม พาวเวล ประฐานเฟด ขึ้นกล่าวสุนทรพจน์ที่มหาวิทยาลัยสแตนฟอร์ด ระบุเฟดจะไม่รีบลดดอกเบี้ยจนกว่าเงินเฟ้อจะลดลงสู่เป้าหมายที่ระดับ 2% โดยจะพิจารณาร่วมกับการขยายตัวของเศรษฐกิจและตลาดแรงงานในการตัดสินใจ

(-) พรุ่งนี้ติดตามตัวเลข Nonfarm Payrolls หาสัญญาณบ่งชี้เฟดลดดอกเบี้ย: สหรัฐจะรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) และเพิ่มขึ้น 2 แสนตำแหน่ง แต่ลดลงจากเดือน ก.พ. ที่เพิ่มขึ้น 2.75 แสนตำแหง่งและคาดอัตรวการว่างงานจะทรงตัวที่ระดับ 3.9% ตามเดิม เราให้น้ำหนักเป็นกลางกับประเด็นนี้คาดตัวเลขจะออกมาตามคาดซึ่งเป็นสิ่งที่ตลาดรับรู้ไปแล้ว

ข่าวในประเทศและต่างประเทศ

สรุปข่าวเศรษฐกิจในประเทศและต่างประเทศ

ไทย

(+/-) คณะกรรมการร่วมภาคเอกชน 3 สถาบัน (กกร.) คงเป้าคาดการณ์ GDP ในปีนี้ไว้ที่ระดับ 2.5-3.3% ตามเดิม เศรษฐกิจไทยมีความเสี่ยงเติบโตได้ต่ำลง จากปัญหาเชิงโครงสร้างที่กระทบต่อการผลิตและการส่งออกการผลิตภาคอุตสาหกรรม ทำให้ภาคส่งออกไม่สามารถส่งออกได้เต็มศักยภาพ

สหรัฐ

(-) ประธานเฟดส่งสัญญาณไม่เร่งปรับลดอัตราดอกเบี้ยจนกว่าจะมีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าเงินเฟ้อกำลังปรับตัวลงสู่ระดับ 2% อย่างยั่งยืน

(-) อัตราการว่างงานเดือน ก.พ. อยู่ที่ระดับ 6.5 ปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากเดือนก่อนหน้า และสูงกว่าที่คาดการณ์ที่ 6.4%

ยุโรป

(-) ยูโรโซน – เงินเฟ้อในเดือนมี.ค.ชะลอตัวสู่ระดับ 2.4% ขณะที่นักเศรษฐศาสตร์ในผลสำรวจของสำนักข่าวรอยเตอร์คาดการณ์ว่าจะทรงตัวที่ระดับ 2.6%

(-) ตุรกี – อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 68.5% ในเดือนมี.ค. โดยเพิ่มขึ้นจากระดับ 67.1% ในเดือนก.พ. แต่ต่ำกว่าค่ามัธยฐานที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 69.1% และเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 5 ติดต่อกัน

เอเชีย

(+) จีน – ดัชนี PMI ภาคบริการ (Caikin) เดือน มี.ค. เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 52.7 จาก 52.2 แต่เป็นไปตามที่ Consensus คาดไว้ สอดคล้องกับ PMI รวมภาคการผลิตและบริการที่เพิ่มขึ้นส่ระดับ 52.7 สอดคล้องกับที่ Consensus คาดไว้เช่นกัน

ประเด็นข่าวย่อยรายบริษัท

- Advertisement -