บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update : AWC (BUY, Tp Bt4.40)
AWC รายงานกำไรปกติอยู่ที่ 288 ล้านบาท (+128%yoy, +42% qoq) ดีกว่าที่เราคาดไว้ 29% แต่ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ 13%
- ธุรกิจโรงแรม : รายได้เป็นไปตามคาด อยู่ที่ 2.8 พันล้านบาท ( 19%yoy, 10% qoq) โดยได้รับแรงหนุนจาก RevPar ที่เพิ่มขึ้นจากกลุ่มโรงแรมหรูนอกกรุงเทพ และโรงแรม Upscale นอกกรุงเทพ
- ธุรกิจเช่าและพาณิชย์: รายได้ทรงตัวตามคาด ที่ 906 ล้านบาท
- อัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวดีขึ้นและดีกว่าคาด ด้วย GPM ที่ 53% และ EBITDA margin รวมอยู่ที่ 32% จากรายได้ที่เพิ่มขึ้น
- กำไรปกติ 9M24 อยู่ที่ 1.17 พันล้านบาท ( 78% yoy) คิดเป็น 65% ของประมาณการปี 2024F โดยเราคาดว่าผลประกอบการจะเติบโตต่อเนื่อง yoy และ qoq ใน 4Q24F
• คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 4.40 บาท
- Advertisement -
