บล.กรุงศรีฯ:
BA (Buy, TP 23.5 บาท) เรามอง Positive กำไร 3Q25 สูงกว่าเราคาด +26% และสูงกว่าตลาดคาด +33% หนุนกำไรทั้งปี 25F มี Upside
– กำไร 3Q25 ที่ 1,041 ลบ. สูงกว่าคาดจาก (1) ต้นทุนต่ำกว่าคาด (โดยเฉพาะค่าซ่อมเครื่องบิน)(2) ค่าใช้จ่าย SG&A ต่ำกว่าคาด และ (3) รายได้ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการบินสูงกว่าคาด
– กำไรเพิ่ม +55%yy จากต้นทุนน้ำมันลดลง และผลขาดทุน Forex ลดลง โต +159%qq ตามฤดูกาลที่เป็น High season เกาะสมุย
– กำไร 9M25 คิดเป็น 99% ของประมาณการทั้งปี เรามีแนวโน้มปรับกำไรขึ้น รอฟัง Out look ในงานประชุมนักวิเคราะห์ (19 พ.ย.) ก่อนปรับประมาณการ
– คงคำแนะนำ Buy (TP 23.5) และยังเลือกเป็นหุ้น Top pick กลุ่มฯ ระยะสั้นลุ้น Catalyst บวกจากความชัดเจนของโครงการพัฒนาสนามบินอู่ตะเภาที่คาดว่าจะมีควาใชัดเจนขึ้นภายในปี 2025 นี้
- Advertisement -
