ข่าวเศรษฐกิจ / อุตสาหกรรม / ตลาดหลักทรัพย์ฯ

ผู้ว่า ธปท. ยืนยันเศรษฐกิจไทยไม่เข้าสู่ Stagflation พร้อมคาด GDP ปีนี้โต 2.1% หลังออก พ.ร.ก. กู้เงิน 4 แสนล้าน

ผู้อำนวยการธนาคารแห่งประเทศไทย นายวิทัย รัตนากร ยืนยันว่าเศรษฐกิจไทยยังไม่เข้าสู่สภาวะ Stagflation เนื่องจากเงินเฟ้อที่ปรับสูงขึ้นในขณะนี้เป็นเพียงเหตุการณ์ชั่วคราว พระราชกำหนดให้อำนาจกระทรวงการคลังกู้เงิน 400,000 ล้านบาทจะหนุน GDP ปีนี้ขยับขึ้นอีกราว 0.6% ทำให้คาดการณ์การขยายตัวทั้งปีอยู่ที่ 2.1% จากเดิม 1.5% ธปท. ปรับประมาณการเงินเฟ้อทั้งปีเป็น 3.1% จากเดิม 2.9% และคาดปีหน้าจะลดลงเหลือ 1.4% นอกจากนี้ ธปท. กำลังเร่งมาตรการเฉพาะจุด ได้แก่ การปรับปรุง SME Credit Boost และมาตรการ Secure Plus เพื่อสนับสนุนการใช้ที่ดินเป็นหลักประกันสินเชื่อ ความคืบหน้า Virtual Bank ของผู้ขออนุญาต 3 รายยังดำเนินตามขั้นตอน คาดว่าสิ้นปีนี้จะเห็นความชัดเจนในการจัดตั้งอย่างน้อย 2 แห่ง

SET Index เดือนเมษายน 2569 ปิดบวก 3.15% แตะ 1,493 จุด มูดี้ส์ปรับแนวโน้มเครดิตไทยเป็น Stable

ดัชนี SET ปิดเดือนเมษายน 2569 ที่ 1,493.69 จุด เพิ่มขึ้น 3.15% จากเดือนก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 18.58% จากสิ้นปี 2568 มูดี้ส์ปรับแนวโน้มอันดับเครดิตของไทยเป็น Stable จาก Negative สะท้อนเสถียรภาพการคลังและฐานะการเงินต่างประเทศที่แข็งแกร่ง มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยรายวันรวม SET และ mai ในเดือนเมษายนอยู่ที่ 58,688 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 48.88% จากปีก่อน อัตราเงินปันผลตอบแทนของตลาดอยู่ที่ 4.42% สูงกว่าค่าเฉลี่ยเอเชียที่ 2.76% และ Forward P/E อยู่ที่ 15.16 เท่า นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 2,513 ล้านบาทในเดือนเมษายน แต่ยังคงซื้อสุทธิสะสมจากต้นปี 16,638 ล้านบาท พร้อมกันนี้ บมจ. ยูนิคพลาสติก อินดัสตรี (UNIX) เข้าจดทะเบียนใหม่ในช่วงเดือนดังกล่าว

SCB FM ชี้บาทแข็งค่าหลังข่าว MOU สหรัฐฯ-อิหร่าน แนะผู้นำเข้าทยอยซื้อ USDTHB คาดบาทสิ้นปี 31.50-32.50

ธนาคารไทยพาณิชย์ (SCB FM) ระบุว่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นหลังสหรัฐฯ เสนอข้อตกลง MOU แก่อิหร่านเพื่อยุติสงคราม ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบลดลงและเงินดอลลาร์อ่อนค่า KTB ประเมินค่าเงินบาทเปิดเช้าที่ระดับ 32.25 บาท/ดอลลาร์ อ่อนค่าเล็กน้อยจากปิดก่อนหน้า 32.20 บาท/ดอลลาร์ โดยคาดแกว่งตัวในกรอบ 32.05-32.45 บาท/ดอลลาร์ ในระยะสั้น 1 เดือน เงินบาทอาจอ่อนค่าในกรอบ 32.50-33.00 บาท/ดอลลาร์ แต่ระยะกลาง-ยาว คาดแข็งค่าเมื่อสงครามสิ้นสุดและน้ำมันดิบปรับลงเหลือ 80-90 ดอลลาร์/บาร์เรล คาดกรอบบาทสิ้นปีที่ 31.50-32.50 บาท/ดอลลาร์ โดย Fed คาดลดดอกเบี้ย 1 ครั้งปลายปีนี้ ขณะที่ ECB และ BOJ มีแนวโน้มขึ้นดอกเบี้ย 2 ครั้งจากความกังวลเงินเฟ้อ

ข่าวบริษัทจดทะเบียนฯ

TRUE (Last Price  14.4 บาท YTD return +27.43%)

TRUE รายงานกำไรสุทธิ Q1/2569 ที่ 6,589 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 303.3% YoY สูงสุดเป็นประวัติการณ์ รายได้รวม 46,393 ล้านบาท ลดลง 9.8% จากการสิ้นสุดสัญญาเช่าโครงข่าย NT EBITDA อยู่ที่ 28,024 ล้านบาท +10.9% อนุมัติปันผลระหว่างกาล 0.14 บาท/หุ้น จ่าย 5 มิ.ย. 2569 ฐานลูกค้ารวม 48.1 ล้านราย ลูกค้า 5G 18.4 ล้านราย (ที่มา: ทันหุ้น)

ADVANC (Last Price 350.0 บาท YTD return +9.03%)

ADVANC รายงานกำไรสุทธิ Q1/2569 ที่ 13,496 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 28% YoY รายได้รวม 58,197 ล้านบาท +3.4% ลูกค้า 5G เพิ่ม 46% YoY แตะ 18.5 ล้านราย EBITDA 32,194 ล้านบาท +7.1% คงเป้ารายได้บริการหลักโต 3-5% ปี 2569 ตั้งงบลงทุน 30,000-35,000 ล้านบาท (ที่มา: ทันหุ้น)

GULF (Last Price 61.75 บาท YTD return +48.8%)

GULF รายงานรายได้รวม Q1/2569 ที่ 39,041 ล้านบาท +21% และ core profit 9,326 ล้านบาท +43% สูงสุดเป็นประวัติการณ์ รับส่วนแบ่งกำไรจาก AIS 4,461 ล้านบาท +35% โรงไฟฟ้าก๊าซ GNS load factor เพิ่มจาก 4% เป็น 32% คงเป้ารายได้ทั้งปีโต 10-15% (ที่มา: ทันหุ้น)

GPSC (Last Price 39.25 บาท YTD return +9.79%)

GPSC รายงานกำไร Q1/2569 ที่ 1,719 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 51% YoY หลักมาจากเงินปันผลและส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมเพิ่ม 270 ล้านบาท (+223%) โดยไซยะบุรี พาวเวอร์ (XPCL) ผลิตไฟฟ้าสูงขึ้นตามปรากฏการณ์ลานีญา กำไรขั้นต้น 4,874 ล้านบาท ลดลง 7% จากการหยุดซ่อมโรงไฟฟ้าเก็คโค่-วัน 88 วัน (ที่มา: ทันหุ้น)

OR (Last Price 12.4 บาท YTD return -8.15%)

OR รายงานกำไรสุทธิ Q1/2569 ที่ 2,415 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16.2% QoQ แต่ลดลง 44.9% YoY รายได้ขายและบริการ 176,125 ล้านบาท +13.2% QoQ EBITDA 7,100 ล้านบาท +59.8% QoQ สินทรัพย์รวม 236,545 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 38,614 ล้านบาท หลักจากลูกหนี้กองทุนน้ำมันเชื้อเพลิง (ที่มา: ทันหุ้น)

THCOM (Last Price 11.9 บาท  YTD return +36.78%)

THCOM รายงานกำไร Q1/2569 ที่ 588 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 390% YoY จากรายได้ดอกเบี้ยรับจากการคืนภาษีหัก ณ ที่จ่ายล่าช้าและกำไรอัตราแลกเปลี่ยน 221 ล้านบาท กำไรจากการดำเนินงาน 385 ล้านบาท +165.5% YoY ธุรกิจดาวเทียมมีกำไรดำเนินงาน 408 ล้านบาท (ที่มา: ทันหุ้น)

BGRIM (Last Price 13.8 บาท  YTD return -2.13%)

BGRIM และ Digital Edge ปิดดีลกรีนโฉนมูลค่า 880 ล้านดอลลาร์ (ราว 2.8 หมื่นล้านบาท) สำหรับโครงการดาต้าเซ็นเตอร์ BKK Campus 100 เมกะวัตต์ ในชลบุรี (EEC) อาคาร BKK1 เปิด Q4/2569 BKK2 เปิด Q2/2570 สนับสนุนโดย 10 สถาบันการเงิน รวมถึง กรุงเทพ กรุงศรี HSBC (ที่มา: ทันหุ้น)

TIDLOR (Last Price 16.5 บาท YTD return +1.23%)

TIDLOR รายงานกำไร Q1/2569 ที่ 1,613.74 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 34.7% YoY และ 63.3% QoQ สูงสุดเป็นประวัติการณ์ รายได้รวม 6,069.5 ล้านบาท +7.6% พอร์ตสินเชื่อ 109,926 ล้านบาท NPL Ratio ดีขึ้นเป็น 1.47% เบี้ยประกันวินาศภัย 3,090 ล้านบาท +11.7% (ที่มา: ทันหุ้น)

Macro & Policy

  • ทรัมป์กำหนดเส้นตาย 4 กรกฎาคม ให้สหภาพยุโรปบรรลุข้อตกลงการค้า มิฉะนั้นจะขึ้นภาษีนำเข้า “สูงกว่าเดิมมาก” ขณะที่ประธานาธิบดีบราซิล Lula เดินทางพบทรัมป์ในวอชิงตันเพื่อหลีกเลี่ยงภาษีใหม่ของสหรัฐฯ โดย Lula รายงานว่าความสัมพันธ์สองฝ่ายมีความคืบหน้า ด้านธนาคารกลางเม็กซิโกลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายเหลือ 6.50% ในการโหวตที่ไม่เป็นเอกฉันท์ โดยระบุว่านี่คือจุดสิ้นสุดของวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบาย หลังเงินเฟ้อเม็กซิโกชะลอตัวเหลือ 4.45% ในเดือนเมษายน

  • เจ้าหน้าที่ Fed Williams ระบุว่าความต้องการถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่เจ้าหน้าที่ Fed Hammack แสดงความกังวลว่า “กรอบความคิดเงินเฟ้อ” อาจฝังรากลึกในระบบเศรษฐกิจ ด้านผลิตภาพแรงงานสหรัฐฯ ชะลอตัวต่อเนื่องใน Q1/2026 ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ปรับขึ้นแต่น้อยกว่าที่คาด โดยการเลิกจ้างยังอยู่ในระดับต่ำ สินเชื่อผู้บริโภคสหรัฐฯ พุ่งสูงเกินคาดการณ์ และยอดใช้จ่ายก่อสร้างสหรัฐฯ ฟื้นตัวในเดือนมีนาคม ตลาดจับตารายงานตัวเลขการจ้างงานเดือนเมษายนที่จะเผยแพร่วันศุกร์

  • ADB ประกาศแผนลงทุนด้านพลังงานและโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลมูลค่า 70,000 ล้านดอลลาร์ทั่วเอเชียและแปซิฟิกจนถึงปี 2035 โดยเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เป็นผู้รับประโยชน์หลัก ขณะที่ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นพุ่งทะลุ 62,000 จุดเป็นครั้งแรก หลังตลาดเปิดอีกครั้งหลัง Golden Week โดย SoftBank พุ่งกว่า 18% นอกจากนี้ ECB Schnabel ชี้ว่าการประเมินมูลค่าตลาดหุ้นยังไม่สะท้อนความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์อย่างเต็มที่ และ Norway ขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ ส่งผลให้ Stoxx 600 ยุโรปปิดลบ

Corporate & Earning

  • Datadog หุ้นพุ่ง 31% หลังรายงานผลประกอบการแข็งแกร่งเกินคาด ส่งบวกต่อหุ้นโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์อื่น ทั้ง Snowflake และ MongoDB AMD CEO Lisa Su ปรับเพิ่มเป้าหมายระยะยาวเป็น 2 เท่า หลังผลประกอบการ Q1 แข็งแกร่ง โดยหุ้นพุ่ง 19% ความต้องการ CPU เติบโตแรง CoreWeave (CRWV) รายได้เกินคาดจากกระแส AI แต่หุ้นร่วง 10% หลังบริษัทประกาศแผนเพิ่มค่าใช้จ่ายลงทุนสูงขึ้น และให้แนวโน้มรายได้ต่ำกว่าคาด แม้ S&P จะปรับเพิ่มอันดับเครดิต Cloudflare (NET) หุ้นร่วง 18% หลังประกาศเลิกจ้าง 1,100 คน คิดเป็น 20% ของพนักงาน โดยอ้าง AI เชิงตัวแทน (Agentic AI) เปลี่ยนรูปแบบธุรกิจและความต้องการแรงงานอย่างมีนัยสำคัญ

  • IREN ประกาศดีลกับ Nvidia มูลค่า 3.4 พันล้านดอลลาร์สำหรับบริการ AI Cloud โดย Nvidia จะลงทุนสูงสุด 2.1 พันล้านดอลลาร์ใน IREN ซึ่งเป็นผู้ดำเนินการดาต้าเซ็นเตอร์มูลค่าตลาด 18 พันล้านดอลลาร์ ดีลประกาศเมื่อวันที่ 8 พฤษภาคม 2026 ด้าน SK Hynix รายงานว่าได้รับคำสั่งซื้อชิปจากบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ในปริมาณที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน สะท้อนการแย่งชิงซัพพลายเซมิคอนดักเตอร์อย่างดุเดือด ขณะที่ Trump เตรียมพา CEO ของ Nvidia และ Boeing ร่วมเดินทางเยือนจีนในสัปดาห์หน้า โดยแผนเดินทางล่าช้าไปราว 6 สัปดาห์เนื่องจากสงครามอิหร่าน

  • Coinbase (COIN) รายงานผลขาดทุนใน Q1/2026 เป็นครั้งแรกที่ตลาดไม่คาด รายได้ต่ำกว่าประมาณการ หุ้นร่วง 4% หลังปิดตลาด สาเหตุจากราคาคริปโตฯ ที่ลดลง Block (SQ) ผลประกอบการ Q1 เกินคาด หุ้นพุ่ง 8% Cash App แสดงผลงานแข็งแกร่ง บริษัทปรับเพิ่มเป้ากำไรขั้นต้นทั้งปี DraftKings (DKNG) กำไรเกินคาด แต่ให้แนวโน้มต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาด HubSpot (HUBS) หุ้นร่วง 16% แม้ผลประกอบการ Q1 และแนวโน้มเกินคาด MercadoLibre (MELI) หุ้นร่วง 7% หลังกำไรพลาดเป้าแม้รายได้จะดีกว่าคาด Motorola Solutions (MSI) หุ้นลดลงหลังให้แนวโน้มที่นักลงทุนไม่ประทับใจ

  • Disney (DIS) รายงาน Fiscal Q2 รายได้เกินคาด หุ้นบวก 7% ขับเคลื่อนโดยธุรกิจสตรีมมิ่งและสวนสนุก เป็นรายงานครั้งแรกภายใต้ CEO Josh D’Amaro Uber (UBER) ให้แนวโน้ม Bookings เกินคาด หุ้นบวก 8% แม้มีผลกระทบ 1.5 พันล้านดอลลาร์จากการประเมินมูลค่าการลงทุนใหม่ DoorDash (DASH) หุ้นบวก 12% หลังรายงานผลแข็งแกร่งและให้แนวโน้มการเติบโตของ Order เป็นบวก Shake Shack (SHAK) หุ้นร่วง 30% หลังรายงานผลขาดทุนจากการดำเนินงาน โดย CEO อ้างพายฤดูหนาวกระทบผลงาน และบริษัทขยายแผนเปิดสาขาใหม่เร็วขึ้น Peloton (PTON) หุ้นบวกหลังบรรลุจุดคุ้มทุน ขึ้นราคาสมาชิก CEO ระบุเป็นการสะท้อนคุณค่า Whirlpool (WHR) หุ้นร่วง 12% หลังระบุสงครามอิหร่านทำให้ภาคอุตสาหกรรมซบเซาระดับ Recession

Geopolitics & Risk

  • สหรัฐฯ และอิหร่านยิงต่อกันในช่องแคบฮอร์มุซ โดยแต่ละฝ่ายอ้างว่าอีกฝ่ายเป็นผู้เริ่มก่อน Fox News รายงานสหรัฐฯ โจมตีท่าเรือ Qeshm และ Bandar Abbas ของอิหร่าน ขณะที่ CENTCOM ยืนยันสหรัฐฯ สกัดการโจมตีอิหร่านต่อเรือรบ 3 ลำในช่องแคบ ข้อตกลงหยุดยิงสหรัฐฯ-อิหร่านสั่นคลอนหลังทั้งสองฝ่ายกล่าวหาว่าละเมิดเงื่อนไข อิหร่านลดกำลังผลิตน้ำมัน 400,000 บาร์เรล/วัน เนื่องจากถังเก็บเต็ม Kalshi ระบุอัตราต่อรองดีลนิวเคลียร์สหรัฐฯ-อิหร่านภายในปี 2027 ปรับสูงขึ้น

  • Maersk เตือนสงครามอิหร่านจะส่งผลกระทบรุนแรงขึ้นในเดือนข้างหน้า โดยระบุความขัดแย้งสร้าง “ความไม่แน่นอนเพิ่มเติม” ต่อการดำเนินธุรกิจ ราคาน้ำมัน WTI ผันผวนหนักจากข่าวเจรจาหยุดยิงก่อนพุ่งขึ้นหลังทรัมป์ขู่เพิ่ม Shell รายงานกำไรไตรมาสนี้แข็งแกร่งจากราคาเชื้อเพลิงพุ่ง แต่ประกาศลดการซื้อคืนหุ้น China เรียกร้องให้เปิดเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซโดยเร็ว ขณะที่ Whirlpool อ้างสงครามทำให้ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ พังทลายในช่วงปลายกุมภาพันธ์-มีนาคม

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน