บล.ฟิลลิป:
GULF 1Q69 กำไรโตต่อเนื่อง
ทยอยซื้อ TP’69 : 60.00
งบ 1Q69 ออกมา 9,117 ลบ. +39%y-y, +3%q-q ปัจจัยหลักจากปริมาณขายไฟที่เพิ่มขึ้น รวมถึงการเปิดโครงการใหม่ โดยเราคาดราคาหุ้นจะได้รับผลบวกจากงบที่โตต่อเนื่องเช่นเดียวกับศักยภาพในการเติบโตระยะยาว รวมไปถึงผลกระทบจากสงครามค่อนข้างจำกัด นอกจากนี้ระยะสั้นมีปัจจัยช่วยหนุนจากธีมธุรกิจ Data Center ที่มีการเข้ามาลงทุนของบริษัทต่างประเทศ คงคำแนะนำ “ทยอยซื้อ”
| งบรวม | 1Q69 | 4Q68 | 1Q68 | % y-y | % q-q |
| กำไร | 9,117 | 8,852 | 6,564 | +38.9 | +3.0 |
| EPS | 0.61 | 0.59 | 0.44 | +38.9 | +3.0 |
หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
-
1Q69 กำไรโตต่อเนื่อง : งบ 1Q69 ออกมา 9,117 ลบ. +39%y-y, +3%q-q ปัจจัยหลักจากปริมาณขายไฟที่เพิ่มขึ้น รวมถึงการเปิดโครงการใหม่ โดยในส่วนของรายได้จากการขายไฟปรับเพิ่มขึ้น +20%q-q จากโครงการ IPP ตามความต้องการใช้ไฟในประเทศ เช่นเดียวกับรายได้จากโครงการ Renewable เพิ่มขึ้นจากการเปิดโครงการใหม่ และมีการรับรู้รายได้ย้อนหลังจากโครงการในเวียดนาม ด้านส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมมีกำไรปกติลดลง -6%q-q แต่เพิ่มขึ้น +36%y-y จากกำไรที่เพิ่มขึ้นของ ADVANC รวมถึงโรงไฟฟ้าที่สหรัฐฯ ได้รับค่าไฟเพิ่มขึ้น โดยรวมทำให้กำไรยังโตได้ทั้ง q-q, y-y
-
หลายปัจจัยยังหนุน: คาดราคาหุ้นจะได้รับผลบวกจากงบที่โตต่อเนื่อง เช่นเดียวกับศักยภาพในการเติบโตระยะยาว รวมไปถึงผลกระทบจากสงครามค่อนข้างจำกัด นอกจากนี้ระยะสั้นมีปัจจัยช่วยหนุนจากธีมธุรกิจ Data Center ที่มีการเข้ามาลงทุนของบริษัทต่างประเทศ โดยสำหรับคำแนะนำการลงทุนยังคงคำแนะนำ “ทยอยซื้อ”
