ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งขึ้นต่อ… ลุ้นสหรัฐฯ – อิหร่าน ปิดดีลสันติภาพ
เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยปรับขึ้นปานกลาง (เป็นไปตามคาด)… ดัชนีฯ ปิดบวก 0.76% หนุนโดย i) จิตวิทยาเชิงบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก หลังจากมีสัญญาณว่าสหรัฐฯ และอิหร่าน น่าจะบรรลุดีลสันติภาพได้ หรืออย่างน้อยถ้าไม่ได้ก็จะขยายเวลาเจรจาไปอีก 60 วัน ii) หุ้นกลุ่มการบริโภคและการลงทุนปรับตัวขึ้น ตอบรับการเริ่มลงทะเบียน ‘ไทยช่วยไทยพลัส’ รวมทั้งความคาดหวังต่อมาตรการหนุนการลงทุนในระยะถัดไป
ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันอังคาร แกว่งขึ้นต่อ… ปัจจัยการลงทุนวันนี้ ได้แก่ i) ตลาดหุ้นและตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ ปิดทำการในวัน Memorial Day แต่ฟิวเจอร์ของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้นเช้านี้ หลังจาก ปธน. โดนัลด์ ทรัมป์ โพสต์ว่าการเจรจากับอิหร่านกำลังคืบหน้าไปอย่างดี ส่งผลให้ตลาดคาดหวังว่าจะมีดีลเร็วๆ นี้ ii)… อย่างไรก็ดี ฟิวเจอร์ลดช่วงบวกและราคาน้ำมันเด้งเล็กน้อยเช้านี้ ตามข่าวว่ากองทัพสหรัฐฯ โจมตีแท่นยิงจรวดของอิหร่าน
ด้านปัจจัยภายในประเทศ… เมื่อวานนี้ลงทะเบียน ‘ไทยช่วยไทยพลัส’ วันแรก ซึ่งภาครัฐฯ แจ้งว่ามีการลงทะเบียนอย่างคึกคัก รับสิทธิแล้ว 25 ล้านสิทธิ (จากทั้งหมด 30 ล้านสิทธิ) และในระยะถัดไป ฝ่ายวิจัยฯ คงมุมมองว่าภาครัฐฯ จะเน้นส่งเสริมการลงทุนภาคเอกชน และปลดล็อก FDIs ค้างท่อ ผ่านมาตรการเรือธงอันถัดไป ได้แก่ Thailand FastPass
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร MINT*, STECON*, GULF*
MINT* (เป้าพื้นฐาน 28.5 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นเริ่ม Break กรอบ Sideway ได้มีโอกาสทดสอบค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 22.1 บาท / แนวต้าน 23.0 – 23.3 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/-24.4 บาท (Stop loss 21.6 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 โต YoY QoQ ราคาหุ้นที่พักฐานสะท้อนความกังวลความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ตะวันออกกลาง อย่างไรก็ดี สถานการณ์ล่าสุดเริ่มผ่อนคลาย รวมทั้งยอดจองโรงแรมในยุโรปสำหรับ 2Q69 ยังแข็งแกร่ง (รายได้หลัก >70% ของ MINT*) 3) Valuation ไม่แพง PBV 1.39 เท่า ต่ำสุดตั้งแต่วิกฤตโควิด-19 และ Dividend yield 3.3%
STECON* (เป้าพื้นฐาน 16.4 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway up มีโอกาสทำจุดสูงใหม่ ประเมินแนวรับ 13.9 บาท / แนวต้าน 14.6 บาท กรณี Break ผ่านแนวต้านจุดสูงเดิมนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 15.8 บาท (Stop loss 13 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากวัฏจักรการลงทุนรอบใหม่ของไทย เราประเมินการเร่งประมูลงานภาครัฐฯ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจในปีนี้ + การเร่งลงทุนภาคเอกชน โดยเฉพาะการลงทุน Data center จะเป็นปัจจัยหนุน Backlog ของ STECON* ใน 1-2 ปีนี้ นอกจากนี้คาดแนวโน้มกำไร 2Q69 จะโตเด่นได้ปันผล GULF* 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 13.3 เท่า (-0.5 SD)
GULF* (เป้าพื้นฐาน 70 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway up ประเมินแนวรับ 61 บาท / แนวต้าน 62.75 – 64.25 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 66 บาท (Stop loss 59.75 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไรดีต่อใน 2Q69 + Sentiment การลงทุน Data center เราประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 จะดีต่อเนื่อง YoY QoQ ทั้งจากปัจจัยฤดูกาลโรงไฟฟ้า IPP ส่วนแบ่งกำไรจาก ADVANC* ที่คาดจะเพิ่มขึ้น เงินปันผลรับจาก KBANK* และกำไรพิเศษจากการขายหุ้นโรงไฟฟ้าลาว นอกจากนี้เราประเมิน GULF* จะเป็น 1 ในหุ้นที่ได้อานิสงส์จากวัฏจักรการลงทุนด้านเศรษฐกิจดิจิทัลของไทย ความต้องการใช้ไฟฟ้าที่จะเพิ่มขึ้นจาก Data center / การลงทุน Virtual Banking ผ่าน JV ของ บ.ลูก (ADVANC* OR* KTB*)
หุ้นมีข่าว
(0) IRPC* ลุ้น Q2 ฟื้นแรง! อานิสงส์สเปรดขาขึ้น (ข่าวหุ้น) “ไออาร์พีซี” รับอานิสงส์ไฟตะวันออกกลาง ดันสเปรดปิโตรเคมีฟื้นแรงไตรมาส 2 ลุ้นราคาน้ำมันยืนเหนือ 80 ดอลลาร์สหรัฐ แม้เสี่ยง Stock Loss หากสงครามคลี่คลายเร็ว เดินเกม 4R อัดงบ 5 ปี ทะลุหมื่นล้านบาท เสริมแกร่งธุรกิจครบวงจร ปรับพอร์ตน้ำมันดิบบีบสัดส่วนตะวันออกกลาง เร่งหาซัพพลายใหม่จากสหรัฐ-แอฟริกา พร้อมสปีดหารายได้ใหม่ จับมือ PTT Tank ปั้นโมเดลธุรกิจถังเก็บ รับดีมานด์โลจิสติกส์พุ่ง เดินหน้าหาพันธมิตรร่วมลงทุนต่อยอด Asset ดันกระแสเงินสด-ปลดล็อกมูลค่าระยะยาว
(+) EA* เซ็นสัญญานครชัยแอร์ จ่อผลิตรถเมล์อีวีปลาย Q2 (ทันหุ้น) EA* เผย ได้เซ็นสัญญาผลิต-ประกอบรถโดยสารไฟฟ้า 1,520 คัน กับ “นครชัยแอร์” แล้ว คาดใน 1-2 เดือน เริ่มงาน เล็งส่งมอบล็อตแรก 500 คัน ราว Q2/2570 ด้านนโยบายรัฐหนุนใช้ B100 ส่งผลดีธุรกิจไบโอดีเซลบ้าง แต่ไม่ถึงกับโดดเด่นจากเป็นผู้รับจ้างผลิต ขณะที่ภาพรวมผลงานยังเชื่อปีนี้ฟื้นตัวอย่างเต็มรูปแบบ
(+) BJC* ดันมาร์จิ้นปีนี้นิวไฮ เปิดบิ๊กซีมินิ 200 สาขา (ทันหุ้น) BJC* คงเป้ายอดขาย ปี 2569 โตระดับ Mid-Single-Digit หนุนจากโมเมนตัมธุรกิจกระป๋อง-แก้ว และการรวมโรงงานในเวียดนาม-มาเลเซีย คาดยอดขายสาขาเดิมพลิกบวกอ่อนๆ ในช่วงที่เหลือของปี เดินหน้ารักษากรอบมาร์จิ้นระดับสูงสุดต่อเนื่อง พร้อมเร่งเปิด Big C Mini ปีนี้ 200 สาขา และขยาย Ecosystem-ช่องทางออนไลน์รองรับการเติบโต
(+) ASAP ปักธงรายได้โต 70% ขึ้นแท่นหุ้นยานยนต์ EV (ทันหุ้น) ASAP ตั้งเป้ารายได้ปี 69 ทะยาน 70% รับดีมานด์ EV ขยายตัวแรง หลังราคาน้ำมันสูงหนุนยอดขาย CHANGAN วางเป้ายอดขายรถอีวีปีนี้ 14,500 คัน วางงบลงทุน 1.2 พันล้านบาท เสริมรถใหม่ เปิดศูนย์ใหม่ รองรับโครงสร้างรายได้หลังย้ายเข้าหมวดยานยนต์เต็มตัว
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
-
GUNKUL* (เป้าพื้นฐาน 3.54 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 3.42 บาท)
-
WHA* (เป้าพื้นฐาน 5.4 บาท) แนวรับ 5.0 บาท / แนวต้าน 5.15 – 5.30 บาท (Trailing stop 4.96 บาท)
-
BBGI (เป้าพื้นฐาน 5.45 บาท) แนวรับ 4.3 บาท / แนวต้าน 4.46 – 4.60 บาท (Stop loss 4.18 บาท)
-
AURA (เป้า Consensus 18.6 บาท) แนวรับ 14.8 บาท / แนวต้าน 15.7 – 16.1 บาท (Stop loss 14.1 บาท)
-
KTB* (เป้าพื้นฐาน 37 บาท) แนวรับ 34.75 บาท / แนวต้าน 36 – 38 บาท (Stop loss 34 บาท)
-
CPN* (เป้าพื้นฐาน 75 บาท) แนวรับ 65.5 บาท / แนวต้าน 67.25 – 68.75 บาท (Stop loss 64 บาท)
-
MRDIYT (เป้าพื้นฐาน 9.7 บาท) แนวรับ 9.0 บาท / แนวต้าน 9.3 – 9.6 บาท (Stop loss 8.8 บาท)
-
BBL* (เป้าพื้นฐาน 190 บาท) แนวรับ 168 บาท / แนวต้าน 170.5 – 171.5 บาท (Stop loss 165.5 บาท)
-
BJC* (เป้า Consensus 16.56 บาท) แนวรับ 14.2 บาท / แนวต้าน 14.6 – 14.8 บาท (Stop loss 13.8 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
-
กลุ่มโรงแรม น้ำหนักลงทุน “มากกว่าตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯประเมินสถานการณ์ความขัดแย้งตะวันออกกลางผ่านจุด Peak ไปแล้ว และคาดภาพรวมการท่องเที่ยวจะเริ่มฟื้นตัวใน 3Q69 หุ้นเด่นเลือก ERW* MINT*
-
CBG* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 41 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมินยอดขายของ CBG* เริ่มทยอยฟื้นตัวหลังจากที่ยอดส่งออกไปกัมพูชาลดลงไปก่อนหน้านี้ โดยยอดขายในไทยและประเทศอื่นๆเติบโตชดเชย อย่างไรก็ดีอัตรากำไรใน 2Q-3Q จะถูกกดดันจากต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้น ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯขึ้น ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 41 บาท (เดิม 38 บาท) ยังแนะนำเพียง “ถือ”
หมายเหตุ: 1. *บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus
