ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

ฟื้นตัวแต่จะผันผวนแรง… วันนี้มี MSCI rebalance

เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยผันผวนค่อนข้างแรง ก่อนปิดลบเล็กน้อย (ใกล้เคียงที่คาด)… ดัชนีฯ ปิดลบ 0.13% เนื่องจาก i) ประเด็นข่าวเกี่ยวกับสหรัฐฯ – อิหร่าน ที่ไม่มีความชัดเจน (ในช่วงเทรดเมื่อวาน) ii) แรงขายหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ตามการพักตัวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีทั่วโลก ขณะที่หลังจากตลาดหุ้นไทยปิดทำการแล้ว ทาง ตลท. ออกแถลงเตือนให้นักลงทุนระมัดระวังในการซื้อขายหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันศุกร์ ฟื้นตัว แต่จะยังผันผวนแรง… ปัจจัยการลงทุนในวันนี้ ได้แก่ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น ผนวกกับเครื่องชี้ความเสี่ยงในตะวันออกกลางไม่ว่าจะเป็นราคาน้ำมันดิบและบอนด์ยีนด์สหรัฐฯ ต่างปรับลดลง หลังจากสำนักข่าว Axios รายงานว่าสหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุดีลขยายเวลาหยุดยิงอีก 60 วัน เพื่อเจรจาประเด็นยูเรเนียมและนิวเคลียร์ต่อ และในช่วงดังกล่าวอิหร่านจะทยอยเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ii) ณ ราคาปิดวันนี้ ทาง MSCI จะทำการปรับน้ำหนักตลาดหุ้นและหุ้นเข้า-ออก น่าจะสร้างความผันผวนเป็นพิเศษ

ด้านปัจจัยภายในประเทศ… บ่ายวันนี้ ธปท. จะรายงานตัวเลขเศรษฐกิจ เม.ย. ซึ่งน่าจะชี้ถึงผลกระทบจากสงครามและราคาน้ำมันดิบที่พุ่งแรงในเดือนดังกล่าว ขณะที่การใช้จ่ายเงินจากมาตรการ ‘ไทยช่วยไทยพลัส’ จะเริ่มในวันที่ 1 มิ.ย. และให้ใช้จ่ายเดือนละ 1 พันบาท เป็นเวลา 4 เดือน… ฝ่ายวิจัยฯ คงมุมมองว่าหลังรัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นการบริโภคไปแล้ว น่าจะตามมาด้วยมาตรการสนับสนุนการลงทุนภาคเอกชน และ FDIs

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668 )

เก็งกำไร BCH*, ADVICE / ซื้ออ่อนตัว BBL*

BCH* (เป้าพื้นฐาน 11 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวหลังสร้างฐาน + MACD Bullish divergence ประเมินแนวรับ 9.4 บาท / แนวต้าน 9.7 – 10.0 บาท กรณีฟื้นตัว Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 10.7 บาท (Stop loss 9.15 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 1Q69 เป็นจุดต่ำสุดของปี และกำไร 2H > 1H ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 1Q69 เป็นจุดต่ำสุดของปี โดยคาดผู้ป่วยตะวันออกกลางเริ่มฟื้นตัว + ฤดูฝนใน 2Q-3Q หนุนผู้ป่วยทั่วไปฟื้นตัว และประเมิน Upside จากการปรับอัตราการจ่ายค่ารักษาพยาบาลของประกันสังคมขึ้น (+15%) 3) Valuation ถูก + ลุ้นปันผลพิเศษ PBV 1.76 เท่า ต่ำที่สุดตั้งแต่ IPO ขณะที่คาดแนวโน้มกำไรเริ่มฟื้นตัว Dividend yield 4.5% และลุ้นปันผลพิเศษกลางปีนี้

ADVICE (เป้า Consensus 7.11 บาท) 1) ประเมินแนวโน้มราคา Sideway up ประเมินแนวรับ 6.4 บาท / แนวต้าน 6.8 – 7.0 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 7.15 บาท (Stop loss 6.2 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 ทำจุดสูงใหม่ต่อเนื่อง ผลจากราคาสินค้าไอทีที่ปรับสูงขึ้น และปัญหา iPhone ขาดแคลนลดลง ผลจากอุปทานไอทีที่ขาดแคลนโดยเฉพาะ Storage ขณะที่อุปสงค์ยังต่อเนื่อง ทำให้คาดอัตรากำไร 2Q69 จะยังสูงต่อเนื่อง ขณะที่ปัญหา iPhone ขาดแคลนเริ่มลดลง (ADVICE จะเริ่มทยอยได้สินค้าจาก Supplier รายใหญ่) และคาด 2H69 จะเริ่มรุกธุรกิจ Commercial (ขายสินค้า+บริการให้กับภาคธุรกิจ) 3) Valuation ยังไม่แพง Forward PE 11.9 เท่า (ยังต่ำกว่า COM7* ที่ PE 13.6 เท่า) ขณะที่ Consensus คาดกำไรโต +28% YoY Dividend yield 4.5%

BBL* (เป้าพื้นฐาน 190 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นฟื้นตัว Sideway up ประเมินแนวรับ 170.5 บาท / แนวต้าน 174.5 – 176 บาท กรณีแกว่งตัวขึ้นผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 180 บาท (Stop loss 168 บาท) 2) ประเมินสินเชื่อภาคธุรกิจจะเริ่มฟื้นตัว จากการเร่งลงทุนภาคเอกชน การลงทุนภาคเอกชนที่เริ่มเร่งตัวขึ้นใน 1Q69 และคาดจะเร่งขึ้นต่อเนื่องใน 1 – 2 ปีนี้ ตามยอดขอ BOI ที่รอปลดล็อค ขณะที่สินเชื่อภาคธุรกิจเป็นจุดเด่นของ BBL* เทียบธนาคารอื่นๆ … คาดสินเชื่อปี 2569 – 70 กลับมาโต 6 – 8% ตามลำดับ 3) Valuation ยังไม่แพง Laggard กลุ่มฯ PBV ต่ำเพียง 0.57 เท่า และคาด Dividend yield 5.2% ต่อปี

หุ้นมีข่าว

(+) SCB* เปิดเกมรุก AI-First ปักธงฟินเทคเต็มรูปแบบ ปลายปีนี้เปิดแน่ ‘Bank X’ เวอร์ชวลแบงก์ (ข่าวหุ้น) บมจ.เอสซีบี เอกซ์ (SCB*) เดินหน้าทรานส์ฟอร์มองค์กรสู่ยุค “AI First” เต็มรูปแบบ หวังใช้ AI เพิ่มรายได้ ลดต้นทุน และยกระดับประสิทธิภาพการทำงาน เช่น อนุมัติสินเชื่อจากเดิม “ใช้เวลา 2 สัปดาห์ เหลือ 2 นาที” ตั้งเป้าลด Cost-to-Income Ratio ลงเหลือ 34-35% จากปัจจุบันกว่า 40% พร้อมเร่งพัฒนา “Bank X” Virtual Bank เตรียมเปิดให้บริการปลายปีนี้ เจาะกลุ่มลูกค้า Financial Inclusion ด้วยโมเดลสินเชื่อและบริการทางการเงินรูปแบบใหม่ที่ขับเคลื่อนด้วย AI และ Hyper-personalization

(+) CPN* อัดงบผนึก ‘ซันกรุ๊ป’ บุกเวียดนาม (ไทยโพสต์) นายชนวัฒน์ เอื้อวัฒนะสกุล กรรมการผู้จัดการใหญ่ และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บมจ.เซ็นทรัลพัฒนา หรือ CPN* เปิดเผยว่าได้ลงนามข้อบันทึกข้อตกลง (MOU) กับ “ซัน กรุ๊ป” (Sun Group) ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์และการท่องเที่ยวของเวียดนาม เพื่อศึกษาโอกาสการพัฒนาโครงการรีเทลและมิกซ์ยูสระดับเวิลด์คลาสในประเทศเวียดนาม สะท้อนบทบาทของเซ็นทรัลพัฒนาในฐานะผู้นำอสังหาริมทรัพย์ไทยที่ขยายศักยภาพสู่ระดับภูมิภาค

(+) BCPG* ปิดดีล 1.87 หมื่นล้าน ตัดขายโรงไฟฟ้า ‘แฮมิลตัน’ (ข่าวหุ้น) BCPG* ขายหุ้นโรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติ Hamilton ในสหรัฐฯ กำลังผลิตตามสัดส่วนการถือหุ้น 426 เมกะวัตต์ รับเงินไป 1.87 หมื่นล้านบาท คาดบันทึกกำไรภายในไตรมาส 3 ปีนี้ เสริมสภาพคล่องและรองรับแผนการลงทุนในอนาคต ผู้บริหารมั่นใจ 2 โครงการในสหรัฐฯ ที่เหลือ กำลังผลิต 431 เมกะวัตต์ ยังคงเดินหน้าปั๊มรายได้ต่อไป

(+) BE8 ผนึกไปรษณีย์ไทย ต่อยอด New S-Curve (ทันหุ้น) BE8 ผนึกพันธมิตร Capital 8 จับมือไปรษณีย์ไทย ยกระดับ Postman Cloud สู่แพลตฟอร์มเชิงพาณิชย์ รูปแบบ PaaS ต่อยอด New S-Curve จ่อรับรู้รายได้ตั้งแต่ ไตรมาส 2 พร้อมปักธงขยายฐานไอทีภาครัฐ สร้างฐานรายได้ประจำ

(+) เมื่อวานนี้ คณะกรรมการบริหารนโยบายพลังงาน (กบง.) มีมติคงสัดส่วนการผสมไบโอดีเซลในน้ำมันดีเซลไว้ที่ระดับ B7 ตั้งแต่วันที่ 14 มิถุนายน – 13 กันยายน (ข่าวหุ้น) ความเห็น: การต่ออายุมาตรการใช้น้ำมันดีเซลพื้นฐาน B7 (จากเดิมก่อนเกิดสงครามตะวันออกกลางใช้น้ำมันดีเซล B5) ออกไปอีก 3 เดือน มีเป้าหมายเพื่อรักษาเสถียรภาพด้านพลังงาน, ส่งเสริมการใช้พลังงานทดแทน, บริหารจัดการสมดุลน้ำมันปาล์มภายในประเทศ และรองรับความไม่แน่นอนของตลาดพลังงานโลก ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของเราก่อนหน้านี้ว่ารัฐบาลมีแนวโน้มที่จะขยายมาตรการปรับสัดส่วนการผสมไบโอดีเซลในน้ำมันดีเซล จาก B5 เป็น B7 ออกไป… ทั้งนี้เรามองบวกกับ BBGI จากนโยบายภาครัฐที่ยังคงสนับสนุนการใช้เชื้อเพลิงชีวภาพโดยเฉพาะไบโอดีเซล เรายังคงคำแนะนำซื้อ BBGI ที่ราคาเป้าหมายปี 2569F ที่ 5.45 บาท และยังคงเลือก BBGI เป็นหนึ่งในหุ้นเด่นของเราในกลุ่มพลังงาน

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

  • GUNKUL* (เป้าพื้นฐาน 3.54 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 3.52 บาท)

  • MRDIYT (เป้าพื้นฐาน 9.7 บาท) แนวรับ 9.5 บาท / แนวต้าน 9.8 – 10.2 บาท (Trailing stop 9.2 บาท)

  • DITTO (เป้า Consensus 16 บาท) แนวรับ 14.1 บาท / แนวต้าน 14.7 – 15.5 บาท (Trailing stop 13.3 บาท)

  • AURA (เป้า Consensus 18.6 บาท) แนวรับ 14.4 บาท / แนวต้าน 15.2 – 15.7 บาท (Stop loss 14.1 บาท)

  • KTB* (เป้าพื้นฐาน 37 บาท) แนวรับ 34.75 บาท / แนวต้าน 36 – 38 บาท (Stop loss 34 บาท)

  • CPN* (เป้าพื้นฐาน 75 บาท) แนวรับ 64 บาท / แนวต้าน 65.5 – 67 บาท (Stop loss 64 บาท)

  • BJC* (เป้า Consensus 16.56 บาท) แนวรับ 14.1 บาท / แนวต้าน 14.6 – 14.8 บาท (Stop loss 13.8 บาท)

  • GULF* (เป้าพื้นฐาน 70 บาท) แนวรับ 61.25 บาท / แนวต้าน 63 – 64.25 บาท (Stop loss 59.75 บาท)

  • MINT* (เป้าพื้นฐาน 28.5 บาท) แนวรับ 22.2 บาท / แนวต้าน 22.7 – 23.0 บาท (Stop loss 21.6 บาท)

  • STECON* (เป้าพื้นฐาน 16.4 บาท) แนวรับ 14.4 บาท / แนวต้าน 15.0 – 15.8 บาท (Stop loss 13.5 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

  • BCH* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 11 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินผลการดำเนินงาน 1Q69 จะเป็นจุดต่ำสุดของปี ขณะที่คาดประกันสังคมมีโอกาสปรับอัตราการจ่ายค่ารักษาพยาบาลเพิ่ม เป็น Upside ยังคงแนะนำ “ซื้อ”

หมายเหตุ: 1. *บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน