ตะวันออกกลางยังไม่สงบกดดันน้ำมันปรับขึ้นต่อเนื่อง ระยะสั้นดีกับกลุ่มน้ำมันแต่กลางเสี่ยงเงินเฟ้อ
MARKET UPDATE
DJIA เมื่อคืนปิดทรงตัว (-0.01%) ขณะที่ Nasdaq ปรับ -0.6% ท่ามกลางความผันผวนซื้อขายหุ้นกลุ่ม TECH ด้านราคาน้ำมัน BRT ปิดบวก 3.4% ท่ามกลางสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่ ตึงเครียดและทำให้เกิดภาวะชะงักงัน ทั้ง IRAN และสหรัฐฯได้ ยกระดับโจมตีตอบโต้กัน โดยหุ้นที่บวกได้แก่ NVDA +2.3%
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ
สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังไม่แน่นอนสูงหนุนน้ำมันดิบ ฟื้นตัวแรงและกดดัน US Bond Yield ปรับขึ้นแรงเช่นกัน 2 ปี ปรับขึ้น NewHigh ตั้งแต่ ก.พ. 25 ขณะที่ 10 ปีปรับขึ้นบ่งชี้ ความกังวลเงินเฟ้อ CME มองโอกาสขึ้นดอกเบี้ยจากนี้ 2 ครั้ง ขณะที่หลังจากตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดทำการ Alphabet รายงานกำไร พบว่ารายได้รวม +24%YoY กำไรดำเนินงาน +30%YoY ขณะที่ Cloud +82%YoY จากช่วง 2Q25 +32%YoY โดย CAPEX ก็ เร่งแรงเช่นกัน +100%YoY จนกระทั่ง FCF -5.8 พันล้าน $ พบ ว่าราคาหุ้น PRE OPEN -2.7% อาจเป็นเพราะงบลงทุนที่สูงและ มีแนวโน้มจะสูงต่อ นักลงทุนอาจกังวลกับผลตอบแทนผสาน กับสถานการณ์โลกที่ยังไม่นิ่ง
ปัจจัยในประเทศ
เริ่มเห็นการย่อตัวของตลาดหุ้นไทย ภายหลังจากที่กำไรกลุ่ม ธนาคารทยอยออกมาภาพรวมดีเป็นรายตัวมากกว่าจะดีทั้ง กลุ่มหลังจากนี้รอดู DomesticPlay หากไม่ได้ดีอย่างมีนัยยะ อาจเป็นแรงกดดันกับตลาดหุ้นไทย ฝั่งนักลงทุนต่างชาติเริ่มมี การขายสุทธิต่อเนื่อง 2 วันติดต่อ
วันนี้ประเมิน SET อยู่กรอบ 1620 – 1650 สถานการณ์ยังดูไม่เอื้อทางบวกจาก Valuation และรอบโลกที่ยังไม่นิ่งผสานกับเริ่มเห็น Flow ไหลออก กลยุทธ์ จึงไม่ประมาทกับการลงทุนเพิ่มเงินสดมากขึ้น ระยะสั้นอาจเลือก Trading กลุ่มพลังงาน (PTTEP PTT PTTGC) Kospi ที่ปรับขึ้น บวกกับ TECH (DELTA) อื่นๆแนะนำ Domestic (CPALL CPN HMPRO BCH PR9)
TOP PICK
PR 9 ซื้อ ราคาเป้าหมาย 20 Bt
คาดกำไรสุทธิ 2Q26 มีแนวโน้มขยายตัวอยู่ที่ 192 ล้านบาท (+4.0% QoQ, +5.5% YoY) ทิศทางเดียวกับรายได้ที่คาดจะขยายตัวอยู่ที่ 1,312 ล้านบาท (+1.8% QoQ, +2.4% YoY)
KKP ซื้อ ราคาเป้าหมาย 120 Bt
ผลการดำเนินงานใน 2Q26 กำไรสุทธิออกมาแข็งแกร่งที่ 2.2 พันล้านบาท (+51% YoY, +9% QoQ) จากรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยแข็งแกร่ง
