บล.กรุงศรีฯ:
ยอดขอ BOI งวด 1H26 สูง 1.47 ล้านล้านบาท +37%y-y เฉพาะ 2Q26 อยู่ราว 0.46 ล้านล้านบาท ยังอยู่ในเกณฑ์ดี (ค่าเฉลี่ยต่อไตรมาสนับจาก 1Q22 อยู่ที่ 0.33 ล้านล้านบาท) โดยมีองค์ประกอบอุตสาหกรรมส่งผ่านผลบวกลงทุนดีขึ้น คงมุมมองบวกหุ้นธีมลงทุน
Key Ideas: ยอดขอ BOI 2Q26 แม้ยอดรวมไม่เด่นมาก แต่องค์ประกอบอุตสาหกรรมดูดีขึ้น
1) ยอดขอ BOI งวด 1H26 สูง 1.47 ล้านล้านบาท +37%y-y
2) เฉพาะ 2Q26 อยู่ราว 0.46 ล้านล้านบาท vs ค่าเฉลี่ยต่อไตรมาสนับจาก 1Q22 อยู่ที่ 0.33 ล้านล้านบาท
3) องค์ประกอบอุตสาหกรรมกระจายตัวดีขึ้น
a. Digital 52.9% ของทั้งหมด
b. Electronics 17.3% ของทั้งหมด
Strategy: เราให้น้ำหนักทางบวกยอดขอ BOI ดังกล่าวต่อ SET โดยเฉพาะองค์ประกอบการกระจายอุตสาหกรรมส่งผ่านผลบวกลงทุนดีขึ้น และอยู่ใน S Curve ใหม่ของโลก ขณะที่คาดโครงการ Fast-pass น่าจะช่วยเม็ดเงินลงสู่ระบบได้เร็ว ประเมินหุ้นบวกจากพัฒนาการดังกล่าว อาทิ ธนาคาร KBANK, KTB, KKP นิคม AMATA, WHA รับเหมา STECON, PYLON และระยะกลาง-ยาวต่อกลุ่มชิ้นส่วนฯ (New S Curve ใหม่)
เน้นธนาคาร KBANK, KTB, KKP ผสานนิคม AMATA
