บล.กรุงศรีฯ:

WHAUP (Buy, TP26F THB 7.2)

• จาก Meeting กับบริษัท มอง Positive ต่อแนวโน้มกำไรปกติ 2Q26F ของ WHAUP ซึ่งคาดมีกำไรในกรอบ 450-500 ลบ. จาก i) Volume ขายน้ำยังคงเติบโต +10% y-y ในทุก product และทุก sector ii) ส่วนแบ่งกำไรจากโรงไฟฟ้า Gheco-1 พลิกฟื้นเป็นบวก iii) การ COD โรงไฟฟ้าโซล่าร์เพิ่มเติมอีกราว 20 MW

• ระยะถัดไปยังคงมองกำไร 3Q26F ทรงตัวสูง y-y เพิ่มขึ้น q-q จากคาด Capacity Charge ปรับตัวเพิ่มขึ้น q-q, Volume ขายน้ำโตเด่นต่อเนื่อง, ส่วนแบ่งกำไรของ Gheco-1 ที่ยังแข็งแกร่ง กลบผลกระทบต้นทุนก๊าซที่เพิ่มขึ้น

• คงคำแนะนำ Buy โดยราคาเป้าหมายปัจจุบันของเราที่ 7.2 บาท มีโอกาสปรับขึ้นจากการรวมสัญญาขายน้ำขนาดใหญ่แก่ Data Center ขนาด 17-29 ล้านลบ.ม. ซึ่งอยู่ระหว่างรอเซ็นสัญญา

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน