บล.กรุงศรีฯ:
Utilities Update (Sector view : Bullish)
• กกพ. ประกาศเคาะค่าไฟฟ้างวด ก.ย.-ธ.ค 26 ที่กรณีต่ำสุด 3.95 บาท/หน่วย (เท่ากับงวดพ.ค.-ส.ค. 26) จากการใช้เงิน Clawback (เงินลงทุนที่ใช้จริงต่ำกว่าแผนของ 3 การไฟฟ้า) ส่วนเพิ่ม 1.6 หมื่นลบ.
• มอง Neutral ต่อกลุ่มโรงไฟฟ้า SPP ภายใต้ค่าไฟในช่วง 3 เดือนท้ายทรงตัวที่ 3.95 บาท/หน่วย จะส่งผลให้ In-line กับสมมติฐานค่าไฟปี 26F ของเรา
• แม้คาดกำไรไตรมาส 3 ของกลุ่ม SPP ชะลอตัวจากต้นทุนก๊าซที่เร่งตัวขึ้น แต่ให้น้ำหนักภาพระยะยาว ซึ่ง Demand ไฟฟ้าจาก Data Center ยังเป็นปัจจัยผลักดันโอกาสเติบโตของกำลังการผลิตไฟฟ้าใหม่จาก PDP26F
• คงคำแนะนำ Bullish สำหรับกลุ่มโรงไฟฟ้า โดยมี GULF (Buy, TP26F 74.0) และ GPSC (Buy, TP26F 59.0) เป็น Top pick บนฐานทุนที่ใหญ่ พร้อมลงทุนกำลังการผลิตไฟฟ้าใหม่จาก PDP26F
- Advertisement -
