บล.กรุงศรีฯ: 

BBL Update (Buy, TP26F-225): หนึ่งในหุ้น Big Cap ที่ยัง Laggard เริ่มฟื้นตัว และเราประเมินน่าสนใจจากจุดเด่นพื้นฐาน x กลยุทธ์ 1) ได้ประโยชน์จาก Investment Cycle 2)ราคาหุ้น BBL ซื้อขายถูกที่สุดในกลุ่ม 3) Upside ของเงินปันผล แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายพื้นฐาน 225 บาท

Key Ideas: BBL หนึ่งในหุ้น Big Cap ที่ยัง Laggard เริ่มฟื้นตัว และเราประเมินน่าสนใจจากจุดเด่นพื้นฐาน x กลยุทธ์

1)  ภาพหลักขับเคลื่อนตลาดหุ้นโลกและไทยในปัจจุบัน คือ การลงทุน 

  • ภาพโลกยังเดินหน้าต่อ จาก Hyper-scaler 4 รายหลักยืน-เร่งลงทุนต่อ
  • ภายใน รัฐบาลเร่งลงทุนรอบด้าน ทั้ง New S Curve AI + โครงสร้างพื้นฐานภายใน
  • BBL สัญญาณบวก Loan Growth 1H26 +3% 
    • สูงลำดับต้นของกลุ่ม ร่วมกับธนาคารใหญ่อื่น
    • โครงสร้างสินเชื่อแกร่งสุด โครงสร้างเป็น Long-term loan

2)  ระดับการจ่ายเงินปันผล (Payout Ratio) BBL ต่ำสุดในกลุ่ม 41% vs ธนาคารอื่น 62-93%

  • ระดับปัจจุบันให้ Yield 5% โดย 1H26 คาด 2 บาท = Yield 1.0% 
  • จับตาโอกาส Upside 

3)  หุ้นยัง Laggard กลุ่ม 

  • Forward PBV 0.6x vs SETbankซื้อขายใกล้ 1.0 เท่า
  • SETBank YTD +32.7% vs BBL +13%

Strategy: องค์ประกอบดังกล่าว โดยเฉพาะประเด็น BBL เป็นหนึ่งในหุ้นธนาคารใหญ่คาดได้ประโยชน์วงจรลงทุนเช่นกันมีโอกาสเร่งขึ้นตามกลุ่ม

  • คำแนะนำพื้นฐาน ซื้อ ราคาเป้าหมาย 225 บาท
  • กรอบเก็งกำไร แนวรับ (191.5/190) แนวต้าน (196.5/198.0) Stop Loss 189
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน