ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล, IAA เลขทะเบียนฯ: 19838)

รีบาวด์… แต่จะผันผวนแรงต่อไป

เมื่อวันอังคาร ตลาดหุ้นไทยปรับลงแรงกว่าที่เราประเมิน… ดัชนีฯ ปิดลบ 0.72% เนื่องจาก i) หุ้น DELTA* ผันผวนแรง ระหว่างเทรดมักจะยืนไม่ได้ และปิดลบ 3.58% (ถ่วงดัชนีฯ ไป 10.00 จุด… ถ้าไม่คำนวณ DELTA* พบว่าดัชนีฯ ปิดลบเพียง 1.74 จุด) ii) นักลงทุนรอดูประเด็นสำคัญของตลาด เช่น สถานการณ์ในตะวันออกกลาง รวมทั้งข้อมูลเงินเฟ้อ ก.ค. ของสหรัฐฯ

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันพฤหัสฯ รีบาวด์ แต่น่าจะยังผันผวนระหว่างวัน… ปัจจัยการลงทุนในวันนี้ ได้แก่ i) เมื่อวานนี้ที่หุ้นไทยปิดทำการ หุ้นเทคโนโลยีหลักๆ ในตลาดหุ้นเอเชียเหนือปรับขึ้นค่อนข้างแรง สะท้อนภาพใหญ่ของอุตฯ ที่เป็นบวก และประเด็นข่าว Temasek เข้าลงทุนใน SK Hynix ในตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ii) เงินเฟ้อผู้บริโภคสหรัฐฯ ก.ค. +0.2% MoM และ +2.5% YoY ซึ่งเป็นไปตามที่ consensus คาด… และเมื่อผนวกกับตัวเลขภาคแรงงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแรงมากใน ก.ค. เฟดฟันด์ฟิวเจอร์เลื่อนการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดไปเป็น ธ.ค. 2569

ด้านปัจจัยภายในประเทศ… เช้านี้ MSCI ประกาศ index review รอบ ส.ค. ไม่มีรายการเพิ่ม-ลดหุ้นในดัชนีฯ MSCI Thailand Standard และสำหรับ MSCI Small Caps นั้น มีเพิ่มหุ้น GUNKUL* และ HANA* และถอดหุ้น CHG* และ JTS… ในส่วนของมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวนั้น ครม. ตั้งเป้าอนุมัติในสัปดาห์หน้า เริ่มใช้ใน ต.ค. 2569 ซึ่งเป็นช่วงไฮซีซั่นอยู่แล้ว คงต้องติดตามประสิทธิผลของมาตรการต่อไป

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์, IAA เลขทะเบียนฯ: 28668)

เก็งกำไร WHAUP, GFPT, CENTEL

WHAUP (เป้าพื้นฐาน 9.3 บาท)* 1) ประเมินแนวโน้มราคาพัก Sideway มีโอกาสฟื้นตัวจากแนวรับ ประเมินแนวรับ 7.7 บาท / แนวต้าน 8.0 – 8.2 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 8.5 บาท (Stop loss 7.45 บาท) 2) ประเมิน Sentiment จากการเร่งลงทุน Data center และอุตสาหกรรม New S-curve ในไทย เราประเมินการลงทุน Data center ในไทยอยู่ระหว่างการกำหนดกฎเกณฑ์โดยภาครัฐฯ ซึ่งจะเป็นบวกต่อ WHAUP* ในระยะยาว เนื่องจากกฎเกณฑ์ที่ชัดเจน จะทำให้เป็นโอกาสที่ผู้ประกอบการจะเลือกลงทุนในพื้นที่นิคมฯที่มีความพร้อมด้านสาธารณูปโภค ขณะที่ Thailand FastPass ที่กำลังเร่งลงทุนในอุตสาหกรรม New S-curve หนุนการใช้สาธารณูปโภคในพื้นที่นิคมฯ 3) Valuation ไม่แพง Forward PE +/-20 เท่า (ใกล้ค่าเฉลี่ยที่ 19 เท่า) ขณะที่คาดกำไรสุทธิโต 34% CAGR (2568-70)

GFPT (เป้าพื้นฐาน 11.4 บาท) 1) ประเมินแนวโน้มราคาพักฐานแนวรับในกรอบ Sideway up ประเมินแนวรับ 9.65 บาท / แนวต้าน 9.9 – 10.0 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 10.4 บาท (Stop loss 9.55 บาท) 2) ประเมินราคาเนื้อไก่ปรับขึ้นแรง ต้นทุนวัตถุดิบอาหารสัตว์กำลังจะลดลง ราคาเนื้อไก่ในประเทศปรับขึ้น +13% QTD เป็น 43.5 บาท/กก (ทดสอบจุดสูงเดิมตั้งแต่ปี 2567) ขณะที่เราประเมินแนวโน้มวัตถุดิบอาหารสัตว์จะปรับลดลงใน 2H69 จาก i) ปรากฏการณ์ El Niño (หนุนผลผลิตข้าวโพด-ถั่วเหลืองที่ทวีปอเมริกา) ii) ไทยเริ่มเปิดนำเข้าข้าวโพดจากสหรัฐฯ (ราคาข้าวโพดอาหารสัตว์ในไทยลงแรง -18% QTD) 3) Valuation ถูก Forward PE +/-5.5 เท่า (-1 SD) ขณะที่คาดแนวโน้มกำไร 3Q ฟื้นตัวดี

CENTEL (เป้าพื้นฐาน 49 บาท)* 1) ประเมินแนวโน้มราคา Sideway up ประเมินแนวรับ 40 บาท / แนวต้าน 42 – 43 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 45 บาท (Stop loss 38 บาท) 2) รายงานกำไร 2Q69 ดีเกินคาด (แม้มีสงคราม) แนวโน้ม 2H69 แข็งแกร่งต่อ CENTEL* รายงานกำไร 2Q69 ดีกว่าคาดมาก แม้อยู่ในช่วงภาวะสงครามตะวันออกกลาง เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H69 จะดีต่อเนื่องหลังสถานการณ์สงครามตะวันออกกลางผ่อนคลายลงจาก 2Q69 รวมทั้งงานอีเว้นท์ใหญ่ๆจำนวนมากใน 4Q69 และคาดหวังมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวภาครัฐฯหนุน

หุ้นมีข่าว

  • (+) กลุ่มโรงแรม ERW, CENTEL, AWC* สายการบิน AAV*, BA*, THAI*) ‘เที่ยวไทยพลัส’ ดีเดย์ 1 ต.ค. ลุ้นคูปองสูงสุด 1,500/สิทธิ (ประชาชาติธุรกิจ) เคาะไทม์ไลน์ใหม่ “ไทยเที่ยวไทยพลัส” ดีเดย์ 1 ต.ค.นี้ ยันใช้รูปแบบ Co-Payment อัตราเดียวกันทั่วประเทศ ไม่แยกเมืองหลัก-เมืองรอง กำหนดเกณฑ์โรงแรมเข้าร่วมทุนจดทะเบียนไม่เกิน 200 ล้าน เพิ่มมูลค่าคูปองเป็นสิทธิละ 1,000-1,500 บาท ใช้บริการที่เกี่ยวเนื่องท่องเที่ยวได้ทุกเซ็กเตอร์ เผยจะเร่งสรุปพร้อมนำเข้า ครม.ทันสิ้นเดือนสิงหาคมนี้ “สทท.-อพท.” ดัน “เที่ยวผ่านทัวร์ลงชุมชน” เพิ่มอีก 1 โครงการ ใช้กลไกบริษัททัวร์ดึงนักท่องเที่ยวเข้าชุมชน
  • (+) AWC ลุยลงทุน ผุดโรงแรมหรู คาดเปิดปี 71 (ไทยโพสต์)* AWC* พร้อมลงทุนประมาณ 2,900 ล้านบาท พัฒนา “River Garden” สู่โรงแรมระดับ อัลตราลักชัวรีภายใต้แบรนด์ Plaza Athenee จำนวน 146 ห้อง คาดเปิดให้บริการปี 2571
  • (+) MINT ปิดดีลใหญ่ เข้าเทก Bonchon มูลค่า 1.65 พันล้าน (ข่าวหุ้น)* MINT* ผนึกพันธมิตร Serruya Private Equity (SPE) ปิดดีลใหญ่ทุ่ม 1,650 ล้านบาท เข้าซื้อ Bonchon ทุกภูมิภาคทั่วโลกนอกทวีปอเมริกา เสริมพอร์ตธุรกิจอาหารด้วยกลยุทธ์ Asset-Light
  • (+) WHAUP ลุยเซ็นสัญญาลูกค้าเรารายใหญ่ ดีมานด์พุ่ง! ยอดขายธุรกิจไฟฟ้า-น้ำหนุนกำไรโตแกร่ง (ข่าวหุ้น)* WHAUP* เตรียมเซ็นสัญญาขายน้ำลูกค้ารายใหญ่ในช่วงครึ่งหลังปีนี้ หลังจากครึ่งปีแรกสะสมแล้ว 17.5 ล้านลูกบาศก์เมตรต่อปี และสามารถเพิ่มเป็น 29 ล้านลูกบาศก์เมตรต่อปีตามความต้องการของลูกค้า ขณะที่ธุรกิจไฟฟ้ายอดขยายตัวต่อเนื่อง ฟากโบรกฯ ชูเป็นดาวรุ่งดวงใหม่ เชื่อกำไรปี 69-70 เติบโตแข็งแกร่ง พร้อมเชียร์ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 9.30 บาท
  • (+) TU รับอานิสงส์อังกฤษเว้นเก็บภาษีนำเข้าทูน่า (ทันหุ้น)* TU* รับอานิสงส์อังกฤษยกเว้นเก็บภาษีนำเข้า “ผลิตภัณฑ์ทูน่ากระป๋อง” จากเดิม 24% ถึงธันวาคม 2571 หนุนยอดขายโซนยุโรปเพิ่ม จากเดิมที่ราว 30% ค่าเงินบาทหนุน พร้อมขยายสินค้ากลุ่มไฮมาร์จิ้นดันแตะ 25-30% ในปี 2573
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
  • หุ้นที่แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุดล็อคกำไร Trailing stop: KBANK* (Trailing stop 244 บาท) KTB* (Trailing stop 43.5 บาท) ADVICE (Trailing stop 7.2 บาท)
  • BBGI (เป้าพื้นฐาน 7.5 บาท) แนวรับ 5.65 บาท / แนวต้าน 6.0 – 6.3 บาท (Trailing stop 5.45 บาท)
  • MOSHI (เป้าพื้นฐาน 44 บาท)* แนวรับ 40.25 บาท / แนวต้าน 41.75 – 43.25 บาท (Trailing stop 40.25 บาท)
  • BEM (เป้าพื้นฐาน 7.6 บาท)* แนวรับ 6.95 บาท / แนวต้าน 7.2 – 7.3 บาท (Stop loss 6.7 บาท)
  • OSP (เป้าพื้นฐาน 19.1 บาท)* แนวรับ 17.3 บาท / แนวต้าน 17.7 – 18.0 บาท (Stop loss 17.3 บาท)
  • MTC (เป้าพื้นฐาน 34.5 บาท)* แนวรับ 34.25 บาท / แนวต้าน 35.75 – 37 บาท (Stop loss 33.75 บาท)
  • SAWAD (เป้าพื้นฐาน 26 บาท)* แนวรับ 24.6 บาท / แนวต้าน 25.5 – 26.25 บาท (Stop loss 24.5 บาท)
  • GULF (เป้าพื้นฐาน 70 บาท)* แนวรับ 65 บาท / แนวต้าน 67 – 68.5 บาท (Stop loss 65 บาท)
  • CPAXT (เป้าพื้นฐาน 16 บาท) แนวรับ 14.7 บาท / แนวต้าน 15.0 – 15.3 บาท (Stop loss 14.7 บาท)
  • EPG (เป้าพื้นฐาน 8.7 บาท) แนวรับ 5.8 บาท / แนวต้าน 6.15 – 6.4 บาท (Stop loss 5.7 บาท)
  • BDMS (เป้าพื้นฐาน 23.5 บาท)* แนวรับ 19.5 บาท / แนวต้าน 19.9 – 20.2 บาท (Stop loss 19.5 บาท)
  • PTTGC (เป้าพื้นฐาน 42.5 บาท)* แนวรับ 38 บาท / แนวต้าน 39.25 – 40.5 บาท (Stop loss 36.75 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
  • KCE* แนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 32 บาท รายงานกำไร 2Q69 = 242 ล้านบาท (+37% YoY +34% QoQ) ดีกว่าคาด +14% ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 ยังดีต่อเนื่องจาก การปรับราคาขาย และค่าเงินบาทอ่อน ฝ่ายวิจัยฯ ปรับประมาณการฯขึ้น และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 32 บาท (เดิม 25 บาท) อย่างไรก็ดีประเมินราคาหุ้นสะท้อนปัจจัยบวกไปพอสมควรแล้ว Upside จำกัด คงคำแนะนำ “ขาย”
  • CENTEL* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 49 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นบวก ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯขึ้นและปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 49 บาท (เดิม 48 บาท) ยังคงแนะนำ “ซื้อ”
  • SPALI* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 16.8 บาท รายงานกำไร 2Q69 = 1.65 พันล้านบาท (+49% YoY +310% QoQ) ดีกว่าคาด +100% โดยกำไรจาก JV ที่ออสเตรเลียสูงเกินคาด ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯขึ้น และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 13.3 บาท ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ถือ” (เดิม “ขาย”) … ประกาศปันผลระหว่างกาล 0.55 บาท (XD 25 ส.ค.) Dividend yield 3.5%
  • MTC* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 36 บาท รายงานกำไร 2Q69 = 1.9 พันล้านบาท (+16% YoY +5% QoQ) ดีกว่าคาด 3% และดีกว่า Consensus คาด +2% อย่างไรก็ดีประเมินว่า NPL และ credit cost ที่ปรับขึ้นจะเป็นปัจจัยกดดันผลการดำเนินงานใน 2H69 ฝ่ายวิจัยฯปรับไปใช้เป้าหมายปีหน้า 36 บาท (เดิม 34.5 บาท) Upside จำกัด จึงปรับคำแนะนำลงเป็น “ถือ” (เดิม “ซื้อ”)
  • SAWAD* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 27 บาท รายงานกำไร 2Q69 = 1.4 พันล้านบาท (+10% YoY +4% QoQ) ฝ่ายวิจัยฯปรับไปใช้เป้าหมายปีหน้า 27 บาท (เดิม 26 บาท) Upside จำกัด จึงปรับคำแนะนำลงเป็น “ถือ” (เดิม “ซื้อ”)
  • GULF* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 78 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองยังเป็นบวก จากการเร่งลงทุน Data center หนุนความต้องการใช้ไฟฟ้า และแผน PDP ใหม่ หนุนการลงทุนโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนและรวมถึงโรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติเพิ่ม ยังคงราคาเป้าหมาย 78 บาทและคงคำแนะนำ “ซื้อ”
  • IVL* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 24 บาท รายงานกำไร 2Q69 = 6 พันล้านบาท (Turnaround YoY QoQ) จาก Spread PET PTA ที่เพิ่มขึ้นมาก อย่างไรก็ดี Spread PET ล่าสุดปรับลงแรง ทำให้แนวโน้มผลการดำเนินงานน่าจะผ่านจุดที่ดีที่สุดไปแล้ว จึงปรับลดคำแนะนำลงเป็น (“ถือ” เดิม “ซื้อ”) และปรับไปใช้เป้าหมายปีหน้าที่ 24 บาท (เดิม 29 บาท)
  • DOHOME* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 4.0 บาท รายงานกำไร 2Q69 = 305 ล้านบาท (+94% YoY +22% QoQ) ดีกว่าคาด +9% ฝ่ายวิจัยฯปรับไปใช้เป้าหมายปีหน้าที่ 4.0 บาท (เดิม 3.9 บาท) ยังแนะนำเพียง “ถือ” คาดแนวโน้มอัตรากำไรจะชะลอลงใน 2H69
  • CPAXT แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 15 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ ฝ่ายวิจัยฯ ปรับลดประมาณการฯลง และปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 15 บาท (เดิม 16 บาท) ยังคงแนะนำเพียง “ถือ”

หมายเหตุ: 1. *บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน