บล.ฟิลลิป:
CRC กำไร 2Q69 โตสูง คาดครึ่งปีเติบโตต่อ
ทยอยซื้อ TP’69: 28.25
CRC รายงาน 2Q69 เติบโตสูง 78.9% y-y จากการปรับพอร์ตหยุดรับรู้ผลขาดทุน Nguyen Kim ในเวียดนาม ประกอบกับการบริหารส่วนผสมสินค้าเพิ่มอัตรากำไรและการรับรู้กำไรเต็มไตรมาสจาก JD Sports แนวโน้มครึ่งปีหลัง (2H69) คาดกำไรขยายตัวต่อเนื่องอย่างมีคุณภาพ หลังการปรับพอร์ตการลงทุน ปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 28.25 บาท แนะนำ “ทยอยซื้อ”
| งบรวม | 2Q69 | 1Q69 | 2Q68 | % y-y | % q-q | 6M69 | 6M68 | % y-y |
| กำไร | 2,044 | 2,789 | 1,143 | +78.9 | -26.7 | 4,833 | 3,480 | +38.9 |
| EPS | 0.34 | 0.46 | 0.19 | +78.9 | -26.7 | 0.80 | 0.58 | +38.9 |
หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
-
กำไรสุทธิ 2Q69 โตเด่น y-y : CRC รายงานกำไรสุทธิอยู่ที่ 2,044 ล้านบาท เติบโตเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นถึง 78.9% y-y โดยปัจจัยสำคัญจากการปรับปรับพอร์ตเชิงกลยุทธ์ผ่านการจำหน่ายเงินลงทุนใน Nguyen Kim (NK) ในเวียดนามที่เสร็จสิ้นในช่วงปลายเดือนเมษายน ทำให้บริษัทไม่ต้องรับรู้ผลขาดทุนจากธุรกิจดังกล่าว นอกจากนี้บริษัทยังได้รับปัจจัยหนุนจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับตัวดีขึ้นจากการบริหารส่วนผสมสินค้า (Product Mix) อย่างมีประสิทธิภาพ และการเริ่มรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมอย่าง JD Sports Thailand เข้ามาเต็มไตรมาส
-
รายได้ฟื้นตัว: รายได้จากการขายในไตรมาสนี้มีมูลค่ารวมทั้งสิ้น 53,177 ล้านบาท คิดเป็นอัตราการเพิ่มขึ้น 3.0% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แม้สภาพเศรษฐกิจโดยรวมจะเผชิญความท้าทายจากกำลังซื้อที่ชะลอตัว แต่กลุ่มธุรกิจ Fashion และ Food ยังคงรักษาระดับการเติบโตได้ดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งยอดขายผ่านช่องทางออนไลน์ในกลุ่มแฟชั่นที่เติบโตถึง 43.4% ขณะที่ยอดขายในสาขาเดิม (SSSG) ในกลุ่มธุรกิจห้างสรรพสินค้าและซูเปอร์มาร์เก็ตยังคงได้รับอานิสงส์จากการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยว
-
ครึ่งปีหลังยังอยู่ในภาพโต y-y แนะนำ “ทยอยซื้อ” : คาดกำไร 2H69 โตต่อเนื่อง y-y หลังการตัดธุรกิจที่ขาดทุนออกไปและปรับพอร์ตใหม่ทำให้กำไรสุทธิเริ่มเข้าสู่รอบการเติบโตที่มีคุณภาพ ปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 28.25 บาท เมื่อเทียบกับราคาปัจจุบันมี Upside ราว 9.7% และคาดการณ์อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ประมาณ 2.25% แนะนำ “ทยอยซื้อ”
- Advertisement -
