หวังโครงการจากครม. และเก็งงบ 3Q69 // 1,575–1,595
คาด SET Index แกว่งตัว Sideways up: แรงหนุนจากการประชุมครม.ในวันนี้ที่มีแนวโน้มเคาะโครงการโซลาร์ภาคประชาชนและมาตรการบรรเทาภาระค่าครองชีพ รวมถึงคาดได้แรงหนุนจากการเก็งงบ 3Q69 หากแต่มองทางขึ้นจำกัดอยู่บ้าง จากสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่ยังไม่น่าไว้วางใจ
กลยุทธ์การลงทุน
1) คาดผลการดำเนินงานในช่วง 3Q69 เติบโต: ADVANC, BDMS, BH, BTG, DELTA, ERW, HANA, KCE, MTC, SAWAD, IRPC, TOP
2) โซลาร์ภาคประชาชน: CRC, DOHOME, GLOBAL, GULF, GUNKUL, HMPRO, SCC, SOLAR, TRUE
3) หวังมาตรการบรรเทาค่าครองชีพ: BBGI, BEM, BJC, CBG, CPALL, OSP, SINGER, UBE, TAE
4) การส่งออกและการลงทุนเติบโตดี: AAI, BGRIM, ITC, NER, ROJNA, STA, TFG, WHA
-
ครม.เตรียมเคาะโครงการ/มาตรการวันนี้: คาดแรงหนุนมาจากการประชุมครม.ในวันนี้ ซึ่งกระทรวงมหาดไทยเตรียมเสนอโครงการโซลาร์ภาคประชาชน โดยรัฐบาลจะสนับสนุนตรงให้แก่ประชาชนสำหรับการติดตั้งโซลาร์เซลล์ 5 หมื่นบาท/ ครัวเรือน กำหนดเป้าหมายไว้ที่ 1 ล้านสิทธิ์ ซึ่งหากครม.เห็นชอบจะเปิดให้ประชาชนลงทะเบียนเพื่อขอรับสิทธิ์ได้ทันทีตั้งแต่วันนี้ จากภาพดังกล่าวส่งผลให้เรามองเป็น Sentiment เชิงบวกต่อหุ้นในกลุ่มที่ขายหรือรับติดตั้งโซลาร์เซลล์ นอกจากนี้ ยังมีลุ้นแรงหนุนจากการดำเนินมาตรการบรรเทาภาระค่าครองชีพของผู้บริโภค หลังนายกฯเผยการประชุมครม.ข้างต้นจะมีการพิจารณาลดภาษีสรรพสามิตน้ำมัน โดยข้อเสนอที่ยื่นเข้ามาเพื่อพิจารณาลดราคาน้ำมันมีหลายประเภท รวมถึง E20 พร้อมกันนี้ติดตามโครงการรถไฟฟ้า 17-45 บาทตลอดสาย ซึ่งหากได้รับการเห็นชอบจะเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยบรรเทาต้นทุนในการดำเนินชีวิตของผู้บริโภค
-
เก็งงบ 3Q69 และวันนี้ DELTA รายงานงบ: นอกจากนี้ คาดอีกแรงหนุนมาจากเก็งกำไรงบ 3Q69 ในกลุ่ม Real sector ที่จะทยอยรายงานออกมา โดยเฉพาะในหุ้นที่คาดผลประกอบการเติบโต ประกอบกับในวันนี้คาดว่าจะมีการเผยงบ 3Q69 ของ DELTA โดยเราคาดว่ากำไรสุทธิจะเติบโต 11.8% y-y และ 36.9% q-q ซึ่งหากเป็นไปตามภาพการเติบโตดังกล่าวมีความเป็นไปได้ที่จะเห็นแรงเข้าสะสมหุ้น DELTA โดยเฉพาะในบริบทปัจจุบันที่ราคาหุ้นดังกล่าวยังเหลือส่วนต่างด้านราคาเมื่อเปรียบเทียบกับราคาพื้นฐานปี 2570 ของเราที่ 330 บาท/หุ้น หรือคิดเป็น Upside ที่ 37% ตามราคาปิดวานนี้ สุดท้ายนี้มีลุ้นแรงหนุนเพิ่มเติมจาก Fund flow สะท้อนจากการที่นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิใน SET Index มาเป็นเวลา 4 วันทำการติดต่อกันแล้ว
-
ตะวันออกกลางยังไม่น่าไว้วางใจ: มองทางขึ้นจำกัดอยู่บ้าง ท่ามกลางสถานการณ์ตะวันออกกลางที่ยังไม่น่าไว้วางใจ สะท้อนผ่านราคาน้ำมันดิบ WTI เช้านี้ที่ยังยืนเหนือ $100 ต่อบาร์เรล แม้จะมีข่าวดีจากรายงานที่ว่าเจ้าหน้าระดับสูงจากซาอุดีอาระเบีย ตุรกี และปากีสถานเดินทางไปยังอิหร่านในวันจันทร์ เพื่อลดความตึงเครียดในภูมิภาค แต่ในทางกลับกัน CNN รายงานว่าสหรัฐฯกำลังเตรียมความพร้อมที่จะทำสงครามครั้งใหม่ต่ออิหร่าน หลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ
+ ปัจจัยเพิ่มเติม –
(+) BOI เผย 9M69 มีคำขอรับการส่งเสริมการลงทุน 1,954 โครงการ และมีมูลค่าเงินลงทุนรวม 1.7 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 28% y-y สะท้อนโมเมนตัมของการลงทุนสู่ไทย และความเชื่อมั่นต่อการปรับปรุงกฎระเบียบและโครงสร้างพื้นฐาน
(+) TPSO เผยการส่งออกเดือนก.ย.69 ขยายตัว 24% y-y โดยได้ปัจจัยสนับสนุนที่สำคัญจากการส่งออกสินค้ากลุ่มอิเล็กฯที่เร่งตัวขึ้น พร้อมกันนี้ TPSO คาดว่าปีนี้การส่งออกไทยอาจขยายตัวได้ 15-16% จากก่อนหน้าที่ประเมินไว้ที่ 11%
(+) EXIM BANK เผย 9M69 มีวงเงินอนุมัติสินเชื่อใหม่ 4 หมื่นล้านบาท และมียอดคงค้างสินเชื่อรวมภาระผูกพัน 1.8 แสนล้านบาท สะท้อนบทบาทในการสนับสนุนผู้ประกอบการไทยให้เข้าถึงแหล่งเงินทุนและรักษาสภาพคล่องทางธุรกิจ
(+) ไทยจะเป็นเจ้าภาพมหกรรมพืชสวนโลกจ.อุดรธานี ระหว่างวันที่ 1 พ.ย.69-14 มี.ค.70 โดยคาดผลลัพธ์จากการจัดงานจะสร้างการจ้างงานกว่า 8.1 หมื่นอัตรา และรายได้สะพัดกว่า 3.2 หมื่นล้านบาท ตลอดระยะเวลาการจัดงาน
Picks of the day
BDMS BUY
- เป้าหมาย 20.30 / 20.70 แนวรับ 19.30 / 19.50
- คาดการณ์กำไรหลัก 3Q69E ทำจุดสูงสุดของปี: เราคาดการณ์กำไรหลักที่ 3Q69E ที่ 4,551 ลบ. (+43.3% q-q, +5.4 y-y) สะท้อนจากการเข้าสู่ปัจจัยฤดูกาลซึ่งฤดูฝนมาเร็วกว่าเมื่อเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน ประกอบกับการระบาดของโรคทั่วไป เช่น ไข้หวัดใหญ่ และ Covid-19 ซึ่งสนับสนุนรายได้จากผู้ป่วยนอก (OPD) ให้เติบโต ขณะที่รายได้จากผู้ป่วยใน (IPD) คาดโตทั้ง q-q และ y-y หนุนจากความซับซ้อนของโรค โดยเฉพาะการรักษาโรคมะเร็ง และการผ่าตัด ประกอบกับสัญญาณการเติบโตของกลุ่มผู้ป่วยต่างชาติ นำโดย เมียนมา สหรัฐอเมริกา และ สหราชอาณาจักร รวมถึง ผู้ป่วยจากตะวันออกกลางที่ฟื้นตัว
- ผลกระทบจากสถานการณ์อุทกภัยมีจำกัด: หากความต้องการเข้ารับรักษาที่ชะลอออกไปเป็นเพียงการเลื่อนนัดหมาย ซึ่งรายได้ส่วนดังกล่าวมีแนวโน้มรับรู้ไปยังไตรมาสถัดไป ซึ่งอาจช่วยชดเชยรายได้ที่ลดลงไปในไตรมาสปัจจุบันได้บางส่วน
GULF BUY
- เป้าหมาย 63.00 / 64.00 แนวรับ 60.00 / 61.00
- ยอดขอ BOI 9M69 พุ่ง หนุนดีมานด์ไฟฟ้าพลังงานสะอาด: ยอดขอรับการส่งเสริมการลงทุนช่วง 9M69 แตะ 1.7 ล้านล้านบาท นำโดยกลุ่มดิจิทัลและ Data Center มูลค่าสูงสุดกว่า 1.17 ล้านล้านบาท สะท้อนการขยายตัวของการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI สอดรับกับความคืบหน้าแผน PDP ฉบับใหม่ และการเปิดขายไฟแบบ Direct PPA ซึ่งส่งผลบวกโดยตรงต่อ GULF ในฐานะผู้ผลิตไฟฟ้ารายใหญ่ที่มีความพร้อมด้านพอร์ตพลังงานหมุนเวียนสูง
- ฐานะการเงินแกร่ง พร้อมขยายการลงทุน: ปิดขายหุ้นกู้มูลค่า 20,000 ล้านบาทสำเร็จ ด้วยยอดจองสูง 2.1 เท่า เกิน 42,000 ล้านบาท สะท้อนความเชื่อมั่นสูง พร้อมล็อกต้นทุนดอกเบี้ยต่ำ 2.45% (อายุเฉลี่ย 6 ปี) เสริมสภาพคล่องรองรับการลงทุนพลังงานหมุนเวียนและ Data Center ระยะยาว
