บล.เคจีไอ (ประเทศไทย): 14/05/69

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

บวกต่อ… คาดหวังข่าวบวกจากการประชุมสุดยอดสหรัฐฯ – จีน

เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยแรลลี่ แข็งแกร่งกว่าที่เราประเมินไว้มาก… ดัชนีฯ ปิดบวก 2.27% โดยมีแรงหนุนจาก i) หุ้น DELTA* พุ่ง 10.33% และตัวเดียวหนุนดัชนีฯ 30.07 จุด หลังจาก MSCI ทำเซอร์ไพรส์ ปรับเพิ่มน้ำหนักของ DELTA* ในหุ้นดัชนี MSCI Thailand สวนทางกับที่ consensus คาดไว้ว่าหุ้นจะถูกปรับลดน้ำหนักลง ii) นักลงทุนต่างชาติเข้าซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน ส่วนหนึ่งน่าจะเกิดจากปัจจัยลบในตลาดหุ้นอื่นๆ ในอาเซียน เช่น อินโดนีเซียถูก MSCI ลดน้ำหนักชัดเจน และฟิลิปปินส์มีความไม่แน่นอนทางการเมือง

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันพฤหัสฯ บวกต่อ… ปัจจัยการลงทุนในวันนี้ ได้แก่ i) นักลงทุนมีมุมมองเชิงบวกต่อการประชุมสุดยอดระหว่าง ปธน. สหรัฐฯ และผู้นำจีน ซึ่งน่าจะมีการหารือด้านการค้าและเทคโนโลยีเป็นหลัก และอาจมีข่าวบวกด้านการค้าโลกออกมา ขณะที่ประเด็นความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ – อิหร่าน ค่อนข้างเงียบ ii) ตลาดพันธบัตรและตลาด FX ทรงๆ ตัว แม้ว่าสหรัฐฯ รายงานเงินเฟ้อผู้ผลิตพื้นฐาน (core PPI) +5.2% YoY ใน เม.ย. จากแรงกดดันของราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้น

ด้านปัจจัยภายในประเทศ… นักลงทุนรอการแถลงมาตรการใหญ่ ‘ไทยช่วยไทยพลัส’ ในวันที่ 19 พ.ค. นี้ ซึ่งน่าจะช่วยหนุนกำลังซื้อและประคองเศรษฐกิจไทยในช่วงกลางปี 2569 เช้านี้ นักเศรษฐศาสตร์ KGI ออกบทวิเคราะห์ คาดการณ์ GDP ไตรมาส 1/2569 เติบโต 1.9% YoY แต่มีโอกาสสูงที่ GDP จะชะลอตัวในไตรมาสถัดๆ ไป

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

เก็งกำไร MRDIYT, KTB, ADVANC

MRDIYT (เป้าพื้นฐาน 9.7 บาท) 1) ประเมิน Break แนวต้าน มีโอกาสทดสอบจุดสูงสุดเดิม / ทำจุดสูงใหม่ ประเมินแนวรับ 9.1 บาท / แนวต้าน 9.45 – 9.65 บาท กรณีแกว่งตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไปที่จุดสูงเดิม +/- 9.8 บาท (Stop loss 8.6 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากการเข้า MSCI small cap และลุ้น SET50 เราประเมิน Sentiment บวกหลังจากหุ้น MRDIYT เข้า MSCI Small Cap Indexes มีผล 29 พ.ค. นี้ รวมถึงโอกาสเข้า SET50 (ประกาศราวกลาง มิ.ย.) ขณะที่ในเชิงพื้นฐานเราประเมินสินค้าของร้าน MRDIYT เน้นสินค้าจำเป็นราคาประหยัด สอดคล้องกับสถานการณ์เศรษฐกิจที่ชะลอตัว รวมถึงการขยายสาขาเชิงรุกอีก +210 สาขาในปีนี้ (+19% YoY) หนุนกำไรให้เติบโต +10% YoY 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE +/-18 เท่า (-2 SD ของค่าเฉลี่ยกลุ่มค้าปลีก) Dividend yield 2.7%

KTB (เป้าพื้นฐาน 37 บาท)* 1) ประเมินราคาหุ้นสร้างฐานหลังบีบกรอบแคบ XD ขณะที่ MACD RSI เริ่มฟื้นก่อน ประเมินแนวรับ 32.5 บาท / แนวต้าน 33.5 – 35 บาท กรณีปิดแก้ปราคาได้และผ่านไปได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 36 บาท (Stop loss 32 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากเม็ดเงินกระตุ้นเศรษฐกิจและนโยบายรัฐ เราประเมินมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจต่างๆ จาก พรก เงินกู้ จะประคองภาพรวมเศรษฐกิจในประเทศ รวมทั้งยอดขอ BOI ที่รอปลดล็อคสูงถึงเกือบ 4 ล้านล้านบาทแล้ว + การเร่งลงทุนโครงการภาครัฐ จะหนุนภาพรวมการเติบโตของสินเชื่อ ขณะที่เราประเมินความเสี่ยงส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM) ขาลงผ่อนคลายลง 3) ปันผลยังเด่น คาดปันผลปีนี้ 2.2 บาท/หุ้น (Dividend yield 6.7%)

ADVANC (เป้าพื้นฐาน 422 บาท)* 1) ประเมินราคาเริ่มฟื้นตัว หลังพักใกล้แนวรับค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 352 บาท / แนวต้าน 361 – 372 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 380 บาท (Stop loss 347 บาท) 2) ประเมินรับ Sentiment บวกจากผลการดำเนินงานดีต่อเนื่อง และธีม Data center เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานของ ADVANC* จะยังคงดีต่อเนื่องใน 2Q69 จากต้นทุนต่างๆที่ลดลง + การแข่งขันในอุตสาหกรรมฯที่ลดลง ขณะที่เราคาดการณ์เร่งลงทุน Data center ในไทยจะเป็นปัจจัยหนุนการใช้เทคโนโลยี การสื่อสาร อินเตอร์เน็ต 3) Valuation ยังมี UpsideForward PE +/-19 เท่า (-1 SD) และ Dividend yield 5%

หุ้นมีข่าว

(+) SCC ส่งสัญญาณบวกครึ่งปีแรก มั่นใจดีมานด์ธุรกิจซีเมนต์เติบโต (ข่าวหุ้น)* SCC* ส่งสัญญาณผลประกอบการครึ่งแรกปีนี้ ดีกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน ดีมานด์ธุรกิจซีเมนต์ทั้งในและต่างประเทศยังเติบโต พร้อมหาจังหวะกลับมาเดินเครื่องโรงงาน ROC ที่ระยอง และเร่งโครงการ LSPE ที่เวียดนามเสร็จตามแผนครึ่งหลังปี 70

(+) AOT ดันไทยขึ้นฮับบินโลก ฝรั่งเศสสนแชร์สุวรรณภูมิ (ข่าวหุ้น)* AOT* กางแผนดัน “สนามบินไทย” สู่อับการบินโลก เร่งอัดเทคโนโลยี-ยกระดับความปลอดภัย ฝ่าศึกน้ำมันแพงและวิกฤตแรงงาน ปักธง Net Zero ปี 2050 ย้ำ “สุวรรณภูมิ” ต้องอยู่ในมือรัฐ หลังฝรั่งเศสเสนอร่วมทุน พร้อมเดินหน้าปรับเกมเชิงพาณิชย์ใหม่ หนุนระบบนิเวศการบินไทยยั่งยืน พร้อมมั่นใจ ไทยยังครองแชมป์แม่เหล็กท่องเที่ยวโลก แม้ค่าโดยสารผันผวน ขึ้น PSC แค่ 20-30 บาท กระทบผู้โดยสารต่ำเพียง 0.2% ของราคาตั๋ว

(+) PSL หุ้นรุกขนส่งน้ำมัน เข้มบริหารสัญญาเช่า (ทันหุ้น) PSL มองธุรกิจเรือเทกองเข้าสู่รอบขาขึ้นใหม่ หลังอุปทานเรือโลกตึงตัวใกล้เคียงยุค Big Bull Run พร้อมปรับกลยุทธ์บริหารสัญญาเช่า จังหวะค่าระวางเรือพุ่ง ดันรายได้สูงขึ้น บริษัทเดินหน้ากระจายพอร์ตสู่ธุรกิจเรือบรรทุกน้ำมันผ่าน Tarini Nari พร้อมขยายกองเรือแตะ 45 ลำ ภายในปี 2570 หนุนศักยภาพเติบโตระยะยาวและรักษานโยบายปันผลสม่ำเสมอ

(+) KGEN เป้าขาย 2 หมื่นล. ฟลีทรถไฟฟ้ามาแรง (ทันหุ้น) KGEN เร่งเครื่อง EV เชิงพาณิชย์ อีคอมเมิร์ซแห่เปลี่ยนฟลีทรถไฟฟ้า ลดต้นทุนพลังงาน ฟากบิ๊กบอส “คณิสสร์ ศรีวชิระประภา” ลุ้นปิดดีลไม่ต่ำกว่า 2,500 คัน ด้านโรงงานร่วมทุน CHERY เร่งสปีดผลิต ปักธงยอดขาย 20,000 ล้านบาท พร้อมดัน FARIZON ขึ้นแท่น New S-Curve

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

• PTTGC* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 37.25 บาท)

• GUNKUL* (เป้าพื้นฐาน 2.91 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 3.18 บาท)

• BBGI (เป้าพื้นฐาน 5.45 บาท) แนวรับ 4.08 บาท / แนวต้าน 4.24 – 4.32 บาท (Stop loss 4.04 บาท)

• WHA* (เป้าพื้นฐาน 5.0 บาท) แนวรับ 4.46 บาท / แนวต้าน 4.76 – 4.86 บาท (Stop loss 4.4 บาท)

• NTF (เป้าพื้นฐาน 18.5 บาท) แนวรับ 15.5 บาท / แนวต้าน 16.6 – 17.1 บาท (Stop loss 14.5 บาท)

• ADVICE (เป้า Consensus 6.77 บาท) แนวรับ 5.85 บาท / แนวต้าน 6.0 – 6.1 บาท (Stop loss 5.7 บาท)

• BEM* (เป้าพื้นฐาน 7.15 บาท) แนวรับ 5.25 บาท / แนวต้าน 5.35 – 5.5 บาท (Stop loss 5.25 บาท)

• KTC* (เป้าพื้นฐาน 34.5 บาท) แนวรับ 29.25 บาท / แนวต้าน 30.25 – 31 บาท (Stop loss 29 บาท)

• TRUE* (เป้าพื้นฐาน 15.7 บาท) แนวรับ 14.4 บาท / แนวต้าน 14.8 – 15.5 บาท (Stop loss 13.7 บาท)

• SYNEX (เป้าพื้นฐาน 11 บาท) แนวรับ 9.35 บาท / แนวต้าน 9.55 – 9.8 บาท (Stop loss 9.35 บาท)

• AURA (เป้า Consensus 18.27 บาท) แนวรับ 13.5 บาท / แนวต้าน 14.4 – 15.0 บาท (Stop loss 13.4 บาท)