กระแส De-Escalation x ธีมลงทุน หนุนตลาดต่อ
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1,540/1,545 จุด รับ 1,524/1,516 จุด
จิตวิทยาสินทรัพย์เสี่ยงโลกยังไปในทางบวก รมว.ต่างประเทศสหรัฐฯ มองมีโอกาสสรุปข้อตกลงกับอิหร่าน 2-3 วันนี้ ราคาน้ำมันดิบอิง Brents เช้านี้ทรง-ซึมลง 103-105 เหรียญฯ US Bond Yield 10 ปี ยังต่ำสุดในรอบ 1ปีที่ 4.6% ภายใน มีจิตวิทยา ก.ล.ต. มีแผนกลับมาเสนอโครงการ TISA ให้รัฐฯ และดูมีแนวโน้มปรับเกณฑ์อาจจะช่วยเม็ดเงินลงทุนภายในระยะยาวหนุนภายในมากขึ้น หนุนความเชื่อมั่น การทยอยดึงกลุ่มปรับฐานลึก vs pre-war อาทิ ไฟฟ้า SPP ท่องเที่ยว การบิน ร.พ. ค้าปลีก เช่าซื้อ เครื่องดื่มที่ยังลง -16.3% ถึง -8.7% vs SET ที่ -0.06% ผสาน กลุ่ม Mega-theme อาทิ เชื่อมโยง Technology ที่มีปัจจัยเร่งระยะสั้นดักเก็งยอดส่งออก เม.ย. 26 (รายงาน 25 พ.ค.) ธีมลงทุน เด่นต่อตามยอดสินเชื่อธนาคาร เม.ย.26 +0.6%m-m + ดักเก็งยอดนำเข้าสินค้าทุน, วัตถุดิบคาดเร่งต่อ คาด SET แกว่งขึ้น
ธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นธีม De-escalation ไฟฟ้า GPSC ท่องเที่ยว CENTEL, ERW การบิน AOT, BA ร.พ. BH ค้าปลีก CPALL เช่าซื้อ MTC, KTC
2) หุ้นส่งออก อาทิ ชิ้นส่วนฯ (เก็งกำไร HANA DELTA) อาหาร ITC
3) ธีมลงทุน ธนาคาร KBANK, KTB ไฟฟ้า GULF, GUNKUL, WHAUP นิคม AMATA, WHA รับเหมา STECON, PYLON, INSET สื่อสาร TRUE, ADVANC
KSS Alpha Espresso Picks : GULF KBANK (ยอดสินเชื่อธนาคาร เม.ย. +0.6%m-m แม้มีผลสงคราม สะท้อนธีมลงทุนเร่งเดินหน้า) CENTEL (สงครามคลายตัว ผลตอบแทน vs Pre-war ยังปรับฐานลึกกว่าตลาด -19.5%)
Key Factors:
(*/+) War & Energy & Bond Yield: รมว.ต่างประเทศสหรัฐฯ มองมีโอกาสสรุปข้อตกลงกับอิหร่านใน 2-3 วันนี้ ราคาน้ำมันดิบอิง Brents เช้านี้ทรง-ซึมลง 103-105 เหรียญฯ US Bond Yield 10 ปี ชะลอขึ้นและลงเล็กน้อยเหลือ 4.57% +/- บวก กลุ่มปรับฐานลึก vs pre-war ไฟฟ้า SPP ท่องเที่ยว การบิน ร.พ. ค้าปลีก เช่าซื้อ เครื่องดื่มที่ยังลง -16.3% ถึง -8.7% vs SET ที่ -0.06%
(+) TH Investment: ภาพรวมสินเชื่อธนาคารพาณิชย์เดือน เม.ย. เติบโต +0.6% m-m หนุนโดยสินเชื่อธุรกิจ ขณะที่ทิศทางการลงทุนในประเทศยังคงมีสัญญาณบวกแม้มีปัจจัยสงครามเข้ามากระทบ โดยแนะนำเน้นลงทุนในกลุ่มที่ได้รับประโยชน์ ได้แก่ ธนาคาร นิคม รับเหมา โรงไฟฟ้า และสื่อสาร
(*/+) TISA: ก.ล.ต. เสนอโครงการ TISA อีกครั้งโดยพิจารณาแยกวงเงินลดหย่อนภาษีจากเงินออม+เน้นระดมทุนเข้าโครงสร้างพื้นฐานและธุรกิจในประเทศ หากอยู่ในแนวทางดังกล่าว ประเมินภาพบวกเม็ดเงินลงทุนระยะยาวภายใน ทุกเงินใหม่ 1 หมื่นล้านบาทจะหนุนดัชนี 25-30 จุด คาดหุ้นธีมลงทุน x หุ้นพื้นฐานดี ลงลึกสงครามเป็นเป้าหลัก
(*/+) Key Factors next wk : ปัจจัยหลักภายในสัปดาห์หน้า 1) 25 พ.ค. ยอดส่งออก-นำเข้าไทย เม.ย. 26 ยอดส่งออกคาดเด่นได้แรงหนุนจากทิศทางภูมิภาคและรอบการลงทุน AI ของโลก ขณะที่ยอดนำเข้าสินค้าทุนจับตาองค์ประกอบสินค้าทุน+วัตถุดิบเด่นต่อเนื่อง จะบวกต่อหุ้นกลุ่มส่งออก (ชิ้นส่วนฯและอาหาร) รวมถึงกลุ่มอิงธีมการลงทุนในประเทศ (นิคม รับเหมาก่อสร้าง โรงไฟฟ้า และสื่อสาร) 2) MSCI Rebalance มีผลราคาปิด 29 พ.ค. แต่จุดดีตลาดรับรู้ความเสี่ยงโอกาสถูกปรับลดน้ำหนักล่วงหน้าแล้ว
(*) FTSE Rebalance Announcement: 22 พ.ค. (ไทยทราบผลเช้า 23 พ.ค.) FTSE ประกาศรายชื่อหุ้นเข้า -ออก ดัชนีรอบใหม่ การปรับน้ำหนักมีผลราคาปิด 19 มิ.ย. 26
Technical Focus 22 พฤษภาคม 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “เริ่มแผ่ว ยังคงแนวต้าน 1,540 / 1,545 แนวรับวางไว้ 1,524 / 1,516”
กราฟ SET ยังขยับขึ้นไม่ผ่านโซนแนวต้านที่วางไว้ แต่ยังทรงตัวบวกดีเหนือแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 5,10 วัน ผสานเครื่องมือทางด้านเทคนิคต่างๆยังสามารถรักษาทิศทางที่เป็นบวกได้ต่อเนื่อง ทั้ง Modified stochastic, RSI และ MACD ที่ทรงตัวบวกเหนือแกน 0 และ Signal line ได้ต่อเนื่อง ในขณะที่ Volume ยังชะลอตัวต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน จึงให้น้ำหนัก SET เริ่มขยับขึ้นจำกัด โดยคงแนวต้านไว้ HIGH เดิม บริเวณ 1,540 / 1,545 จุด โดยขยับแนวรับขึ้นเล็กน้อยตามแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 5,10 วัน ที่บริเวณ 1,524 / 1,516 จุด ตามลำดับ
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นแนะนำ TRADING BUY อิงกรอบแนวรับ / แนวต้านที่กำหนด
2.) นักลงทุนระยะกลาง/ยาวเน้นถือลงทุน แนะนำใช้ฐานแนวรับที่ 1,480 จุด เป็นTrailing stop
เก็งกำไร
- BGRIM เป้าหมาย 14.00 / 14.30 แนวรับ 13.30 จุดตัด 13.00
- CPAXT เป้าหมาย 15.60 / 16.00 แนวรับ 15.00 จุดตัดขาดทุน 14.70
- PIN เป้าหมาย 4.48 / 4.68 แนวรับ 4.36 จุดตัดขาดทุน 4.30
- CRC เป้าหมาย 20.50 / 21.00 แนวรับ 19.80 จุดตัดขาดทุน 19.50
Depositary Receipts (DR)
- NBIS03 เป้าหมาย 7.35 / 7.55 แนวรับ 6.65 จุดตัดขาดทุน 6.25
KSS Commodities Update – 22-พ.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent -2.32%DoD ปิดที่ US$ 102.58/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -1.94%DoD ปิดที่ US$ 96.35/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +0.39%DoD ปิดที่ US$ 143.1/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +0.47%DoD ปิดที่ US$3.018/MMBtu
- น้ำตาล +1.15%DoD ปิดที่ 14.9Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.46%DoD ปิดที่ 1194.25 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.48%DoDปิดที่ 4424Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.68%DoD ปิดที่ 406.3JPY/kg
- เหล็กเส้น -0.21%DoD ปิดที่ 474 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -1.36% ปิดที่ 2964 จุด
- ราคาแร่เงิน +1.02% ปิดที่ 76.675 US$/Oz
- ราคาทองคำ -0.03% ปิดที่ 4543.05 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -0.03% ปิดที่ 77635.71 USD
