ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838 )

แกว่งขึ้นต่อ… ตลาดมีความหวังมากขึ้นต่อดีลสันติภาพสหรัฐฯ – อิหร่าน

เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยบวกเล็กน้อย (ตามคาด)… ดัชนีฯ ปิดบวก 0.28% หนุนโดย i) ความคาดหวังต่อดีลสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ส่งผลให้มีแรงซื้อหมุนกลุ่ม ออกจากกลุ่มพลังงานและปิโตรฯ มาเข้ากลุ่มธีมเศรษฐกิจและการลงทุน ii) ราคาหุ้น DELTA* ยังได้แรงหนุนจากผลประกอบการของหุ้น NVIDIA ที่แข็งแกร่งกว่า consensus คาด สะท้อนภาพขาขึ้นของอุตฯ AI ยังไปต่อ

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันศุกร์ แกว่งตัวขึ้นต่อ… ปัจจัยการลงทุนในวันนี้ ได้แก่ i) ตลาดยกระดับความคาดหวังดีลสันติภาพขึ้นอีก หลังจากเช้ามืดวันนี้ รมว.ต่างประเทศสหรัฐฯ Marco Rubio แถลงว่ามีโอกาสสูงที่ดีลฯ จะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ และฝั่งอิหร่านแถลงว่าข้อเสนอของทั้ง 2 ฝั่งนั้นมีความแตกต่างกันน้อยลง (ทั้งสหรัฐฯ และอิหร่าน ดูผ่อนปรนมากขึ้น) ii) มุมมองต่อการลงทุนเอกชน ลงทุนภาครัฐฯ และ FDI ดูดีขึ้น โดยรัฐบาลมุ่งเน้นมาตรการ Thailand FastPass และการลงทุนตาม Public-private partnership (PPP)

ด้านปัจจัยภายในประเทศ… รัฐบาลเตรียมเปิดลงทะเบียน ‘ไทยช่วยไทยพลัส’ ในวันที่ 25 พ.ค. โดยสรุปแล้ว ขนาดของมาตรการฯ ทั้งคนละครึ่งพลัส + บัตรสวัสดิการแห่งรัฐ รวม 1.73 แสนล้านบาท ซึ่งฝ่ายวิจัยฯ มองว่าจะหนุน GDP growth ได้ +0.20% ในปี 2569… เรากำลังพิจารณาปรับประมาณการ GDP 2569 ขึ้น จากปัจจุบันที่มอง +0.50%

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

เก็งกำไร BJC*, GULF*, MINT*

BJC* (เป้า Consensus 16.47 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway สร้างฐานเริ่มฟื้นตัวผ่านแนวต้าน / กราฟรายสัปดาห์ MACD Bullish divergence ประเมินแนวรับ 14.1 บาท / แนวต้าน 14.6 – 14.8 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 16 บาท (Stop loss 13.8 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจาก “ไทยช่วยไทยพลัส” เราประเมินยอดขาย BJC* จะได้อานิสงส์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ “ไทยช่วยไทยพลัส” ที่คาดจะเริ่มในเดือน มิ.ย.นี้ (ลงทะเบียนปลายเดือนนี้) นอกจากนี้ประเมินโดยปกติร้านค้าปลีกสินค้าจำเป็นอย่าง BJC* จะสามารถผลักภาระของอัตราเงินเฟ้อให้กับผู้บริโภคได้ คาดจะเป็นบวกกับอัตราการเติบโตยอดขายสาขาเดิม (SSSG) 3) Valuation ถูก PBV 0.47 เท่า ต่ำสุดตั้งแต่ IPO ขณะที่ Consensus คาดกำไรปีนี้โต +9% YoY และ Dividend yield ปีนี้ 4.5%

GULF* (เป้าพื้นฐาน 70 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway up ประเมินแนวรับ 59.5 บาท / แนวต้าน 61 – 62.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 64 บาท (Stop loss 58.5 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไรดีต่อใน 2Q69 + Sentiment การลงทุน Data center เราประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 จะดีต่อเนื่อง YoY QoQ ทั้งจากปัจจัยฤดูกาลโรงไฟฟ้า IPP ส่วนแบ่งกำไรจาก ADVANC* ที่คาดจะเพิ่มขึ้น เงินปันผลรับจาก KBANK* และกำไรพิเศษจากการขายหุ้นโรงไฟฟ้าลาว นอกจากนี้เราประเมิน GULF* จะเป็น 1 ในหุ้นที่ได้อานิสงส์จากวัฏจักรการลงทุนด้านเศรษฐกิจดิจิทัลของไทย ความต้องการใช้ไฟฟ้าที่จะเพิ่มขึ้นจาก Data center / การลงทุน Virtual Banking ผ่าน JV ของ บ.ลูก (ADVANC* OR* KTB*)

MINT* (เป้าพื้นฐาน 28.5 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway กรอบแคบ ขณะที่ MACD Bullish divergence มีโอกาสทดสอบค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 21.8 บาท / แนวต้าน 22.3 – 22.5 บาท กรณี Break กรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/-23 บาท (Stop loss 21.3 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 โต YoY QoQ ราคาหุ้นที่พักฐาน สะท้อนความกังวลความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ตะวันออกกลาง อย่างไรก็ดีจากการประชุมนักวิเคราะห์ล่าสุดยอดจองโรงแรมในยุโรปสำหรับ 2Q69 ยังแข็งแกร่ง (รายได้หลัก >70% ของ MINT*) ชดเชยธุรกิจโรงแรมในไทยและมัลดีฟส์ที่ชะลอลงใน 2Q69 3) Valuation ไม่แพง PBV 1.37 เท่า ต่ำสุดตั้งแต่วิกฤตโควิด-19 และ Dividend yield 3.4%

หุ้นมีข่าว

(+) ‘พิทยา’ ลั่น! KTC ปีนี้นิวไฮ! เล็งมีปันผลระหว่างกาล (ข่าวหุ้น)* “พิทยา” ซีอีโอ บมจ.บัตรกรุงไทย (KTC*) มั่นใจกำไรสุทธิปี 69 ทำสถิติสูงสุดใหม่ พอร์ตสินเชื่อและยอดใช้จ่ายบัตรเครดิตขยายตัว ส่วน NPL ล่าสุด 1.93% ตั้งเป้าคุมต่ำกว่า 2% ย้ำต้องศึกษารอบคอบหากดัน Dividend Payout Ratio (DPR) ไปถึง 80% ส่วนปันผลระหว่างกาลมีความเป็นไปได้ แต่ยังไม่ใช่ปีนี้ เดินหน้าขยายธุรกิจดิจิทัล ประกันภัย

(+) AMATA ตั้งเป้าสูง ยอดขายที่ 2.8 พันไร่ (ข่าวหุ้น)* AMATA* มั่นใจปีนี้เติบโตต่อเนื่อง เป้า ยอดขายที่ดิน 2,800 ไร่ รับอานิสงส์การย้ายฐานผลิตสู่ไทย-เวียดนาม โดยเฉพาะกลุ่มเทคโนโลยีและดาต้าเซ็นเตอร์ ล่าสุดตุนแบ็กล็อกในมือมูลค่า 19,704 ล้านบาท พร้อมเดินหน้าปิดดีลลูกค้า High-Profile ต่อเนื่อง

(+) BCP ส่งออก SAF หมื่นล้าน ดันไทยขึ้นแท่นผู้นำเอเชีย (ข่าวหุ้น)* “บางจาก” ส่งออก SAF ล็อตแรกยุโรป ดันรายได้ปีนี้แตะ 1 หมื่นล้านบาท เดินเครื่องโรงงานผลิต 1 ล้านลิตรต่อวัน “ชัยวัฒน์” มั่นใจ EBITDA แตะ 500 ล้านบาท IRR ทะลุ 15% ดันไทยขึ้นแท่นผู้นำผลิต SAF ของเอเชีย ครึ่งปีหลังจับตาเสี่ยง Stock Loss หลังต้นทุนน้ำมันสูง ขณะ GRM เริ่มอ่อนตัว กดกำลังกลั่นเหลือ 90%

(+) SPCG หนุนติดโซลาร์รูฟ กระตุ้นดีมานด์แผงคึกคัก ส่ง SPR ลุยชิงตลาดบ้าน (ข่าวหุ้น) SPCG หนุน “โซลาร์ภาคประชาชน” 500 เมกะวัตต์ มั่นใจช่วยกระตุ้นดีมานด์แผงโซลาร์คึกคัก เตรียมส่งบริษัทลูก “โซลาร์เพาเวอร์รูฟ” รุกคืบตลาดโซลาร์รูฟสำหรับที่อยู่อาศัย หนุนรายได้เติบโตระยะยาว

(+) ADVICE กำไรนิวไฮพุ่ง 82% เร่งขยาย iStore ทั่วประเทศ (ทันหุ้น) ADVICE รายงานผลงานไตรมาส 1/2569 โดดเด่นเกินคาด ด้วยกำไรสุทธิ 115.99 ล้านบาท สูงสุดในประวัติศาสตร์ เพิ่มขึ้น 82.87% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ด้านมาร์จิ้นขยายตัวแตะ 12.44% จากเดิม 10.26% พร้อมเดินหน้าขยาย iStore ทั่วประเทศ

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

  • PTTGC* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 37 บาท)

  • GUNKUL* (เป้าพื้นฐาน 3.54 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 3.42 บาท)

  • WHA* (เป้าพื้นฐาน 5.4 บาท) แนวรับ 4.78 บาท / แนวต้าน 5.0 – 5.15 บาท (Trailing stop 4.6 บาท)

  • BBGI (เป้าพื้นฐาน 5.45 บาท) แนวรับ 4.32 บาท / แนวต้าน 4.44 – 4.60 บาท (Stop loss 4.12 บาท)

  • TRUE* (เป้าพื้นฐาน 15.7 บาท) แนวรับ 14.1 บาท / แนวต้าน 14.4 – 14.8 บาท (Stop loss 14.1 บาท)

  • AURA (เป้า Consensus 18.6 บาท) แนวรับ 14.2 บาท / แนวต้าน 15.2 – 15.7 บาท (Stop loss 13.5 บาท)

  • KTB* (เป้าพื้นฐาน 37 บาท) แนวรับ 34.25 บาท / แนวต้าน 35 – 36 บาท (Stop loss 33 บาท)

  • CPN* (เป้าพื้นฐาน 75 บาท) แนวรับ 65.25 บาท / แนวต้าน 66.5 – 68 บาท (Stop loss 63.25 บาท)

  • MRDIYT (เป้าพื้นฐาน 9.7 บาท) แนวรับ 8.9 บาท / แนวต้าน 9.3 – 9.6 บาท (Stop loss 8.75 บาท)

  • BBL* (เป้าพื้นฐาน 190 บาท) แนวรับ 168 บาท / แนวต้าน 171.5 – 173.5 บาท (Stop loss 165 บาท)

  • NTF (เป้าพื้นฐาน 20.8 บาท) แนวรับ 18.2 บาท / แนวต้าน 19 – 19.5 บาท (Stop loss 16.3 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

  • AMATA* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 30 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นบวก ฝ่ายวิจัยฯ ปรับประมาณการฯขึ้น จากการปรับสมมติฐานยอดโอนที่ดินปีนี้ขึ้น และปรับสมมติฐานอัตรากำไรขึ้น คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานจะดีขึ้นต่อเนื่องในไตรมาสที่เหลือของปี ฝ่ายวิจัยฯปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” (เดิม “ถือ”) และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 30 บาท (เดิม 18.5 บาท)

  • CPALL* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 59 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ แม้ภาพรวมเศรษฐกิจในประเทศจะชะลอตัว แต่ประเมินอัตราการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ของ CPALL* จะเติบโตไปพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อ ขณะที่คาดว่าจะสามารถคุมต้นทุนต่างๆได้ คาดแนวโน้มกำไร 2Q69 จะโต YoY ยังคงแนะนำ “ซื้อ”

  • KTC* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 36 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นบวก คาดแนวโน้มกำไรจะดีต่อเนื่องใน 2Q69 ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯขึ้น (ปรับลดสมมติฐานต้นทุนเงินทุนลง) ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 36 บาท (เดิม 34.5 บาท) ยังคงแนะนำ “ซื้อ”

  • CHG* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 1.75 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นบวก แม้เศรษฐกิจไทยชะลอตัว แต่บริษัทฯปรับกลยุทธ์เน้นการรักษาโรคร้ายแรงที่อัตรากำไรสูงเพื่อชดเชย ยังคงประมาณการฯและคำแนะนำ “ซื้อ”

  • HANA* แนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 28 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นบวก แนวโน้มผลการดำเนินงานได้เทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับ AI หนุน อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯประเมินราคาหุ้นปรับขึ้นมาสะท้อนปัจจัยบวกต่างๆไปพอสมควรแล้ว โดยเฉพาะในช่วงต้นของการเริ่มผลิตสินค้าใหม่ๆ Upside จำกัด จึงยังคงแนะนำ “ขาย”

หมายเหตุ: 1. *บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน