บล.กสิกรไทย:
KCE: ต้นทุนลด–มาร์จิ้นฟื้นตัวแรง Valuation น่าสนใจ
- ราคาปิด (23.07.2026) 41.75 บาท ราคาพื้นฐาน 45.00 บาท
- ต้นทุนลด–มาร์จิ้นฟื้นตัวแรง หลังราคาน้ำมันลดลงช่วยกดต้นทุนสารเคมี ขณะที่การปรับขึ้น ASP 10-15% ตั้งแต่กลางปี 2569 หนุน GPM ฟื้นจาก 18% ใน 1H69 สู่มากกว่า 25% ใน 2H69
- อุปสงค์ PCB เข้าสู่วัฏจักรฟื้นตัวชัดเจน ไม่ได้จำกัดเฉพาะ AI โดยคำสั่งซื้อ PCB ทั่วไปและ AI เติบโตแข็งแกร่ง ขณะที่ Book-to-Bill ของอเมริกาเหนือแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 1 ปี สะท้อนอุปทานตึงตัวและ Backlog ที่เพิ่มขึ้น
- คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 45 บาท Valuation ยังน่าสนใจกว่าหุ้นอิเล็กทรอนิกส์รายอื่นในกลุ่มเดียวกัน
- Advertisement -
