บล. ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย): 19/10/69

หุ้น AI (NeoCloud) โลกเผชิญแรงขายระลอกใหม่กังวลต้นทุนทางการเงินพุ่งสูง และ อาจเกิดเป็นชนวนความเสี่ยง ขณะที่ราคาน้ำมันทะยานเหนือ 100 ดอลลาร์/บาร์เรลจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง SET มีแนวโน้มผันผวนในกรอบ 1,560-1,585 จุด หุ้นแนะนำ KLINIQ, PTTEP

Investment Strategy

สรุปภาพรวมตลาด

• ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดลดลงในวันศุกร์ (16 ต.ค.) โดยหุ้นเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) เช่น CoreWeave, Broadcom และหุ้นในกลุ่มเดียวกันเผชิญแรงขายต่อเนื่อง ขณะที่ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นก่อนเข้าสู่ช่วงสุดสัปดาห์ได้เพิ่มความกังวลต่อตลาดการเงินโลก ทั้งนี้ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 52,002.41 จุด ลดลง 175.28 จุด หรือ -0.34%, ดัชนี S&P500 ปิดที่ 7,659.44 จุด ลดลง 84.62 จุด หรือ -1.09% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 26,140.03 จุด ลดลง 572.99 จุด หรือ -2.14%
• ตลาดหุ้นยุโรปปิดบวกในวันศุกร์ (16 ต.ค.) ส่งผลให้ดัชนี STOXX 600 ปรับตัวขึ้นรายสัปดาห์มากที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมิ.ย.โดยได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนที่แข็งแกร่ง ซึ่งช่วยชดเชยแรงกดดันจากการปรับฐานของหุ้นเทคโนโลยีทั่วโลก ทั้งนี้ ดัชนี STOXX 600 ปิดที่ 644.74 จุด เพิ่มขึ้น 4.58 จุด หรือ +0.72%
• เช้านี้ (19 ต.ค.) ดัชนีนิกเกอิตลาดหุ้นญี่ปุ่นเปิดร่วงลงกว่า 500 จุด ตามทิศทางตลาดหุ้นสหรัฐฯ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าการลงทุนในธุรกิจ AI และราคาน้ำมันที่เร่งตัวขึ้นจากเหตุการณ์ในตะวันออกกลาง ดัชนีนิกเกอิเปิดที่ 64,819.56 จุด ลดลง 504.73 จุด หรือ -0.77%

สรุปภาพรวมสินทรัพย์อื่นๆ

• สัญญาน้ำมันดิบ WTI ตลาดนิวยอร์กปิดพุ่งขึ้นกว่า 3.5% ในวันศุกร์ (16 ต.ค.) จากความกังวลว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่รุนแรงขึ้นอาจส่งผลให้อุปทานน้ำมันโลกตึงตัวมากขึ้น ขณะที่ตลาดยังติดตามศักยภาพการส่งออกน้ำมันดีเซลของรัสเซียหลังมาตรการต่าง ๆ เริ่มผ่อนคลาย ทั้งนี้ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ย. เพิ่มขึ้น 3.44 ดอลลาร์ หรือ 3.51% ปิดที่ 101.41 ดอลลาร์/บาร์เรล
• ส่วนสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ (BRENT) ส่งมอบเดือนธ.ค. เพิ่มขึ้น 3.94 ดอลลาร์ หรือ 3.72% ปิดที่ 109.86 ดอลลาร์/บาร์เรล
• สัญญาทองคำตลาดนิวยอร์กปิดบวกในวันศุกร์ (16 ต.ค.) แต่ยังลดลงเมื่อเทียบรายสัปดาห์ หลังนักลงทุนประเมินโอกาสที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมภายหลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าคาด ทั้งนี้ สัญญาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือนธ.ค. เพิ่มขึ้น 11.00 ดอลลาร์ หรือ 0.26% ปิดที่ 4,181.10 ดอลลาร์/ออนซ์

SET Index

เรามองกรอบ SET Index ที่ 1,560-1,585 จุด โดยต้องระมัดระวังแรงขายในหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์และเทคโนโลยี หลังหุ้น AI ในสหรัฐฯ เผชิญแรงขายรอบใหม่ ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่ทะยานขึ้นเหนือ 100 ดอลลาร์/บาร์เรล อาจเพิ่มความกังวลต่อเงินเฟ้อโลกและต้นทุนทางเศรษฐกิจในระยะถัดไป อย่างไรก็ตาม หุ้นพลังงานต้นน้ำยังมีแนวโน้มได้รับ Sentiment เชิงบวกจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง

หุ้นแนะนำ

KLINIQ

KLINIQ คาดว่ายอดขายเงินสด (Cash Sales) จะทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 1.3 พันล้านบาท ใน 3Q26 ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนสำคัญต่อแนวโน้มรายได้ในช่วง 2H26F-FY27F จากยอดขายที่ออกมาดีกว่าคาด เราปรับเพิ่มประมาณการ EPS ปี FY26F-FY28F ขึ้น 11-18% สะท้อนแนวโน้มการเติบโตของธุรกิจความงามและการแพทย์เสริมความงามที่ยังแข็งแกร่ง (Take profit: 33.50 / Stop loss: 31.00)

PTTEP

แม้ว่าราคาน้ำมันจะมีความผันผวนสูง แต่เราคาดว่าราคาก๊าซเฉลี่ยของ PTTEP จะยังทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 6 เหรียญสหรัฐฯ/mmbtu ใน 3Q26 นอกจากนี้ ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังมีแนวโน้มทำให้ราคาน้ำมันดิบ Brent อยู่ในระดับสูงต่อเนื่องในช่วง 4Q26F ซึ่งเป็นปัจจัยบวกโดยตรงต่อแนวโน้มผลประกอบการของ PTTEP (Take profit: 156.50 / Stop loss: 154.00)

#CGSInternational
#CGSI

- Advertisement -