ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

ไซด์เวย์ต่อ… ตลาดรับรู้ปัจจัยสำคัญๆ ไปแล้ว

เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยแกว่งกรอบแคบ (ตามคาด)… ดัชนีฯ ปิดลบ 0.13% เนื่องจาก i) แรงขายปรับพอร์ตในหุ้นที่ปรับขึ้นมาแรง + valuations สูง ยังคงมีต่อ และเห็นการเปลี่ยนกลุ่มเล่น (sector rotation) มายังหุ้นธีมเศรษฐกิจภายในประเทศ ii) ในทางบวก เม็ดเงินฟันด์โฟลว์ยังแข็งแกร่ง สะท้อนมุมมองต่อเศรษฐกิจไทยที่ทยอยฟื้นตัวในครึ่งหลังของปี 2569 + ค่าเงินบาทมีเสถียรภาพมากกว่าสกุลเงินอื่นๆ ในภูมิภาค

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันศุกร์ ยังคงเทรดไซด์เวย์… ปัจจัยการลงทุนในวันนี้ ได้แก่ i) ตลาดการเงินโลกรับรู้ปัจจัยหลักๆ ในระยะสั้นไปหมดแล้ว ไม่ว่าจะเป็นการลงนาม MoU สันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมทั้งผลการประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งประธานเฟดคนใหม่ Kevin Warsh ส่งสัญญาณค่อนข้างแข็งกร้าว ii) นักลงทุนติดตามสถานการณ์ด้านภูมิรัฐศาสตร์ในรัสเซีย ว่าจะกลับมาเป็นสมรภูมิรบหรือไม่ หลังโดรนของยูเครนเข้าโจมตีในเขตกรุงมอสโกว์ของรัสเซีย

ด้านปัจจัยภายในประเทศ… สัปดาห์หน้าให้ติดตาม i) ผลการประชุม กนง. ในวันที่ 24 มิ.ย. ซึ่งฝ่ายวิจัยฯ คาด กนง. จะคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.00% และน่าจะมีการปรับเพิ่ม GDP growth ปี 2569 จากปัจจุบัน กนง. มองที่ +1.50% (ล่าสุด ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน GDP growth ปีนี้ที่ +1.90%)

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668 )

เก็งกำไร KBANK, SCGP, SPA

KBANK* (เป้าพื้นฐาน 245 บาท) 1) ประเมินแนวโน้มราคา Sideway up มีโอกาสทำจุดสูงใหม่ ประเมินแนวรับ 204 บาท / แนวต้าน 208 – 218 บาท กรณีแกว่งตัวขึ้น Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 230 บาท (Stop loss 201 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกระยะสั้นหลัง S&P คงอันดับเครดิตประเทศไทย ธีมระยะยาวคือการเข้าสู่วัฏจักรการลงทุนรอบใหม่ของไทย ล่าสุด S&P คงอันดับเครดิตประเทศไทยไว้ที่ BBB+ มุมมอง Stable หนุน Sentiment บวกต่อกลุ่มธนาคารฯ ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯประเมินอัตราการเติบโตของสินเชื่อปี 2569-70 จะกลับมาโต +2.6% และ 4% ตามลำดับ หลังจากที่ปีก่อนติดลบ และแนวโน้ม NIM ที่ยืนทรงตัวสูงต่อ (Trend ดอกเบี้ย ไม่ลง) 3) Valuation ยังมี Upside Dividend yield สูง 5.8% ต่อปี

SCGP* (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นแกว่งตัวกรอบแคบ (บีบกรอบ 3 เหลี่ยม) รอสัญญาณ Break แนวต้านประเมินแนวรับ 25 บาท / แนวต้าน 26.25 – 27.0 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 30 บาท (Stop loss 24.5 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 ฟื้นตัวต่อเนื่อง เบื้องต้นเราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q69 จะฟื้นตัวต่อเนื่องจาก 1Q69 ทั้งจากราคากระดาษที่ปรับขึ้น การฟื้นตัวของธุรกิจ Fajar ขณะที่คาดสงครามตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลง หนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในภูมิภาค 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 19.6 เท่า (ยังต่ำกว่า -1 SD ที่ราว +/-22 เท่า) ขณะที่คาดกำไรปีนี้ฟื้นตัว +37% YoY หลังจากที่กำไรลดลง YoY มาหลายปีติด

SPA (เป้าพื้นฐาน 3.9 บาท) 1) ประเมินรูปแบบสร้างฐาน มีโอกาสฟื้นตัว ประเมินแนวรับ 3.04 บาท / แนวต้าน 3.18 – 3.24 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/-3.36 บาท (Stop loss 3.0 บาท) 2) ประเมินนักท่องเที่ยวฟื้นตัวหนุนผลการดำเนินงาน 2Q69 ฟื้นตัวต่อ สงครามตะวันออกกลางผ่อนคลายลง คาดหนุนจำนวนนักท่องเที่ยวฟื้นตัวต่อเนื่องโดยเฉพาะชาวจีนที่เป็นลูกค้าหลักของ SPA ล่าสุดอัตราการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ใน 2Q69 ให้ยังเติบโตในระดับ Mid-single digit ดีต่อเนื่องจาก 1Q69 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE +/-16 เท่า (ยังต่ำกว่า -1 SD ที่ราว 20 เท่า) ขณะที่คาดกำไรปีนี้จะเริ่มกลับมาโตได้ +30% YoY หลังลดลง YoY มาหลายปีติดต่อกัน

หุ้นมีข่าว

(+) S&P คงเครดิตไทย ‘BBB+’ ‘เฟดฮอว์กิช’ ดันแบงก์เด่น (ข่าวหุ้น) S&P คงอันดับเครดิตประเทศไทยที่ BBB+ มุมมอง Stable ด้าน “อัสสเดช” ผู้จัดการตลาดหลักทรัพย์ฯ ช่วยหนุนเงินทุนเข้าหุ้นไทย ส่วนสหรัฐฯ-อิหร่าน ทำเอ็มโอยูคลายตึงเครียด ส่งผลราคาน้ำมันอ่อนตัว บวกต่อหุ้น Domestic Play และกลุ่มบริโภคในประเทศ “อินโนเวสท์ เอกซ์” ชู GLOBAL* HMPRO* SCC* รับต้นทุนพลังงานลด ขณะที่เฟดส่งซิกดอกเบี้ยขาขึ้นหนุนแบงก์ BBL* KTB* KBANK* และประกัน BLA TLI

(+) CLICX เปิดศึกฝากออนไลน์ ส่งดอกเบี้ยสูง 4% รับเปิดฉาก Virtual Bank วันนี้ (ข่าวหุ้น) แบงก์คลิกซ์ (CLICX) ธนาคารพาณิชย์ไร้สาขา (Virtual Bank) แห่งแรกของไทย ภายใต้ความร่วมมือ KTB*-AIS-OR* ให้บริการวันนี้ (19 มิ.ย.) พร้อมเปิดตัวเงินฝาก “CLICX Save Max 4%” ให้ดอกเบี้ยสูง 4% ต่อปี หวังเร่งขยายฐานลูกค้า และสร้างระบบนิเวศการเงินดิจิทัลครบวงจร

(+) KGEN ชูจุดแข็งผลิตอีวี ปีนี้ 2 หมื่นล. เทิร์นอะราวด์ (ทันหุ้น) KGEN โชว์จุดเด่นผลิตอีวีปีนี้ 4 หมื่นคัน ดันรายได้ 2 หมื่นล้านบาท ก่อนขยับต่อปีหน้าเล็งเป้า 8 หมื่นคัน เตรียมออกรุ่นใหม่ราคาไม่ถึง 5 แสนบาท โปรดักต์แชมเปี้ยนตามรอย JAECOO ชี้ชัดต้นทุนต่ำ Chery หนุนสภาพคล่อง ไอเดียเจ๋งซื้อรถแถมไฟฟ้าฟรี ด้าน VI ชมโมเดลแนะจับตาผลงานค่าเงิน ด้านโบรกชี้โอกาสงบโตกระฉูด

(+) KJL ดาต้าเซ็นเตอร์หนุน ชี้อุตสาหกรรมอนาคต (ทันหุ้น) KJL ปักธงรายได้ปี 69 โต 10-15% รับเมกะเทรนด์พลังงานสะอาด-รถ EV หนุนดีมานด์อุปกรณ์ระบบไฟฟ้าคึกคัก ฟากบอสใหญ่ “เกษมสันต์ สุจิวโรดม” โชว์กำลังผลิต 40 ล้านชิ้นต่อปี รองรับออเดอร์สนั่น มั่นใจรักษามาร์จิ้นระดับ 28-32% ตามเป้า จับตา Data Center อุตสาหกรรมแห่งอนาคต

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

  • STECON* (เป้าพื้นฐาน 16.4 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 16.8 บาท)

  • BGRIM* (เป้าพื้นฐาน 15.3 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 15.9 บาท)

  • MINT* (เป้าพื้นฐาน 28.5 บาท) แนวรับ 23.7 บาท / แนวต้าน 24.6 – 25.25 บาท (Trailing stop 23 บาท)

  • KTB* (เป้าพื้นฐาน 39 บาท) แนวรับ 36 บาท / แนวต้าน 37 – 38 บาท (Stop loss 35 บาท)

  • CPN* (เป้าพื้นฐาน 75 บาท) แนวรับ 64.75 บาท / แนวต้าน 67 – 68.75 บาท (Stop loss 63.25 บาท)

  • KGEN (ยังไม่มีเป้าหมาย Consensus) แนวรับ 1.86 บาท / แนวต้าน 1.97 – 2.1 บาท (Stop loss 1.75 บาท)

  • ADVANC* (เป้าพื้นฐาน 422 บาท) แนวรับ 356 บาท / แนวต้าน 366 – 372 บาท (Stop loss 354 บาท)

  • NTF (เป้าพื้นฐาน 20.8 บาท) แนวรับ 15.2 บาท / แนวต้าน 15.9 – 16.6 บาท (Stop loss 13.6 บาท)

  • BH* (เป้าพื้นฐาน 210 บาท) แนวรับ 184 บาท / แนวต้าน 187 – 195 บาท (Stop loss 181 บาท)

  • ADVICE (เป้า Consensus 7.2 บาท) แนวรับ 6.3 บาท / แนวต้าน 6.5 – 6.8 บาท (Stop loss 6.1 บาท)

  • WHA* (เป้าพื้นฐาน 5.4 บาท) แนวรับ 5.0 บาท / แนวต้าน 5.2 – 5.3 บาท (Stop loss 4.9 บาท)

  • MRDIYT (เป้าพื้นฐาน 10.3 บาท) แนวรับ 9.0 บาท / แนวต้าน 9.4 – 9.6 บาท (Stop loss 8.85 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

  • กลุ่มสื่อสาร น้ำหนักลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินระยะสั้นยังไม่มี Catalyst ใหม่ๆ สำหรับกลุ่มสื่อสาร อย่างไรก็ดี หุ้นกลุ่มสื่อสารยังคงน่าสนใจในด้านการเป็นหุ้น Defensive ขณะที่ยังมีการเติบโต เลือกหุ้น TRUE* เป็นหุ้นเด่น จากการเติบโตของกำไรที่เด่นกว่า ขณะที่ ADVANC* เป็นหุ้น Defensive ที่มี Dividend yield +4% ต่อปี

หมายเหตุ: 1. *บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน