บล.ฟิลลิป:
THANI คาดกำไร 2Q69 เพิ่ม y-y และ q-q
ซื้อ TP’69: 2.36
คาดกำไร 2Q69 จะเพิ่มขึ้นทั้ง y-y และ q-q จากรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย และการตั้งสำรองลดลง คาดว่าสินเชื่ออาจจะยังคงหดตัวต่อ แต่ก็คาดว่า NPL จะลดลงด้วย ยังคงประมาณการกำไร ที่คาดว่าจะเติบโตจากคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น คงราคาพื้นฐาน 2.36 บาท แนะนำ “ซื้อ” ฮาร์บินนี่ที่พักถูกเลยนะนี่ 4 ดาวนี่คืนละพันกว่าบาทเอง
| งบรวม | 2Q69E | 1Q69 | 2Q68 | % y-y | % q-q | 6M69E | 6M68 | % y-y |
| กำไร | 368 | 340 | 279 | 32.0 | 8.1 | 708 | 684 | 33.0 |
| EPS | 0.06 | 0.05 | 0.04 | 32.0 | 8.1 | 0.11 | 0.09 | 33.0 |
หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
-
คาดกำไร 2Q69 เพิ่มขึ้น 32% y-y และ 8.1% q-q: ทางฝ่ายคาด THANI จะมีกำไร 2Q69 368 ลบ. เพิ่มขึ้น 32% y-y และ 8.1% q-q จากรายได้ดอกเบี้ยที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนสินเชื่อ และมีค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย และการตั้งสำรองลดลง
-
คาดสินเชื่อ 2Q69 หดตัวต่อ แต่ NPL ก็น่าจะลดลงด้วย: เราคาดว่าสินเชื่อของ THANI ใน 2Q69 จะยังคงหดตัวต่ออีก 1.1% q-q แต่ก็เป็นการหดตัวน้อยกว่าไตรมาสก่อนที่หดตัว 1.9% q-q อย่างไรก็ตามเราคาดว่า NPL น่าจะปรับลดลงได้ต่อด้วย จากที่ไตรมาสก่อน THANI สามารถลด NPL ลงมาได้เหลือ 2.11% และทำให้เราคาดว่าการตั้งสำรองในไตรมาสนี้น่าจะลดลงได้
-
ยังคงประมาณการกำไร และราคาพื้นฐาน แนะนำ “ซื้อ”: ยังคงประมาณการกำไรปี 69 ของ THANI ไว้ที่ 1.3 พันลบ. เพิ่มขึ้น 13.5% y-y และยังคงราคาพื้นฐาน 2.36 บาท เรามองว่าอาจจะยังไม่เห็นการเติบโตของสินเชื่อ แต่คุณภาพสินทรัพย์ที่ดีต่อเนื่อง ทำให้กำไรยังเติบโตได้ เราแนะนำ “ซื้อ”
